國有企業融資過程中財務管理的問題及對策

李靜儀

[摘 要]國有企業融資成功與否不僅關系到自身的發展，也與國民經濟穩態發展息息相關。國有企業改革的深入驅動著國有企業探索規范化的企業融資流程，也讓他們意識到了財務管理在企業融資中發揮的重要作用。現有的國有企業融資中仍然存在很多財務管理工作缺失的問題。本研究剖析了財務管理問題的具體表現以及其應對策略，研究結論致力于為國有企業融資工作走向規范化添磚加瓦。

[關鍵詞]國有企業;融資;財務管理

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2020.24.052

1 國有企業融資概況

（1）國有企業相較于民營企業而言，普遍具有資金需求規模大而融資效率低的特征，在引入先進的管理理念和管理手段方面存在很多不足之處。但是，隨著創新驅動戰略的深入，國有企業在巨大的競爭壓力下，也逐漸轉變原有的管理方案和體制。政府不斷強化國有企業改革策略為激發國有企業管理創新，尤其是財務管理的改革創新打了一劑強心針。

（2）企業融資是指企業為滿足長遠穩定發展的需求，主動獲取貨幣以增加資產的行為。國有企業因規模大，且占據中國重要的經濟命脈，一直以來資金缺口比較大。為了能夠滿足市場和自身發展的資金要求，國有企業常借用多樣化的市場融資渠道增加資金規模。國有企業廣泛融資行為中蘊含著較大的財務風險，越來越多的國有企業意識到了財務管理工作在融資活動中的重要性。

（3）財務管理水平是融資工作的關鍵。財務管理能夠通過準確預測資金缺口規模、制定嚴謹的資金預算方案和完善資金監督體制，從全生命周期的角度優化了企業的融資水平。當然，由于國有企業對資金需求量規模巨大，優化財務管理方案更是對提高融資效率和降低融資成本具有至關重要的意義。做好財務管理工作能夠有效避免國有企業突發的資金匱乏問題，并能預防因資金問題產生的一系列負面影響。但是，從現有的國有企業融資情況來看，其在財務管理上仍廣泛存在未解決的問題。

2 國有企業融資過程中財務管理存在的問題

（1）國有企業財務管理工作未融入先進的工作觀念。由于中國經濟的歷史原因，國有企業在發展階段經歷了無須融資階段和融資規模突增兩個二元對立時期。因此，國有企業很難在短時間內將先進的財務管理觀念融入到融資工作中。除了具體的工作之外，國有企業的領導對于財務工作的重視程度也普遍較低，他們并不重視會計和財務信息披露，這也在潛意識中影響了財務工作人員的工作態度和觀念。國有企業在歷史原因和現實操作雙重困境下，對于融資工作中的財務管理理念提升表現出了較低的意愿，財務管理工作也因此停滯不前。

（2）國有企業融資過程中財務管理工作獨立性不足。國有企業中最常見的融資流程是財務部門和投資部門共同制定融資方案，決策企業的融資規模、渠道和時間。最后，企業的管理部門對這一方案進行最終的裁決，決定是否通過這一融資提案。從流程上來看，這一融資過程多方參與，充分體現了決策的民主性。但是，從企業內部財務決策的科學性來看，國有企業的融資流程中存在很大的獨立性問題。比如，財務管理部門參與到融資決策中，這是一個很大的潛在風險因素。因為財務管理部門需要對企業的營收負責，他們在進行融資決策的時候，除了基本的融資需求外，還會考慮到企業短期的財務績效指標。因此，財務部門可能會出于短期良好的財務數據目的而提出融資方案，致使國有企業的融資獨立性被破壞。此外，財務部門在后期對融資流程進行控制和監督過程中，也會因為考慮到自身參與了決策過程，而影響財務控制監督過程中的公允性。

（3）國有企業融資過程中財務監督效用發揮不到位。國有企業中，普遍存在的現象是企業管理者的權利太大。企業管理者出于績效和其他因素考慮，干預企業融資決策過程。甚至有的國有企業會仰仗其規模和市場優勢，在融資過程中盲目爭取金融機構以及政府機關的支持。這種缺乏財務監督和財務核算的融資決策會為企業未來發展埋下很多隱患，長此以往必將影響企業的健康發展，企業中的財務管理職能也最終被束之高閣。

（4）國有企業融資過程中財務風險評估不健全。國有企業不乏存在經營不善且負債累累的情況，究其根源就是在融資過程中未發揮財務管理的風險評估職能。國有企業為了維系其規模效應和市場占有率，往往會盲目地選擇借入資本，企業所承擔的利息成本也因此增加。一旦企業經營不善，他們的收入就無法支付這些債務，企業必然會陷入財務危機。在融資過程中充分發揮財務管理的風險評估職能，能夠有效地避免過量債務帶來的經營風險，減小融資過程的盲目性。

3 提升融資過程中財務管理的對策

（1）國有企業應該強化融資過程中的財務管理觀念。金融市場已經得到了充分發展，國有企業融資過程中也應該注重財務規范性。國有企業需要意識到，他們在融資過程中獲得了資金，同樣也承擔了風險，一旦融資決策失誤，企業可能會面臨資金鏈斷裂的惡果。為了能夠強化融資過程中的財務管理理念，國有企業需要了解國家的財務政策，了解現有的財務管理手段，對企業的財務管理能力以及行業水平有基本的判斷。然后，國有企業需要突出成本控制在融資中的重要地位，對資產的內容和規模進行全面審核，建立多元的資產審核管控體系，確保國有企業做出最適合本企業情況的融資決策。

（2）國有企業融資過程中需要強化財務管理部門決策的獨立性。在融資方案制定過程中，財務部門應當綜合權衡企業內外部因素提出融資方案，避免只考慮企業短期營收數據對融資判斷的影響。此外，財務管理部門還需要對整個國有企業的權責結構進行分析，積極找出財務決策過程中的薄弱環節，從結構和制度方面促進融資方案的決策正確性。財務管理部門需要堅持在融資過程中貫徹全過程管理，從制定合理的預算和指出計劃到嚴格執行方案，每一個步驟都應該滲入費用管理工作。最后，財務管理部門應該綜合考慮融資資金的經濟性和技術性，排除外在干擾，積極地為企業融資決策提出可行的建議。

（3）國有企業融資過程中應該最大化財務管理的監督作用。強化監督機制，及時公開準確客觀的財務信息是應對國有企業融資環節中機會主義行為的絕佳方案。首先，通過會計師事務所和企業內部的財務部門組成嚴格的財務管理體系，通過對已有融資方案的審核和控制嚴格執行監督審查工作，保證融資工作在每個階段順利落地，也最大化地減小決策和執行過程中的極端個體利益導向的事情發生。此外，對于財務管理的監督職能需要和企業財務工作人員的績效相掛鉤，對于表現較為突出的財務工作者應該從精神和財務兩個方面做出表揚，而對于那些違法亂紀的財務工作者，應該采取通報批評和扣減工資的懲罰措施。最后，為了保證財務管理監督的有效性，國有企業內部應該適量的執行競爭淘汰制，將財務工作者的監督考核與其工作崗位相聯系，激發起危機意識，進而促進他們的工作積極性。

（4）國有企業融資過程中應該加大風險評估力度。財務管理工作中的重要一環就是對已有的以及潛在的業務風險進行評估，保證其財務數據的可靠性和可預測性。就國有企業而言，其在融資過程中也需要制定一些方案保證風險評估工作有效執行。財務管理部門需要在融資發生之前執行必要的事前風險評估，在問題未發生之前做好風險預警工作，保證其融資方案不觸及風險紅線。此外，在融資方案已經制定之后，管理部門應該采用定性與定量相結合的方法，對執行的融資方案進行風險評估，并建立多元化的應對策略，助力國有企業全面風險評估體系的建立。

4 結論

國有企業融資過程中財務管理缺失問題一直存在，文章從強化融資過程中的財務管理觀念、強化財務管理部門決策的獨立性、最大化財務管理的監督作用和加大風險評估力度四個角度出發，為強化國有企業融資中的財務管理工作提出建議，對國有企業財務管理工作者有一定的啟發意義。

參考文獻：

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