商業銀行在金融供給側改革中的發展研究

[摘?要]當前，我國進入2020年的發展新階段，在金融供給側結構性改革的背景下，作為金融業主體部分的商業銀行為響應金融供給側結構性改革目標的實現，必須對其發展進行重新定義。商業銀行的金融供給側改革在某種意義上是實體經濟供給側改革成敗的關鍵，是開鎖實體經濟改革的金鑰匙。文章從商業銀行發展自身定位，商業銀行在金融供給側結構性改革中的必要性與改革道路方面，解決商業銀行日益繁重的沉疴，在金融供給側改革中順應新經濟潮流，迎接全球化的到來。

[關鍵詞]供給側改革;信貸結構;LPR改革;普惠金融;金融科技

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2020.22.038

2019年2月22日中共中央政治局召開的第十三次集體學習時習近平總書記強調，當前經濟下行壓力增大，經濟發展進程放緩，要求金融機構增強金融服務實體經濟能力，深化金融供給側結構性改革。商業銀行作為金融業一大主體，更要學會迎接金融供給側結構性改革的時代潮流，走順應商業銀行的金融供給側改革的道路。文章在此基礎上，基于商業銀行近年來的發展困境和自身定位的分析，從不同角度論證了商業銀行進行金融供給側改革的必要性問題以及應對金融供給側改革的發展規劃，以此推動金融供給側結構性改革的進一步深化。

1?商業銀行自身定位分析

銀保監會數據顯示，截至2019年6月末，中國共有銀行業金融機構4597家，在眾多銀行金融機構中，6家國有大型銀行資產總額約占全部銀行業金融資產總額比重的40%。而中小商業銀行和農村銀行規模相對較小，中小商行要在經濟洪流中占據一席之地，應當認清自身的定位，緊跟國家政策方針，向特色化、專業化轉型。銀保監會發布〔2019〕5號文，要求：第一，農商行專注服務本地，需要嚴格審慎開展綜合化和跨區域經營。第二，農商行應重點滿足“三農”和小微企業個性差異化需求，盡可能為“三農”和小微企業減費讓利。如此之舉，以政策作保證推進中小商行認清自身定位，助力發展與大型商業銀行相區分的領域。

一方面，中小銀行為了實現錯位競爭增強自身競爭力量以及對于降低經營成本的考慮，大型商業銀行無法涉及或不愿意涉及的金融服務薄弱地區大多為中小銀行分支機構設置區域，使得中小銀行對普惠金融具有天然的支持優勢;另一方面，中小商行的發展規模和資金成本相較大型商業銀行存在天然弱勢，因此應立足于區域發展，發展結合當地的經濟發展形態。中小商行的發展必須越來越向著聚焦家庭、小型企業靠攏，注重長期、緊密合作關系的建立，增強客戶的依賴性，發揮地方特色優勢。

2?商業銀行供給側改革之必要性

不良貸款率的上升要求商業銀行進行供給側改革。銀保監會發布的消息顯示，以2019年第二季末為例，商業銀行的不良貸款余額為2.24萬億元，較上季末增加了781億元，不良貸款率為1.81%，較上季末增加0.01個百分點。雖然商業銀行不良貸款率的總體水平在合理、可控范圍之內。但是，與前兩年相比不良貸款率仍處于上升趨勢。不良貸款率的上升，無外乎銀行信貸的同質化問題加重引起，我國大型商業銀行在規模、信貸政策、信貸額度以及負債能力方面具有天然的優勢，隨著競爭加劇，中小商行紛紛效仿國有銀行，投資于自身難以控制的房地產、政府大項目中，對中小微企業和三農支持不足，導致出現信貸同質化問題逐年突出，甚至出現了脫離實體經濟向虛擬經濟投資、超范圍經營惡性競爭等亂象。2019年金融街論壇年會上央行行長易綱發表講話，強調了我國金融供給出現問題，金融供需矛盾突出，金融供給不適合經濟轉型和高質量發展的需要導致民營、小微企業融資難、融資貴，嚴重阻礙了其發展。解決好民營、小微企業信貸支持和直接融資問題，是我國現在發展任務的重中之重。有效解決民營和小微企業融資的難題，深化金融供給側結構性改革勢在必行。

利潤增速減緩要求商業銀行進行金融供給側改革。據悉，2019年二季度銀行業主要監管指標數據：2019年上半年商業銀行累計實現凈利潤1.13萬億元;商業銀行平均資產利潤率達到1.00%，較上季末下降0.02個百分點;平均資本利潤率為13.02%，較上季末下降0.22個百分點。中小銀行的資金大量沉積于過剩產業，利潤增速減緩也造成了過多的信貸資源沉淀，對其他需要信用融資的主體造成“擠出”，降低了金融的資源配置效率，正如央行行長易綱所言，“金融供需矛盾問題突出，對于供給側改革必要性也日漸突出。”

3?商業銀行應對金融供給側改革發展規劃

金融供給側結構性改革目的在于服務實體經濟，協調金融資源的有效配置，這就要求明確金融與實體經濟之間的關系。金融的作用是服務于經濟，金融供給也是由經濟決定的，商業銀行作為金融供給的一大支柱，發揮著關鍵性作用。因此，金融供給與經濟發展相輔相成，為供給側改革之道助力。

3.1?聚焦服務實體經濟，解決中小企業融資難的問題

2019年8月17日，央行發布公告，改革完善貸款市場報價利率（LPR）形成機制，推動降低實體經濟融資成本，其傳導路徑由 “貸款基準利率—貸款利率”變為“貨幣政策利率—LPR—貸款利率”，逐步實現貸款利率“兩軌合一軌”，有效提升傳導效率。LPR改革后對銀行的定價能力提出了很大挑戰，通過對LPR進行加點的方式重新定價以政策壓力逼迫商行為實體經濟提供貸款、融資供給，有效降低中小企業借貸壓力。

3.2?建立多層次的資本市場、優化信貸結構

我國目前實體經濟融資的突出問題是對銀行信貸過度依賴、融資渠道相對單一。近年來我國處于經濟增速放緩、經濟下行壓力增大的時期，銀行貸款門檻上升，信用資信調查日益嚴格，將會顯著影響實體經濟融資水平。中國目前的杠桿率已經位于較高水平，銀行業和政府都在背負著沉重的債務包袱，債務風險令人關注，防范銀行業出現“擠兌”風險。因此，要建立多層次的資本市場體系，優化信貸結構，改變對間接融資的嚴重黏性和依賴度，加大股權融資的比例。

3.3?國家政策扶持，大力發展金融科技，增強“普惠”能力

商業銀行作為與中國眾多企業密切聯系的金融機構，承擔著責任和使命來推進經濟發展，對于金融供給側結構性改革，政策的扶持強調的是調結構而不是傳統的去產能。隨著大數據、云計算、互聯網金融在近些年的迅猛發展，國家政策也在助力商業銀行發展金融科技，解決中小商行、小微企業等 “信息不對稱”的歷史難題，用科技助推商業銀行金融供給，增強商業銀行服務實體經濟的能力，找尋適用于小微企業和三農的服務模式，發展普惠金融，解決小微企業和三農的貸款融資難的癥結。金融科技的發展也必須符合金融供給側結構性改革的大方向。

4?結論

金融是經濟的“血脈”，為了進一步提高經濟的可持續發展，提升社會生產力，我國政府提出了金融供給側改革，各行各業，尤其是在金融行業占據重要地位的商業銀行也提出了要求。商業銀行對實體經濟的信貸融資直接影響到其他生產要素領域的改革進程。同時，商業銀行也如文章所述，在金融供給側結構性改革中肩負著服務實體經濟、優化信貸結構、發展金融科技、助力普惠金融的重大責任和使命，在供給側改革道路上不斷探索和創新，走順應商業銀行的金融供給側的改革之道。

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[作者簡介]王宜飛（1999—），女，漢族，山東濰坊人，山東科技大學經濟管理系金融專業，研究方向：商業銀行分析。