解讀央行數(shù)字貨幣：它將如何改變未來生活

薛山

央行數(shù)字貨幣最大的基礎(chǔ)就是國家主權(quán)背書，其本質(zhì)與人民幣現(xiàn)金紙幣無異

8月12日，商務(wù)部發(fā)布了《關(guān)于印發(fā)全面深化服務(wù)貿(mào)易創(chuàng)新發(fā)展試點(diǎn)總體方案的通知》，公布了由人民銀行制定政策保障措施，先從深圳、成都、蘇州、雄安新區(qū)等地及未來冬奧場景相關(guān)部門協(xié)助推進(jìn)數(shù)字人民幣試點(diǎn)計劃，后續(xù)將視情況擴(kuò)大到京津冀、長三角、粵港澳大灣區(qū)及中西部地區(qū)。在移動支付早已深度融入日常生活的今天，大家可能會對數(shù)字貨幣產(chǎn)生不少的困惑，比如數(shù)字人民幣到底是什么？與比特幣有何區(qū)別？跟我們熟悉的支付寶微信又有什么區(qū)別？它會取代紙幣嗎？面對這些問題，有必要做一次全面深入的解析。

基本性質(zhì)：數(shù)字貨幣≠區(qū)塊鏈

聊數(shù)字貨幣就避不開區(qū)塊鏈，數(shù)字貨幣的英文全稱是Digital Currency Electronic Payment，簡稱DCEP，即數(shù)字貨幣和電子支付工具。而事實上數(shù)字現(xiàn)金的概念很多年前就已經(jīng)提出，比區(qū)塊鏈還要早很久，而直到比特幣橫空出世，以“去中心化數(shù)字貨幣”自居，久而久之便形成了“區(qū)塊鏈=比特幣=數(shù)字貨幣”的大眾誤區(qū)。但事實上，數(shù)字貨幣無論概念和實現(xiàn)方式都不存在也不需要與區(qū)塊鏈綁定，區(qū)塊鏈只是去中心化數(shù)字貨幣的一種實現(xiàn)手段，而比特幣是這類數(shù)字資產(chǎn)的代表作。

區(qū)塊鏈的主要作用是儲存信息，任何需要保存的信息都可以寫入?yún)^(qū)塊鏈，也可以從里面讀取，所以它是數(shù)據(jù)庫，而任何人都可以架設(shè)服務(wù)器加入?yún)^(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)，因此它又是沒有中心節(jié)點(diǎn)的分布式數(shù)據(jù)庫。因為每個區(qū)塊都使用區(qū)塊頭計算哈希，而每個區(qū)塊頭都包含上一區(qū)塊數(shù)據(jù)，所以哈希的修改是“牽一發(fā)動全身”，除非掌握了全網(wǎng)51%以上的算力才有可能進(jìn)行短時間同時修改，所以區(qū)塊鏈具備去中心、交易公開、可追溯、不可篡改等特性，用戶無需借助特定第三方就可以來證明交易事務(wù)數(shù)據(jù)的真實有效，因為我們可以通過預(yù)先公開的公鑰來證明數(shù)據(jù)記錄的唯一性，所以除了資產(chǎn)交易之外，生活中也存在各種各樣可以使用區(qū)塊鏈技術(shù)的證明，比如研究所的實驗數(shù)據(jù)、交易所的交易記錄、福利彩票的開獎結(jié)果等等，都可以使用區(qū)塊鏈技術(shù)讓記錄員自證清白。

可以看到區(qū)塊鏈作為數(shù)字貨幣的一種實現(xiàn)手段有相當(dāng)多的優(yōu)點(diǎn)，而且利用區(qū)塊鏈技術(shù)的數(shù)字資產(chǎn)交易，比如比特幣的數(shù)字錢包都是“可追溯”的，每一筆交易都會產(chǎn)生永久的關(guān)聯(lián)記錄，通過對區(qū)塊鏈上交易事務(wù)的監(jiān)控就能讓洗錢等經(jīng)濟(jì)犯罪活動無所遁形。但數(shù)字錢包本身只是一串160位的十六進(jìn)制地址，無法做到真正實名追蹤，這顯然與國家發(fā)行管控的貨幣有著鮮明的區(qū)別，而且區(qū)塊鏈的數(shù)據(jù)不可竄改并不意味著錯誤無法更正，只是區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)的修改一定會留下痕跡。許多商業(yè)機(jī)構(gòu)提出的聯(lián)盟區(qū)塊鏈并不具備不可竄改的特性，僅在聯(lián)盟成員互相之間進(jìn)行審查，如果涉及到利益沖突，則會存在一些暗箱操作或者是脅迫的可能性。所以需要在強(qiáng)力機(jī)構(gòu)支持下的公有鏈，以便隨時接受全社會和全體參與者的共同監(jiān)督。

去中心化分布式數(shù)據(jù)庫是區(qū)塊鏈的最大特質(zhì)，其部分屬性將會利用到央行數(shù)字貨幣當(dāng)中

所以，央行數(shù)字貨幣很難完全采用區(qū)塊鏈技術(shù)，因為現(xiàn)有區(qū)塊鏈技術(shù)的寫入局限性無法滿足高并發(fā)的需求，從目前的情況看，央行數(shù)字貨幣更多的是在頂層借鑒了區(qū)塊鏈技術(shù)中的一些技術(shù)理念，如參考了區(qū)塊鏈的非對稱加密、UTXO模式和智能合約等技術(shù)，但公有鏈中最為核心的共識機(jī)制不可能用到。

離線支付和匿名性是最大挑戰(zhàn)

央行數(shù)字貨幣是貨幣，比特幣是資產(chǎn)，這就是兩者的根本區(qū)別，央行數(shù)字貨幣是由央行信用背書及發(fā)行，與現(xiàn)金同為最高的M0，其信用主體為央行。存在銀行活期賬戶里的貨幣，信用主體就變成了銀行，信用等級降低為M1;而如果再綁定到微信支付寶，就形成了與微信支付寶的借貸關(guān)系，信用等級就再進(jìn)一步降低到M2?？梢钥吹?，央行數(shù)字貨幣具備最高的信用等級，意味著在法律上，交易時機(jī)構(gòu)或個人有權(quán)拒絕微信支付寶支付，但不能拒絕央行數(shù)字貨幣支付，因為央行數(shù)字貨幣與現(xiàn)金一樣具備無限法償性，是標(biāo)準(zhǔn)的國家主權(quán)貨幣。

而比特幣準(zhǔn)確來說是計算哈希（挖礦）產(chǎn)生的一種資產(chǎn)，沒有任何國家央行或商業(yè)銀行信用背書，這也是其價格波動較大的根本原因。

央行數(shù)字貨幣與現(xiàn)金為平級關(guān)系，這意味著它在具備自身優(yōu)勢的同時還不能丟棄現(xiàn)金已有的特點(diǎn)，也即離線支付和端對端匿名性，這一點(diǎn)是微信支付寶等電子支付手段也無法達(dá)到的，它們都需要聯(lián)網(wǎng)，支付賬單也會保留在騰訊、阿里巴巴服務(wù)器上。而現(xiàn)金支付自然不需要聯(lián)網(wǎng)，交易雙方也互不認(rèn)識，同時銀行也不知道這筆錢是從哪到哪，具備最基本的端對端匿名性，所以用戶對央行數(shù)字貨幣自然也會提出類似的要求。

第三方支付的信用等級相對較低，但勝在體驗出色且普及率高

技術(shù)層面來說，央行數(shù)字貨幣的匿名化采用“盲簽名”技術(shù)就能實現(xiàn)，比如我想消費(fèi)200元，首先在手機(jī)端生成一個數(shù)字信封，將錢封裝到數(shù)字信封中，再通過數(shù)字銀行簽名，從賬上扣除200元，也就是銀行認(rèn)可了這筆數(shù)字貨幣的真實性。我們再在手機(jī)端將數(shù)字信封脫殼，拿到經(jīng)過認(rèn)證的200元數(shù)字貨幣并進(jìn)行消費(fèi)。因為數(shù)字信封的加殼脫殼都是在手機(jī)本地端進(jìn)行，所以銀行只知道我們賬戶上少了200元，某個商戶多了200元，中間不會存在記錄，銀行無法將其聯(lián)系到一起，從而實現(xiàn)匿名性。

央行數(shù)字貨幣的離線支付現(xiàn)實需求并不高，畢竟都是通過手機(jī)端進(jìn)行操作，而在當(dāng)前的移動通信基建前提下幾乎不存在離線的可能，但對標(biāo)紙幣的訴求是客觀存在的，所以也有攻克的必要?，F(xiàn)金紙幣因為本身是有防偽技術(shù)的物理實體，離線支付的安全性很高，而央行數(shù)字貨幣說到底只是一個數(shù)字文件，有被復(fù)制的可能，也就有可能會出現(xiàn)“雙花問題”。目前來看央行數(shù)字貨幣已經(jīng)可以實現(xiàn)單離線支付，雙離線預(yù)計還需要硬件方式來解決，而且央行目前的規(guī)定是央行數(shù)字貨幣只面向小額零售場景，將可能存在的損失降低到一定水平線以內(nèi)。

編輯觀點(diǎn)

那么，央行數(shù)字貨幣會影響到現(xiàn)有的電子支付手段嗎？其實不一定，第三方支付屬于錦上添花的體驗提升，其核心價值就是方便。站在用戶角度，央行數(shù)字貨幣與現(xiàn)金、銀行卡余額、微信、支付寶等并無本質(zhì)區(qū)別，其嘗鮮屬性能吸引少數(shù)追求變化的年輕群體，但要完全普及仍需要一定的時間，考慮到各大銀行APP的操作體驗總體遠(yuǎn)不及第三方，所以央行數(shù)字貨幣取代第三方支付并不太現(xiàn)實，更大概率還是共存。而且第三方支付的崛起并非監(jiān)管機(jī)構(gòu)有意推動或金融體系孕育的產(chǎn)物，而是由用戶需求催生而來，所以用戶習(xí)慣就是第三方支付最大的防護(hù)堤，只要用戶體驗不滑坡，第三方支付就有存在的價值，并不會因央行數(shù)字貨幣的發(fā)行而轉(zhuǎn)移。