國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理創(chuàng)新優(yōu)化研究

楊冬青

摘要 當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境形勢(shì)下，國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展過程中所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隱患越發(fā)復(fù)雜，要求國(guó)有企業(yè)必須適應(yīng)復(fù)雜多變的外部市場(chǎng)環(huán)境，強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控。本文針對(duì)國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控，分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念特征，介紹國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成機(jī)理，系統(tǒng)論述加強(qiáng)國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控的具體策略。

關(guān)鍵詞 國(guó)有企業(yè);財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警;財(cái)務(wù)內(nèi)控管理

一、引言

國(guó)企改革的不斷深化推進(jìn)，對(duì)于國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展也提出了新的要求，對(duì)于國(guó)有企業(yè)來說，實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略可持續(xù)發(fā)展，必須重視加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理的重要性，尤其是要?jiǎng)?chuàng)新完善國(guó)有企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，及時(shí)發(fā)現(xiàn)國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展過程中可能出現(xiàn)的各類財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隱患，有效控制并應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題，這對(duì)于確保國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益目標(biāo)的順利實(shí)現(xiàn)，優(yōu)化國(guó)有企業(yè)治理模式，促進(jìn)國(guó)有企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展具有重要作用。

二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念及特征概述

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是當(dāng)前企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的主要構(gòu)成，如果企業(yè)在自身管理過程中對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控不力，很容易導(dǎo)致企業(yè)遭受財(cái)務(wù)危機(jī)甚至破產(chǎn)倒閉。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念主要是企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過程中存在的財(cái)務(wù)狀況方面的風(fēng)險(xiǎn)問題。廣義上的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要是指企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理以及財(cái)務(wù)活動(dòng)過程中可能面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)問題，主要是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況好壞程度的反映，也是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)工作效果的反映，包括了財(cái)務(wù)狀態(tài)以及財(cái)務(wù)結(jié)果。狹義上的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)則主要是指企業(yè)的籌資風(fēng)險(xiǎn)問題，是以企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率表示的。

企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要有以下幾方面的特征。首先，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有不確定性。由于企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中面臨著較多的不確定性因素，因而企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隱患存在著較多的不確定性，在外部受到市場(chǎng)環(huán)境變化或者市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)影響，在內(nèi)部受到企業(yè)自身管理等方面因素的影響，都有可能帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。其次，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有客觀性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)過程中是客觀存在的，不僅在企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)之中存在著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題，企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的各個(gè)階段都有可能存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隱患是難以徹底避免的。最后，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有全面性的特點(diǎn)。企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于企業(yè)的資金籌集使用、資金分配管理等各個(gè)方面。

三、國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要形成機(jī)理

對(duì)于國(guó)有企業(yè)來說，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要是按照企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)劃分的，按照日常經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)類型可以分為以下幾種類型：第一，籌資風(fēng)險(xiǎn)，主要是指企業(yè)開展籌資活動(dòng)以后，難以及時(shí)足額償還借款本息而導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);第二，投資風(fēng)險(xiǎn)，主要是企業(yè)受到投資決策不確定性的影響，造成預(yù)期收益和實(shí)際收益之間出現(xiàn)偏差;第三，營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)問題，主要是指企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)過程中，由于存貨管理不當(dāng)或應(yīng)收賬款管理不當(dāng)造成企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)受到影響產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn);第四，現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)，主要是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過程中，由于現(xiàn)金流入與流出之間不一致等造成的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)于國(guó)有企業(yè)來說，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的形成機(jī)理主要有以下3個(gè)方面。第一，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)偏好不同造成的風(fēng)險(xiǎn)問題。由于國(guó)有企業(yè)大多是大中型企業(yè)集團(tuán)，子公司相對(duì)較多，且子公司擁有較大的經(jīng)營(yíng)自主權(quán)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)偏好以及財(cái)務(wù)容忍度不同，國(guó)有企業(yè)對(duì)于子公司在投資管理、資金管理、擔(dān)保管理等業(yè)務(wù)管控方面力度不足就會(huì)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)問題。第二，財(cái)務(wù)信息存在著不對(duì)稱造成的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題。當(dāng)前在國(guó)有企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理方面，受到管理手段以及管理方式等因素的影響，國(guó)有企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)信息難以及時(shí)準(zhǔn)確和完整地傳遞出去，特別是管理鏈條較長(zhǎng)的企業(yè)，很容易由于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)反應(yīng)不足出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題。第三，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)背景下企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隱患越來越多。受到當(dāng)前國(guó)有企業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)以及經(jīng)濟(jì)周期性調(diào)整等方面的影響，國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展過程中面臨著更大的不確定性，因而更容易出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題。

四、國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理創(chuàng)新優(yōu)化

在國(guó)有企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理創(chuàng)新方面，國(guó)有企業(yè)應(yīng)該重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控的重要性，創(chuàng)新財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控組織框架體系，尤其是強(qiáng)化國(guó)有企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理組織體系建設(shè)，在財(cái)務(wù)管理中創(chuàng)新運(yùn)用云計(jì)算、大數(shù)據(jù)技術(shù)，拓展財(cái)務(wù)管理信息系統(tǒng)功能，加強(qiáng)財(cái)務(wù)信息數(shù)據(jù)整合分析能力，提高風(fēng)險(xiǎn)管控水平。具體可以從以下幾方面采取相應(yīng)措施：

（一）創(chuàng)新國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控策略

實(shí)現(xiàn)國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理創(chuàng)新，還應(yīng)注重對(duì)國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具體管理策略進(jìn)行系統(tǒng)的創(chuàng)新，重點(diǎn)應(yīng)該集中在以下幾方面：在國(guó)有企業(yè)的籌資風(fēng)險(xiǎn)管控方面，應(yīng)該注重拓寬建立多元化的籌資渠道，在做好傳統(tǒng)的銀行借款、發(fā)行債券等負(fù)債融資方式之外，還應(yīng)該注重探索國(guó)有企業(yè)融資租賃、股權(quán)融資等多種融資方式，在籌資過程中綜合考慮直接融資、間接融資、長(zhǎng)期融資、短期融資等不同融資方式的比例，確保國(guó)有企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)杠桿比率的科學(xué)合理，保證權(quán)益負(fù)債比處于科學(xué)水平;在國(guó)有企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)管控方面，由于國(guó)有企業(yè)下屬子公司較多，投資項(xiàng)目較多，國(guó)有企業(yè)集團(tuán)應(yīng)該注重對(duì)各類投資項(xiàng)目可行性評(píng)價(jià)分析，重點(diǎn)對(duì)投資項(xiàng)目的實(shí)際收益狀況、投資項(xiàng)目資金使用狀況等投資項(xiàng)目實(shí)施過程中的進(jìn)度跟蹤管理，盡可能地確保投資項(xiàng)目收益的實(shí)現(xiàn);在國(guó)有企業(yè)的營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)管控方面，應(yīng)該重點(diǎn)突出國(guó)有企業(yè)的存貨管理與應(yīng)收賬款控制，全面強(qiáng)化國(guó)有企業(yè)的應(yīng)收賬款回款能力，完善國(guó)有企業(yè)的內(nèi)部存貨管理，盡可能地避免在國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展過程中應(yīng)收賬款以及存貨對(duì)內(nèi)部營(yíng)運(yùn)資金大量占用的情況，保證國(guó)有企業(yè)資金流動(dòng)性處于穩(wěn)定水平。在國(guó)有企業(yè)的現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)管控方面，應(yīng)該在國(guó)有企業(yè)內(nèi)部建立資金集中管控模式，完善對(duì)國(guó)有企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)共享中心的建設(shè)，做好內(nèi)部資金融通管理，提高國(guó)有企業(yè)資金內(nèi)部統(tǒng)籌調(diào)劑、歸集使用、資金分配機(jī)制，強(qiáng)化對(duì)國(guó)有企業(yè)資金賬戶的監(jiān)管，促進(jìn)國(guó)有企業(yè)資金使用管理的安全高效。

（二）建立更加科學(xué)完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系

在國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理創(chuàng)新方面，應(yīng)該注重創(chuàng)新完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。在國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的選擇方面，一方面可以從同行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)方面進(jìn)行選擇，主要從債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)、盈利風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)、現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)、業(yè)務(wù)增長(zhǎng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)、規(guī)模擴(kuò)張風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)、資產(chǎn)效率風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)等方面進(jìn)行選擇;另一方面則可以通過財(cái)務(wù)預(yù)算指標(biāo)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)分析，主要是從營(yíng)業(yè)總收入和總成本、利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)以及固定資產(chǎn)投資額等方面選擇指標(biāo)。通過將企業(yè)可能出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與企業(yè)可能實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)進(jìn)行對(duì)比，量化企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，并做好風(fēng)險(xiǎn)的分級(jí)，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化分析，及時(shí)掌握財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況，制定風(fēng)險(xiǎn)管控策略。

（三）突出風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向完善國(guó)有企業(yè)的內(nèi)控機(jī)制建設(shè)

內(nèi)控機(jī)制不完善是造成企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)非常重要的因素，在國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的創(chuàng)新方面，應(yīng)該建立完善內(nèi)控制度機(jī)制，重點(diǎn)應(yīng)該優(yōu)化國(guó)有企業(yè)的內(nèi)控環(huán)境，完善國(guó)有企業(yè)的治理機(jī)制，改進(jìn)優(yōu)化法人治理結(jié)構(gòu)，優(yōu)化國(guó)有企業(yè)的決策方式，更好地發(fā)揮國(guó)有企業(yè)內(nèi)部審計(jì)委員會(huì)和預(yù)算委員會(huì)的作用。同時(shí)，應(yīng)該嚴(yán)格執(zhí)行落實(shí)不相容職務(wù)分離制度、財(cái)務(wù)授權(quán)審批制度、會(huì)計(jì)系統(tǒng)控制、財(cái)產(chǎn)保護(hù)控制等關(guān)鍵的內(nèi)控制度，建立完善的內(nèi)部監(jiān)督體系，強(qiáng)化內(nèi)部審計(jì)的開展實(shí)施。尤其是要借助信息化的手段，做好財(cái)務(wù)管理信息系統(tǒng)與業(yè)務(wù)管理信息系統(tǒng)之間的數(shù)據(jù)對(duì)接共享，強(qiáng)化業(yè)財(cái)融合理念，對(duì)企業(yè)的業(yè)務(wù)活動(dòng)信息與財(cái)務(wù)信息做好跟蹤分析，強(qiáng)化對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)及經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的審計(jì)監(jiān)督，及時(shí)發(fā)現(xiàn)可能出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題，切實(shí)有效地防范可能出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隱患。

五、結(jié)語(yǔ)

加強(qiáng)國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，對(duì)于改進(jìn)優(yōu)化國(guó)有企業(yè)內(nèi)部管控體系，確保國(guó)有企業(yè)穩(wěn)健有序經(jīng)營(yíng)具有重要意義。對(duì)于國(guó)有企業(yè)來說，應(yīng)該結(jié)合國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)管理的實(shí)際狀況，改進(jìn)并優(yōu)化國(guó)有企業(yè)的資本管理，提高財(cái)務(wù)內(nèi)控體系建設(shè)水平，加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警防范，進(jìn)而有效避免國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題的發(fā)生，加快實(shí)現(xiàn)國(guó)有企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展。

（作者單位為濟(jì)寧市地源土地整治有限公司）

參考文獻(xiàn)

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