談如何改進集團公司合并現金流量表的編制

王慧靜

摘要 現金流量表作為財務報表的主表之一，以收付實現制為基礎，主要反映企業一定期間整體的現金流入和流出，通過現金流量表可以檢查企業的實際財務狀況和資金周轉能力。在現實管理中，管理層比較重視利潤表，對現金流量表沒有足夠的認識，導致現金流量表在編制過程中會出現一些問題。特別是合并現金流量表，由于集團公司包含業務種類多，業務情況較復雜，因此，導致合并現金流量表的編制會存在一定的局限性。本文對于合并現金流量表的作用以及在現實運用中存在的問題如現金項目較單一，經營現金凈流量正負相抵，不能準確反映集團的實際現金流情況，管理層或投資者對現金流量表的重視度不高，企業財務人員缺乏現金流量表分析理念等進行闡述，并提出有針對性的解決措施，如在經營活動現金流項目中增加二級明細項目，經營活動正、負現金流流量分開披露，加強財務人員相關知識的培訓等，以提升企業集團現金流量表的編制水平，使合并現金流量表在管理決策中起到切實的輔助作用。

關鍵詞 合并現金流量表;集團公司;信息披露

一、合并現金流量表的作用

合并現金流量表是反映集團公司一定期間現金及現金等價物的流入流出，反映經營活動、投資活動和籌資活動等集團公司各項活動具體現金及現金等價物走向的報表。通過合并現金流量表的編制和分析，可以為集團公司的健康發展提供動力。合并現金流量表是實際業務中不可或缺的報表，它的具體作用有以下幾點：

（一）合并現金流量表是合并資產負債表上部分項目的動態體現

合并資產負債表的貨幣資金項目反映的是集團公司某一時點貨幣資金的狀況，只能看到其余額，而不能看到資金的來源和用途。合并現金流量表可以看到集團公司整體資金流入和流出的金額以及流入和流出的項目。合并現金流量表中經營項目的現金流量可以反映合并資產負債表流動資產和流動負債的變化，通過投資現金活動，可以驗證非流動資產的情況，通過籌資現金活動，能驗證非流動負債的變化，從而使合并現金流量表和合并資產負債表互為驗證。通過觀察合并現金流量表的變化，可以驗證合并資產負債表的變化是否合理，可以說合并現金流量表是合并資產負債表各項目的動態補充。

（二）合并現金流量表是合并利潤表項目的佐證

合并現金流量表與合并利潤表關系非常密切。合并現金流量表中經營活動的現金流量情況應與合并利潤表的收入成本相匹配，如出現較大差異，應找出原因。在查找原因的過程中，可以進一步驗證收入、成本的真實性和完整性。通過投資活動的現金流量，可以驗證合并利潤表的投資收益、資產處置收益等項目;通過籌資活動現金流量，可以驗證合并利潤表中財務費用等項目。因此，合并現金流量表是合并利潤表項目的佐證，這兩張表是互相驗證的關系，如果缺少其一則報表使用者獲得信息就不完整。

（三）通過合并現金流量表可以反映集團公司營運資金管理水平

企業日常的經營活動需要一定量的現金，通常表現為流動資產與流動負債的差額。流動資產除了應收款項以外，主要是存貨，存貨周轉的時長、周期會影響現金流量。流動負債的變化主要是應付款項的變化，企業的應付款管理也直接影響現金流量。一個企業的營運資金管理水平，主要看其應收款項的賬期、存貨周轉率和應付款項的周期。對這幾個指標進行分析，可以實現對合并現金流量表的有效控制，反映企業營運資金的管理水平，從而在一定程度上分析出集團公司管理層對財務風險的好惡。

（四）合并現金流量表為集團公司管理者決策提供重要依據

合并現金流量表是反映集團公司經營狀況、償債能力、投資和籌資結構的重要報表。通過合并現金流量表反映的歷史數據，可以分析未來現金流的趨勢，幫助企業經營者、投資者對企業未來的狀況作出合理的預測。管理層和投資者比較關注現金的獲取能力，為了保證項目投資的收回及預期利潤，管理層和投資者必須對現金流量表有充分的了解和徹底的分析，只有這樣做出的投資決策才是明智的、可行的。

通過合并現金流量表，客觀地評價集團企業的償債能力，可以使管理層和投資者在進行投資決策時，更好地分析融資需求，最大限度地降低融資成本，提高投資的回報率。

合并現金流量表在管理中有著不可或缺的作用，沒有合并現金流量表或未充分地分析合并現金流量表，集團公司的投資就是盲目的，是不符合現代企業管理要求的。

二、合并現金流量表的編制過程及方法

（一）合并現金流量表的編制過程

現金流量表的編制在實際的工作中有直接法和間接法兩種，單體的現金流量表相對于合并現金流量表來說，因其業務單一，涉及領域較少，因此編制難度相對較低。本文的主旨在于說明合并現金流量表的編制。

合并現金流量表是由母公司編制的，母公司不僅要收集子公司的現金流量表，還要收集其他編制合并報表的必備資料，并且將母公司的現金流量表及必備資料準備好。

必備資料包括各被合并企業的內部現金交易資料，如內部銷售、內部投融資及內部非流動資產的租賃等。需要準備好各內部交易單位的內部現金流所歸集的現金流量表的項目，為現金流量表的合并抵消做好充分的準備。

（二）確定合并現金流量表的編制方法

1.直接法。直接法就是將合并層面的各個現金流量表按照各項匯總加和，并將內部現金流抵消的編制方法。這種方法比較常見，適用于為管理層提供的財務報表，使管理層可以通過現金流量表了解企業集團的現金走向。直接現金流量表的編制基礎是各個合并層面的現金流量表，而各個現金流量表最終來源于賬簿資料。為了能夠真實完整地編制現金流量表，財務人員必須深入了解現金流向，并能夠準確地對現金流進行分類、歸集。要求財務人員必須充分了解企業的資金活動，以免記錯項目造成現金流量表的錯報。

2.間接法。間接法就是以合并的資產負債表、利潤表、抵消底稿和其他資料為基礎，通過利潤表的凈利潤，加上利潤表的非現金項目，剔除資產負債表上各項目對現金流的影響，最后計算出現金流的編制方法。間接法一般見于年報審計，通過它的編制可以檢驗資產負債表、利潤表和抵消表的準確性，有效減少財務報表的錯報。間接法現金流量表的編制對財務人員的素質要求較高，需要其全面地了解集團公司的業務，如果集團公司業務繁雜，那么間接法現金流的編制難度會更高。

（三）內部交易的抵消

由于編制方法的不同，內部交易的抵消一般見于直接法。而直接法也是日常工作中管理層要求的財務報表的編制方法。在直接法的編制中，內部交易的抵消是重中之重。具體的抵消如下：

1.資金往來。企業集團與各公司之間、各公司相互之間因為業務原因存在現金拆借的情況。集團為了更好地進行管理，也會對各子公司的現金進行歸集。這兩種情況都涉及現金在集團內的流動。一般情況下，收到資金方列入“收到其他與經營活動有關的現金”，支付資金方列入“支付其他與經營活動有關的現金”，合并時應抵消上述內部資金往來。

2.內部購銷。在現金流量表的合并過程中，還要將內部買賣貨物、提供勞務的現金收付項目進行抵消。內部購銷涉及的項目可能并不單一，如果是貨物的買賣，那么一般是“銷售商品、提供勞務收到的現金”與“購買商品、接受勞務支付的現金”項目的抵消，但如果內部購買的貨物是作為買方的固定資產、無形資產等長期資產進行管理的，那么抵消項目會變為“購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金”。所以內部購銷也需要具體問題具體分析。

3.代收代付。企業集團之間業務繁雜，人員內部調動較多，存在代收代付現象。財務人員在合并現金流量表的編制過程中，要充分了解資金往來的性質以及在各單位現金流量表中記入的項目，準確地進行抵消。

4.內部權益性投資。企業集團因為業務需要，經常會出現權益性投資，對方則是權益性融資。若企業集團向子公司投資，或企業集團之間進行交叉投資，則在編制合并現金流量表的過程中要特別關注“投資支付的現金”“吸收投資收到的現金”以及“取得投資收益收到的現金”“分配股利、利潤或償付利息支付的現金”這些項目之間的抵消。

三、合并現金流量表編制存在的問題

（一）現金項目較單一，不能充分反映集團業務的多樣性

經營活動中，營業收入收到的現金均在“銷售商品、提供勞務收到的現金”項目中反映。但集團業務多樣化，收入類型更是多種多樣，統一在“銷售商品、提供勞務收到的現金”中反映，不能明確看到各業務板塊現金流的情況，難以區分各業務板塊對集團現金流的貢獻值，貢獻大的不能得到更好的績效獎勵，貢獻差的也不會受到相應的懲罰，長此以往，難以調動員工的積極性，不利于集團管理，也不利于集團戰略的制定。

（二）經營現金凈流量正負相抵，不能準確反映集團的實際現金流情況

在合并現金流量表的編制過程中，首先需要將個別報表進行匯總加和，因此經營現金流為正的和經營現金流為負的個別報表互相抵消，會降低業務好的單位的實際現金凈流入，弱化了業務差的單位的實際現金凈流出?？傮w來說，好差業務均被弱化，不利于集團的績效考核，不便于集團的整體管理，不利于集團戰略的制定。

（三）管理層或投資者對合并現金流量表的重視程度較低

合并現金流量表因為反映的內容單一，且大部分為匯總數據，不便于管理層和投資者對項目的分析和研究，導致管理層和投資者對合并現金流量表的重視度不高。

（四）企業財務人員缺乏合并現金流量表分析理念

隨著社會的發展，企業對財務人員的報表分析能力的要求越來越高。由于管理層對合并現金流量表缺乏足夠的重視，導致財務人員在進行報表分析時會受到管理層的影響，忽視了對合并現金流量表的充分分析。

四、解決合并現金流量表編制工作問題的對策和建議

合并現金流量表編制工作存在的不足不利于現代企業管理，因此，為解決上述問題，使現金流量表信息披露更加充分就成為提升企業集團管理水平的關鍵。

（一）在經營活動現金流項目中增加二級明細項目

鑒于業務的多樣性，集團為了方便管理一般將業務單位分成多個業務板塊。為了便于分析各業務板塊的經營效益，可以在“銷售商品、提供勞務收到的現金”和“購買商品、接受勞務支付的現金”中增加業務板塊明細。這個二級明細項目應根據集團公司的戰略板塊設定，在其他集團不具有通用性。

集團公司所有單位應采用統一的報表格式，便于合并現金流量表的匯總編制。匯總抵消后編制的合并現金流量表各報表要素應齊全，使各業務板塊的貢獻一目了然，便于管理層和投資者的使用。

（二）經營活動正、負現金流流量分開披露

大型集團公司下屬企業較多，各家企業在其所屬行業所處的發展時期不同，會導致現金流的狀態不同。成熟穩定期企業的經營現金流一般為正，而當企業處于快速成長期或者擬退出期時，因為收入較少，就會導致快速成長期的銷售費用或者衰退期的費用往往大于收入的現金流，從而造成經營現金流一般為負數。在集團編制合并現金流量表的時候，大多數時候看到的合并后的現金流均為正，這往往使管理者或投資者忽略了經營現金流為負的情況，不利于集團整體戰略的制定。

因此，可以將經營活動的現金流按照經營活動凈現金流量正負分成兩大部分。即經營活動凈現金流量為正和為負的單位各自匯總歸集，這樣能夠使報表使用者更清楚集團匯總的各單位的現金流入流出的總情況。對于經營活動凈現金流量為正的，參考其他考核值，予以適當的獎勵，以調動這些單位管理者的管理積極性;而將經營現金流量為負的單位匯總歸集，可以使管理者和投資者明確這些單位總體的經營活動現金凈流出量，針對不同的情況，進行不同的處理。對于快速成長的企業關注它的經營風險，及時調整不利的發展因素;對于擬退出的企業及時退出止損，這也有利于集團公司的長遠發展。

將集團的各單位分版塊，并按照經營活動現金流凈流量正負分開披露列示，便于使用者對現金流量表的使用，也利于對現金流量表進行準確分析。

（三）加強財務人員相關知識的培訓

報表編報人員的素質水平直接影響財務報表的編制水平。在實際情況中，財務人員的素質不一，業務水平參差不齊。集團公司需要加強對財務人員的培訓，強調合并現金流量表的重要性，學習合并現金流量表的分析方法，并定期進行考試，優勝劣汰，競爭上崗。這樣編制的合并現金流量表乃至合并財務報表才是高質量的，少錯報的，才能為管理層和投資者所用。

五、結語

合并財務報表是為經營管理服務的，合并現金流量表作為合并財務報表不可或缺的一部分，它的編制是否符合管理層和投資者的要求，是否能夠更好地為集團經營管理提供更加有效、明晰的現金流動情況，對于提高集團管理經營水平具有重要作用。合并現金流量表不應該被固定格式，它應該根據集團的特色而有自己的特色，從而發揮其應有的作用。

（作者單位為北京對外經貿控股集團有限公司）

參考文獻

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