商業銀行流動性風險管理智慧審計探討

摘要：隨著金融自由化進程的推進，商業銀行面臨的風險日益突出。次貸危機后，作為商業銀行的三大風險之一，流動性風險成為監管機構的重要監管內容之一。而相對于流動性風險管理的監管研究，流動性風險內部審計研究起步較晚。2013年流動性一度出現緊張的情況后，2014年銀監會才首次提出內部審計部門參與流動性風險審計的要求。目前對流動性風險的研究多集中在外部監管角度，流動性風險內部審計的研究鳳簡直是毛麟角，幾乎沒有內部審計部門開展流動性風險審計的實踐研究。由于流動性風險評價涉及眾多指標和內容，流動性風險內部審計存在較大難度，因此商業銀行建立流動性風險管理智慧審計系統，對提高流動性風險審計、避免流動性風險的發生意義非凡。本文創新點在于通過對商業銀行流動性風險管理智慧審計的探討，探索商業銀行流動性風險管理及內部審計提供實施框架，為推動商業銀行流動性風險管理及內部審計的有效實施提供支撐。

關鍵詞：流動性風險;智慧審計;內部審計

中圖分類號：F831 ?文獻識別碼：A ?文章編號：2096-3157（2020）21-0128-03

一、研究背景

1.流動性風險的內涵

原銀監會2018年《商業銀行流動性風險管理辦法》（以下簡稱《辦法》）中對流動性風險的定義：“流動性風險是指商業銀行無法以合理成本及時獲得充足資金，用于償付到期債務、履行其他支付義務和滿足正常業務開展的其他資金需求的風險?！鄙虡I銀行作為信用中介，具有貨幣創造的功能，同時也具有趨利性。這種趨利性，使得商業銀行流動性風險隱蔽其中，一旦出現流動性風險，商業銀行出現支付困難后，引起存款者恐慌，從而出現擠兌現象。因此良好的流動性風險管理能力是金融市場乃至整個經濟體良性發展的有力保證。

2.流動性風險管理理論

流動性風險管理理論在20世紀60年代，分別流行兩種理論，一種是資產管理理論，另外一種是負債管理理論。直到20世紀70年代中后期，更復雜的流動性管理形勢，催生出資產負債管理理論，該理論提出流動性風險管理要綜合資產和負債兩方面的管理，流動性風險定義中就包含了資產和負債兩方面的內容。

（1）資產管理理論

20世紀60年代以前，流動性風險管理的重點是管理資產，也就是通過對資產流動性管理，而實現對流動性風險的管理。主要理論經歷三個階段，分別是商業貸款理論、資產轉換理論和預期收入理論。商業貸款理論認為活期存款是商業銀行主要資金來源，商業銀行貸款組合和投資組合的合理匹配是商業銀行流動性管理的關鍵。資產轉換理論認為商業銀行所有的流動資產都可以滿足流動性需求，其擴大了流動性資產的范圍。預期收入理論認為預期收入是客戶償還貸款的保證，因此商業銀行的流動性與客戶的預期收入直接相關。

（2）負債管理理論

負債理論認為除了通過儲備資產儲備流動性外，也可以通過負債的方式增加流動性。通過從資本市場借入資金達到降低成本增加流動性的目的。其理論主要有銀行券理論、存款理論、購買理論、銷售理論。銀行券理論的實質就是銀行以其持有的貴金屬為基礎，對外發行信用憑證就是銀行券，由于持有該憑證的人不會同時來兌付，銀行就可以通過發行超過其持有的貴金屬量銀行券獲利。存款理論的核心思想是：商業銀行的資金來源是存款，為了保證流動性，銀行貨幣經營的上限就是其存款余額，存款安全性是銀行和儲戶共同關注的重要因素。購買理論的主要思想是銀行可以通過主動購買資金增強其流動性。銷售理論認為銀行經營負債管理的主要任務就是通過提供不同的金融服務創造收益。

3.監管情況

（1）國際上流動性風險監管情況

流動性風險與市場風險和操作風險并稱為商業銀行的三大風險，流動性風險管理及監管具有十分重要的意義。縱觀歷史，1997年、2007年等金融風險的暴發，都源于流動性風險問題。2007年次貸危機中，多家商業銀行因流動性風險不足，導致擠兌事件而倒閉。次貸危機發生后，監管機構對量化流動性風險管理提出量化要求，《巴塞爾協議III》頒布后，經濟一體化又加強了這種風險的傳導，從而引發全球性的金融危機。首次提出流動性風險量化監管指標即流動性覆蓋率和凈穩定融資比例，構建了商業銀行流動性風險管理框架，隨后全球金融監管機構將上述指標納入監管范圍。

（2）國內對流動性風險監管情況

我國同樣面臨著資本構成復雜、金融業互相滲透、業務模式變化等復雜情況，流動性風險管理日趨復雜。2011年銀監會起草《商業銀行流動性風險管理辦法（試行）》以來，監管機構多次完善流動性風險管理辦法，并定期對商業銀行流動性進行檢查，通過定性及定量強化對商業銀行流動性風險的監測。2013年10月起草《商業銀行流動性風險管理辦法（征求意見稿）》，2014年1月《商業銀行流動性風險管理辦法（試行）》首次提出商業銀行要將流動性風險納入審計?！掇k法》要求商業銀行建立與其規模相適應的流動性風險管理體系，體系涵蓋有效的管理治理結構、管理策略、政策和程序、風險識別、計量、監測和控制以及完備的管理信息系統?！掇k法》對內部審計的要求是“涵蓋流動性風險管理的所有環節”，并列舉了六條具體審計內容，包括制度保障、制度、程序執行問題、量化指標假設條件合理性、限額管理有效性、管理系統完備性以及報告的質效等。

二、流動性風險管理智慧審計文獻綜述

1.流動性風險管理研究情況

通過調閱文獻，筆者發現商業銀行流動性風險管理的研究文獻很多，主要集中在兩個方面。一是理論層面，主要集中在對流動性風險理論的研究。如休亨瑞·喬德里（2012）認為資產負債管理和流動性風險管理是息息相關的，并系統地介紹了流動性風險管理及其量化指標。高曉燕（2019）介紹了流動性風險管理理論、流動性風險衡量及流動性風險管理技術。二是對流動性風險量化指標的研究，包括流動性風險計量、監測指標、控制方法等可行性研究等。如麥茨等（2010）認為，流動性風險的管理和計量是建立在正確對其分類的基礎上的，包括錯配型或結構型、突發型、市場流動性風險三類，并在此基礎上通過實例對流動性風險進行測量。

2.流動性風險審計研究情況

流動性風險審計的研究文獻還比較少，主要有流動性風險與審計定價相關性研究和審計方法研究兩個方面。悅坤略（2015）認為流動性風險因素中包括人民幣存貸比和流動性覆蓋率兩個因素與外部審計定價正相關。高尚（2014）通過壓力測試方法評價商業銀行流動性風險具有局限性，僅試用于股份制銀行，對大型上市商業銀行是否有效未得到驗證。上述研究都是基于流動性風險理論及流動性風險管理辦法，只關注于流動性風險審計的一個方面進行研究，未對商業銀行流動性風險內部審計進行系統的研究，而智慧審計還是一個比較新的課題，尚無流動性風險管理智慧審計方面的研究文獻。

三、流動性風險指標體系及監管要求

1.定性要求

流動性風險管理基于流動性風險偏好。商業銀行基于風險偏好對流動性進行管理。一是商業銀行要根據實際情況制定風險偏好并確定管理目標，在此基礎上根據實際情況制定相應的策略、政策、程序。二是流動性風險管理政策和程序最低要求包括：流動性風險識別、計量和監測、現金流測算和分析、限額管理、融資管理、日間流動性風險管理、壓力測試、應急計劃、優質流動性資產管理、跨機構跨境以及重要幣種的流動性風險管理、對影響流動性風險的潛在因素以及其他類別風險對流動性風險的影響進行持續監測和分析等方面。三是可能對商業流動性風險產生影響的方面提出可行性分析要求。如開辦新產品、新業務和設立新機構之前，要充分評估預測其對流動性風險的影響，并由流動性風險管理部門審核同意。

2.披露要求

（1）報送頻率要求

監管機構對報送頻率要求是商業銀行按季報送流動性風險壓力測試報告。出現市場劇烈波動等情況時，應當提高壓力測試報送頻率。及時向監管機構報送流動性風險管理相關的重大調整情況。并規定了需要報送的9種可能對其流動性風險水平或管理狀況產生不利影響的重大事項以及擬采取的應對措施。

（2）披露信息要求

監管機構要求商業銀行定期披露流動性風險水平及其管理狀況的相關信息，最低披露要求是：流動性風險管理治理結構、管理的策略和政策、管理主要方法、管理指標、主要的影響因素以及壓力測試情況等。

3.量化指標要求

（1）量化指標情況

根據《辦法》和《中國銀監會關于印發商業銀行流動性覆蓋率信息披露辦法的通知》（以下簡稱《通知》）中規定的量化指標至少包括：需要運用方法模型監測和分析的指標有資產負債期限錯配、融資來源、優質流動性資產、重要幣種流動性風險、市場流動性、現金流測算和分析、同業負債、同業資產結構和配置等，同時對不同時間、不同壓力情景下流動性風險提出管理要求。對流動性風險實施并表管理。

（2）監管要求的假設條件

根據《辦法》中提供的參考的情景或事件主要包括以下幾個方面：一是資產負債異常，如資產集中度上升、負債波動性顯著上升、存款大量流失、銀行資產質量、盈利水平和總體財務狀況惡化等;二是融資變化，如融資成本上升、融資受阻;三是其他對流動性有重大影響的方面，如股票價格下跌、信用評級下調、發生重大聲譽風險事件等。

（3）流動性風險監管指標

《辦法》中指出流動性風險監管指標有5個，分別是流動性覆蓋率、凈穩定資金比例、流動性比例、流動性匹配率和優質流動性資產充足率。并以資產規模2000億元為界限，分別提出最低監管要求。

（4）管理信息系統要求

監管機構對商業銀行管理信息系統提出了7點要求，要求系統能夠對不同情境進行壓力測試，以達到有效計量、監測、管理、報告流動性風險的效果，包括日間流動性狀況監測、現金流量及缺口監測、監測計算流動性風險相關指標，支持提高監測頻率;限額監測和控制、大額資金流動監控、優質流動性資產及的監測、融資抵（質）押品監測、壓力測試等。

四、流動性風險管理智慧審計

1.整體情況分析

流動性風險內部審計的基礎就是原銀監會2018年公布的《辦法》，根據審計內容，可以分為定性分析和定量分析、管理信息系統評價等三個部分。定性分析主要審計商業銀行流動性風險管理審計體系治理結構及流動性風險管理有效性評價;定量分析主要監管報告指標及流動性風險管理定量指標、壓力測試等定量指標計量、監測、報告情況;三是管理信息系統建設情況。

2.定性分析

（1）流動性風險管理治理結構審計

主要關注商業銀行是否建立了有效的流動性風險管理治理結構，確定董事會及其專門委員會、監事會（監事）、高級管理層以及相關部門是否履行相應崗位職責、是否制定相應的考核和問責機制、是否根據自身情況制定書面的流動性風險偏好及管理策略、政策和程序，其范圍是否包含《辦法》中要求的內容。

（2）政策程序制定及執行情況

一是商業銀行是否制定流動性風險限額管理的政策和程序，流動性風險限額設定、調整的授權制度、審批流程和超限額審批程序，是否按規定頻率（至少每年）對流動性風險限額進行評估，必要時進行調整。二是商業銀行是否制定壓力測試制度，是都對本機構承受短期和中長期壓力情景的流動性風險控制能力進行測試和分析。是否制定有效的流動性風險應急計劃，以確保緊急情況下流動性需求。應急計劃應設定觸發情景、切實可行的資金來源、應急程序和措施、權限與職責、確保應急計劃涵蓋集團及分支機構等范圍，并針對特殊情況，針對不同的對象制定專門應急計劃，并且定期對應急計劃進行評估和測試（至少每年）。三是流動性風險管理是否實施并表管理、是否按規定頻率、規定內容定期向銀行業監督管理機構報告，例外事項是否及時準確報告。四是是否對新產品、新業務和設立新機構對流動性風險的影響進行可行性分析。

3.定量分析

根據《辦法》和《通知》等相關要求，流動性風險涉及的定量指標很多，下面著重分析幾個重要指標：一是監管要求指標?！掇k法》中提出審計系統需要根據4個監管指標指標的定義，結合其構成及權重，進行還原測試，并將結果與監測系統進行比較，以驗證監測系統的準確性。二是流動性限額管理指標。《辦法》中提出了3個限額管理的指標，要求各商業銀行結合自身實際情況制定限額。分別是現金流缺口限額、負債集中度限額、集團內部交易和融資限額。三是預警指標。《辦法》中提出對流動性產生重大影響的14種情況下，要前瞻性對流動性風險情況進行預警，預警情況包括如批發或零售存款的大量流失。四是監測指標?！掇k法》中對于間接或直接對商業銀行流動性風險產生影響的20個指標做了監測的要求，其中包括了融資相關指標、負債相關指標、集中度等指標等。

4.智慧審計思路

建立智慧審計平臺，達到提高內部審計質效目的，綜合運用業務部門數字化轉型成果，通過綜合運用信息技術，包括大數據應用技術、區塊鏈、生物識別等技術，提高內部審計非現場審計質量、提高內部審計效率。智慧審計背景下的流動性風險審計流程如下：

（1）總體評價

導入被審計單位公司治理文件，通過文字識別（OCR）及關鍵要素提取技術，提取公司治理、流動性風險管理政策、程序等規范性文本。一是與《辦法》中要素匹配情況，從而對商業銀行流動性風險公司治理、政策、程序的合規性和匹配度進行綜合判斷。二是提取壓力測試情景測試及頻率，與《辦法》比較，以評估是否進行規定的流動性風險管理行為。

（2）流動性風險管理水平評估

通過比較流動性風險偏好與監管指標匹配程度，評估商業銀行流動性風險管理的整體水平。監管指標及監管要求包括流動性覆蓋率不低于100%、凈穩定資金比例不低于100%、流動性比例不低于25%、流動性匹配率不低于100%和優質流動性資產充足率不低于100%。內部審計平臺通過驗證性計算，復核商業銀行計算及上報的準確性和一致性。復核性計算的數據來源需要包含業務系統產生的原始數據及導入系統的報表數據兩部分，以達到復合系統數據及對外公布數據的一致性問題，從而客觀地評估商業銀行的流動性風險管理水平。

（3）定量指標及相關性分析

定量指標分析需要使用的方法相對簡單，需要系統設定相關指標的公式，只需要在業務系統和報表系統等不同系統中提取數據，使其符合各指標的定義。在流動性風險審計時，內部審計平臺根據審計人員選定的審計指標，進行系統計算，并以審計人員需要的形式展現出來。流動性風險審計定量指標分析包括外部監管指標、限額管理指標及監測指標。審計范圍包括商業銀行流動性管理系統指標計算公式校驗、系統數據來源的完備性、一致性。閾值設定與商業銀行流動性風險偏好的一致性比較等。

（4）審計結果分析及驗證

上述分析結果生成后，審計人員根據數據間的勾稽關系及系統提示的關鍵問題，進行二次分析和驗證。如壓力測試結果與報送結果不一致的情況，審計人員需要查看系統提示不一致的數據來源及函數設定，并跟蹤查找是系統問題還是人為原因，并得出結論。

（5）審計成果

通過審計人員分析后，根據系統提供的標準化流程，生成審計底稿，并提交有權人員復核后，發送至相關人員。被審計單位根據審計底稿情況進行逐條整改，整改結果自動提交系統復核，復核通過后，由審計人員根據系統進行驗證，并提交驗證結果，直至問題整改完成。

五、結語

智慧審計基于大數據及云計算的分析，大數據及云計算等信息技術對傳統行業的沖擊幾乎是顛覆性的，人們必須適應重新思考問題，傳統審計工作中的比對、校驗及抽樣等工作都將被取代。審計人員從抽樣數據中推導問題原因的因果關系思維模式向已知相關關系進而查找改進方法的模式轉變。

參考文獻：

[1]高曉燕.金融風險管理[M].2版.北京：清華大學出版社，2019.

[2]休亨瑞·喬德里.銀行流動性風險與資產負債管理導論[M].于東智，譯.北京：中國金融出版社，2012.

[3]麥茨，諾伊.流動性風險計量與管理[M].孫國，譯.北京：中國金融出版社， 2013.

[4]楊玉冰.中國商業銀行流動性風險管理研究[D].沈陽：遼寧大學，2016.

[5]趙雪婷.中國上市商業銀行系統流動性風險研究——測度與傳導[D].北京：中央財經大學，2018.

作者簡介：

陳艷麗，供職于中國農業銀行審計局成都分局，中級經濟師，碩士。