從數(shù)據(jù)看美國制造業(yè)回流

文/楊盼盼 編輯/張美思

近期，美國制造業(yè)回流問題再度成為輿論關(guān)注的焦點。以下筆者主要從貿(mào)易、產(chǎn)出、制造業(yè)結(jié)構(gòu)變化和就業(yè)視角，對美國制造業(yè)回流的政策思路和宏觀影響進行簡單梳理（由于疫情所帶來的極大不確定性，本文的討論數(shù)據(jù)截至2019年）。

首先看美國制造業(yè)回流的政策演進。美國政府近年的制造業(yè)回流計劃在奧巴馬任內(nèi)就已經(jīng)開啟。其最早提出于2009年，以“再工業(yè)化”為主線，即在高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)方面加大政府投資力度，促進資本密集型和高科技產(chǎn)業(yè)的進一步發(fā)展；同時在經(jīng)貿(mào)規(guī)則的塑造上，更強調(diào)知識產(chǎn)權(quán)、營商環(huán)境等內(nèi)容。而特朗普的制造業(yè)回流計劃基本否定了前任的“再工業(yè)化”路線，在“美國優(yōu)先”的施政框架下，其制造業(yè)回流的核心是促進制造業(yè)崗位的回流和創(chuàng)造：對內(nèi)政策方面不再強調(diào)政府投入引導(dǎo)，而是以稅改作為抓手，吸引企業(yè)資金海外回流、建廠和研發(fā)創(chuàng)新；對外征收關(guān)稅、挑起貿(mào)易摩擦，進一步促使制造業(yè)回流。

其次，看制造業(yè)回流的總體情況。可供參考的是科爾尼報告的美國制造業(yè)回流指數(shù)，該指數(shù)在2019年出現(xiàn)顯著上升。但該指數(shù)基于美國對14個中低成本亞洲經(jīng)濟體的進口，主要反映的是進口從這些國家的轉(zhuǎn)出，并不直接對應(yīng)制造業(yè)回流本土。筆者參考這一指標，構(gòu)建了一個包含所有貿(mào)易伙伴國的制造業(yè)回流指數(shù)（見圖1）。從趨勢上看，2000—2007年，制造業(yè)回流指數(shù)均值為-57，2010—2019年均值為-16，反映總體的制造業(yè)回流確實在發(fā)生。但與科爾尼指數(shù)不同，制造業(yè)回流指數(shù)在2014年以來正負交替出現(xiàn)，并未出現(xiàn)顯著的結(jié)構(gòu)性突變。此外，該指數(shù)2019年雖然也為正值（回流），但其數(shù)值顯著小于科爾尼指數(shù)，反映包含所有貿(mào)易伙伴國的制造業(yè)回流強度較低。

圖1 美國制造業(yè)回流情況

圖2 美國制造業(yè)增加值占GDP比重（1947—2019年，%）

圖3 美國制造業(yè)對實際GDP增長的拉動

圖4 美國制造業(yè)各行業(yè)增加值占比（%）

圖5 制造業(yè)就業(yè)情況（1980—2019年）

圖6 美國制造業(yè)回流對制造業(yè)新增就業(yè)的貢獻

再來看制造業(yè)回流對產(chǎn)出結(jié)構(gòu)的影響。在實施制造業(yè)回流政策期間，美國制造業(yè)占GDP的比重總體在低位保持穩(wěn)定，并未出現(xiàn)上升態(tài)勢（見圖2）。其中，2019年相較2009年的份額下降0.8個百分點。與之相對應(yīng)的是，2010—2019年，制造業(yè)對美國經(jīng)濟增長的平均貢獻大約占所有行業(yè)的8%，其中2012年和2016年制造業(yè)對美國總體經(jīng)濟增長甚至出現(xiàn)負貢獻（見圖3）。

奧巴馬時期，“再工業(yè)化”的政策目標是使美國在資本密集型、高科技類制造業(yè)中的競爭力提升，但實際的行業(yè)增加值數(shù)據(jù)并未顯示這些行業(yè)的占比上升。具體來看，高科技類的計算機和電子產(chǎn)品行業(yè)占比在2009年之后總體保持穩(wěn)定，維持在13%左右，并未出現(xiàn)顯著的上升趨勢；資本密集型產(chǎn)品占比在2009—2014年出現(xiàn)持續(xù)上升，但該上升主要是由于汽車行業(yè)從金融危機中恢復(fù)（受全球金融危機的沖擊，汽車行業(yè)在2007—2008年曾出現(xiàn)較大規(guī)模下行），而且這種占比的變動主要是周期性調(diào)整，并未見到因競爭力提升而帶來的占比上升。此外，勞動密集型產(chǎn)品占比仍在持續(xù)下降，到2019年時已不足1%，反映相對低端產(chǎn)業(yè)總體上未現(xiàn)回流。石油和煤炭產(chǎn)業(yè)占比則總體呈波動態(tài)勢（見圖4）。

特朗普時期，制造業(yè)回流政策在創(chuàng)造美國本土更多制造業(yè)就業(yè)崗位的目標上取得了一定效果（見圖5）。美國制造業(yè)新增就業(yè)在2017和2018年分別為18.5萬人和26.4萬人，2018年的新增就業(yè)是21世紀以來的最佳水平。但值得注意的是，2019年的美國新增就業(yè)則出現(xiàn)下降，為6.1萬人。此外，制造業(yè)就業(yè)人數(shù)總量在非農(nóng)就業(yè)人數(shù)中的比重也未發(fā)生明顯變化，持續(xù)保持在8.5%左右。

除此之外，根據(jù)美國“制造業(yè)回流計劃”的統(tǒng)計，跨國公司制造業(yè)回流帶來的預(yù)估新增就業(yè)從2015年開始持續(xù)上升（見圖6）。平均而言，制造業(yè)回流的新增就業(yè)大約占制造業(yè)新增就業(yè)的三分之一，其中2017年的制造業(yè)回流對制造業(yè)新增就業(yè)的貢獻達到44%。可以說，2017—2018年，美國以稅改為主的政策促進了制造業(yè)的加速回流，特朗普對內(nèi)政策總體有效。然而，在貿(mào)易摩擦貫穿全年的2019年，美國新增制造業(yè)就業(yè)卻并不景氣，特朗普以發(fā)動貿(mào)易摩擦為主線的對外政策效果仍待觀察。