天弘基金市場總監常勇：利用金融科技獲取超額收益

艾俐

金融科技正深刻改變金融發展生態格局，運用現代的金融和科技手段能控制風險、降低成本、提高運營能力，這些能幫助金融機構獲得超額收益。

當前的金融科技正深刻改變金融發展生態格局，成為全球金融合作競爭的重要因素，也是吸引全球金融專家都在研究的新金融課題。自金融科技有頂層設計的科學、全面的三年發展規劃以來，相關政策密集出臺，這趟高速列車，將隨著金融業新生態格局的構建帶來千億級市場。天弘基金市場總監常勇認為，運用現代的金融和科技手段能控制風險、降低成本、提高運營能力，這些都能幫助機構獲得超額收益。

金融科技發展迎來新階段

回憶起自己20余年金融業從業經歷，對于金融科技的發展，常勇有自己的理解。金融科技已經經歷了兩個階段，第一個階段是金融科技的基礎也是關鍵的階段——信息電子化時代，即手工向電子化轉變的時代。有了信息電子化才衍生出了信息的交互。不過，那個時期的網絡還分為內網和外網。內網就是銀行體系內部的局域網，維護好內網就能確保系統和資料的安全性和穩定性，但是弊端也很明顯即覆蓋范圍非常有限。之后出現的互聯網把外網和內網打通之后，傳輸產生了、平臺也形成了，這是金融科技的第二個階段。

常勇說：“第二個階段就是把第一個階段所積累的一些成果進行轉化、應用、升級。這兩個階段的核心都是金融，科技只是給金融賦能，它并沒改變金融的本質，而且也不能改變。金融的本質就是要服務實體經濟。”

銀聯的出現在這個階段具有里程碑意義，也是第二階段的第一步。在信息電子化、互聯網傳輸、平臺的形成以后，才出現了現在我們正在經歷的第二步，即“大智移云”時期。

隨著新興科學技術的出現，通過將現代金融手段與科學技術的運營結合可以大大降低風險，不良比例降低了自然就會產生盈利。同時，運用新的科技還能提高機構的運營效率，效率提高了就是降低成本，在總收益不變的情況下，這就是賺了超額收益。

站在客戶的角度，科技能讓客戶明顯感受到機構服務的便利性在提升。從客戶體驗來講，科技就是解決問題和改善服務的手段，比如改善服務環境、提高服務質量和技術含量。移動支付就是一個很好的例子。省事、省力、省錢、方便、快捷和安全就是機構要給客戶營造的體驗感。

把握未來千億級市場

自金融科技3年發展規劃以來，相關政策密集出臺。隨著金融業新生態格局的構建，尤其是以銀行為代表的金融核心系統建設啟動，金融科技所帶來的將帶來千億級市場雛形已現。

常勇認為，未來的電子貨幣、跨境互聯網平臺等都會為金融業帶來機會。金融科技不論是在客戶體驗、企業服務還是在國家戰略等方面都會發揮極大的作用。而金融科技之所以能在這個時代得到如此迅猛的發展，在常勇看來這與諸多內部和外部的條件是分不開的。

內部條件是企業的高管層要具備互聯網的意識，思維和理念都應與時俱進。當然企業還應具有一定的預算。對于那些整體實力稍弱的中小型機構而言，需要“抱團取暖”——即采取一個共建共贏的集中模式，既能盈利又能降低成本。與此同時，企業還應在內部培養和儲備一批既懂金融又懂科技的人才，這樣才能更好地擁抱科技。未來對市場的把握、對新業務的定位、新業務的產品設計及進一步的整合，都依賴他們。

我們已經進入大數據和軌跡管理時代，這就是外部條件。雖然目前我國在金融科技方面已具備一定的基礎，但凡事都具有其兩面性。

金融科技的快速發展促使金融業務邊界逐漸模糊，金融風險也將變得“創新”，給金融市場穩定以及金融監管等方面帶來諸多棘手的新挑戰。這要求建立相應的法律法規和監控體系以保障信息安全、控制風險及用戶隱私等，由此實現事前防控兼顧解決實際問題的功能。正如2017年8月在杭州成立的國內第一家互聯網法院，就很好地順應了這個互聯互通時代的發展需求。此外，還應搭建一個具有基礎設施功能的“定標準”的平臺。只有明確了標準，企業才能依靠規則實現自我價值與功能。

對內對外的條件都應緊緊跟上金融科技的時代要求，不然就會變成比爾·蓋茨口中的“21世紀的恐龍”。

未來最值得期待的模式

顛覆已經成為互聯網時代見怪不怪的經濟現象，大數據、云計算、人工智能、區塊鏈以及包括互聯網、移動互聯網、物聯網等移動通訊在內的網絡平臺——五大現代信息科技構成的“大智移云”基礎平臺。

對于未來的發展趨勢，常勇非常認可中國國際經濟交流中心副理事長、重慶市原市長黃奇帆提出的“五全特征”：全空域、全流程、全場景、全解析和全價值的信息。所謂“全空域”是指：打破區域和空間障礙，從天到地，從地上到水下、從國內到國際可以泛在地連成一體;所謂“全流程”是指：關系到人類所有生產、生活流程中每一個點，每天24小時不停地信息積累;所謂“全場景”是指：跨越行業界別，把人類所有生活、工作中的行為場景全部打通;所謂“全解析”是指：通過人工智能（AI）的收集、分析和判斷，預測人類所有行為信息;所謂“全價值”是指：打破單個價值體系的封閉性，穿透所有價值體系，并整合與創建出前所未有的、巨大的價值鏈。

基于物聯網與傳感器的發展，它們對數據的精準安全及區塊鏈的應用也起到了至關重要的作用。由此，在與金融相結合的時候，無論是金融業務展開的價值鏈還是產業鏈，把這“五全”掌握好再開展金融的服務，其系統安全信息更高，壞賬率更低，各方面的系統性風險的平衡會更好。

科技金融最值得期待的模式就是互聯網或物聯網形成的數字平臺（大數據、云計算、人工智能）與各類金融機構的有機結合，各盡所能、各展所長，形成數字金融平臺并與實體經濟的產業鏈、供應鏈、價值鏈相結合，從而形成產業鏈金融。

科技的發展已經成為這個時代無可阻擋的潮流，金融業作為科技轉型的先驅之一，相信金融業亦將在科技創新潮流中迎來新一輪的蓬勃發展。