合理規(guī)劃筑愛巢 多元配置圓夢想

申兆思

剛剛邁入婚姻殿堂的小胡面臨著工作與生活的雙重責(zé)任，疫情帶來了收入的不確定性，購房也是人生中的一項“大工程”。如何通過有效的資產(chǎn)規(guī)劃和良好的預(yù)期管理，達成購房規(guī)劃、購車規(guī)劃、實現(xiàn)夢幻婚禮，理財師從以下幾個方面給出建議。

一、 借力財務(wù)杠桿，加速資產(chǎn)成長

通過對小胡的家庭財務(wù)診斷可見，負(fù)債比率為零，投資收益率較低，資產(chǎn)規(guī)劃有較大彈性。因此，如何優(yōu)化目前的投資品種、比例和負(fù)債，是當(dāng)前亟需解決的問題。小胡夫婦正處于職業(yè)生涯的上升通道，今后10年的收入還將呈現(xiàn)線性遞增，考慮其收入與支出成長率，以內(nèi)部報酬率作動態(tài)分析，根據(jù)內(nèi)部報酬率低于其風(fēng)險屬性的合理報酬率、并在任何一年內(nèi)均保持正數(shù)的條件來測算，建議借力財務(wù)杠桿，提升投資報酬率，加速資產(chǎn)成長。目標(biāo)可設(shè)定為：節(jié)財→應(yīng)急→增值→購房。

首先，要做好開源節(jié)流，利用信用杠桿，實現(xiàn)結(jié)余。建議可以申請2～3張信用卡，根據(jù)不同信用卡的用卡特色，在特約商戶消費享受折扣優(yōu)惠，通過減免購物成本、56天的免息期特點以及分期還款的方式緩解財務(wù)壓力。其次，每月的緊急備用金，可以配置兼顧流動性和安全性的短期理財產(chǎn)品或貨幣基金。第三，每月的收入結(jié)余，建議配置基金定投，分散風(fēng)險，獲取超額收益。

二、 資產(chǎn)多元配置，穩(wěn)步實現(xiàn)購房

在過去的12年中，廈門的房價呈現(xiàn)螺旋式上漲態(tài)勢，漲幅近450%。鑒于小胡處于事業(yè)初期，收入有較大的上漲空間，經(jīng)試算，為早日達成各項規(guī)劃目標(biāo)，建議將父母提供的購房專項資金同步投入資產(chǎn)配置中，2年后再支付購房首付款。建議將45%的資金配置于股票和債券型基金，預(yù)期收益15%，以此作為購房計劃中重要的收入增長點之一，鞏固整體資產(chǎn)收益;55%的資金和每年結(jié)余資金，配置于權(quán)益類產(chǎn)品及銀行中長期理財產(chǎn)品，通過期限錯配，預(yù)期收益率5.5%，為總資產(chǎn)做好“守門員”工作，通過全生涯仿真表測算組合資產(chǎn)年收益率達8.94%。

目前通貨膨脹率為3%左右，建議小胡采用30年房貸的方案。這樣，每個月的貸款基本在7300元左右，不會對生活品質(zhì)造成太大影響。

三、加強轉(zhuǎn)型規(guī)劃，保險保駕護航

小胡目前正處于生命周期的筑巢期，為了做好風(fēng)險的各項應(yīng)對措施，必須要加速轉(zhuǎn)型，不斷提升個人職業(yè)技能和個人競爭力，建議小胡夫婦加強自身的職業(yè)規(guī)劃的學(xué)習(xí)。此項資金投入不僅可以沖抵外出旅游和高額消費，還能夠夯實今后收入的基石。

眾所周知，保險資產(chǎn)是帆船中的救生圈，根據(jù)“生命價值法”測算，建議小胡夫婦增配870萬元保額的健康險、年金險和人生壽險，未雨綢繆，為家庭和人生保駕護航。

（作者系興業(yè)銀行上海華山支行理財主管、CFP持證人）