旅游投資項目財務風險管理問題研究

栗星

[摘 要] 旅游投資項目是通過相關旅游產品的打造為游客提供專業旅游服務的投資項目，由于其需要花費大量的資金、人力、物力資源進行投資，收益回籠周期較長，因此存在一定的風險管理問題。基于此，文章通過系統梳理旅游投資項目的主要特點，明確其風險類型，提出從強化項目風險防范意識、整合各方信息資源、建立健全項目管理機制與強化項目風險管控四方面加強旅游投資項目財務風險管理，以有效降低風險損失，確保投資項目效益的最大化。

[關鍵詞] 旅游投資；財務風險；控制

中圖分類號：F235.7 文獻標識碼：A

近年來，隨著國民經濟的不斷發展，人民生活水平得到了顯著提高，對于休閑娛樂的生活需求更加關注，為旅游投資項目的發展創造了良好機遇。旅游投資項目是通過相關旅游產品的打造為游客提供專業旅游服務的投資項目，由于其需要花費大量的資金、人力、物力資源進行投資，收益回籠周期較長，因此存在一定的風險管理問題，需要對其進行系統研究，以明確主要風險來源，采取有效的防范對策進行完善，確保項目投資效益的最大化實現。

一、旅游投資項目的主要特點

（一）綜合性

旅游是集吃、住、行、娛等為一體的綜合性休閑項目，必須充分保障各要素間的協調統一，才能實現旅游價值的深入挖掘，為消費者提供更優的服務保障。因此，旅游投資項目要想實現有效推廣，除了要保障規模效應外，還需要強化行業間的溝通聯系，提升酒店、交通等配套基礎設施的建設，打造綜合性旅游投資管理項目。

（二）不穩定性

旅游業由于受市場需求影響較大，因此投資項目呈現出明顯的不穩定性。首先，就消費群體而言，其文化水平、經濟收入、職業等的差異，決定著其在旅游產品的選擇方面會有所不同；其次，就市場環境而言，投資項目受國家政策、制度規范等影響，需要適時進行有效調整；最后，就自然環境而言，受季節、氣候等影響，投資項目呈現出季節性的差異。

（三）項目投資規模大

社會經濟的快速發展，使人民在旅游產品的選擇上出現需求多元化的發展趨勢，對服務質量、旅游線路等要求更高，需要在項目投資中正視此現實情況，強化項目配套設施建設，拓展項目覆蓋范圍，以全面適應市場發展需求，這就需要加大項目投資的規模。

（四）收益回收周期長

投資前期為了確保項目規模，需要花費大量的資金進行投資，且主要集中于不動產的建設上，資本周轉需要較長周期。由于旅游業本身有季節性收益差異，淡旺季收益不平衡，會造成收益回收周期在一定程度上有所延長。

二、旅游投資項目的主要風險類型

（一）系統性風險

1.政治環境風險。其是指旅游投資項目可能受項目所在地國家政策的變動影響，或一國政治事件的影響而產生風險問題。穩定的政治環境是旅游業順利開展的重要前提，如出現不穩定的政治事件如國家政權的不穩定、政治體制的變革與社會暴動等事件，會導致旅游需求受到不同程度的影響，加劇投資收益回籠的難度[1]。

2.宏觀經濟風險。其主要是指由于宏觀經濟環境的變化而產生的風險問題。一方面，受整體經濟發展水平的影響，居民消費能力的高低決定著其對旅游產品的需求規模；另一方面，受其他配套產業發展情況的影響，如交通、通信、酒店等相關產業的發展水平也對旅游投資項目的發展有一定影響[2]。

3.自然環境風險。其主要是指旅游投資項目受來自自然的不同因素影響存在發生風險的可能性。許多自然景觀本身對自然環境的依賴程度較高，其配套的觀賞、休閑養生項目如對環境造成污染或破壞，就會導致旅游投資項目被叫停整頓的風險；同時，對于地震、洪水等自然災害的發生，也會對投資項目產生不利影響，不加以及時應對，就會造成嚴重的經濟損失，且該類風險的可控性較低，風險隱患較大。

4.政策風險。旅游業是一個以市場需求為導向發展的第三產業，受市場變動的影響較大，整體上屬于弱勢產業，離不開相關政策的扶持。就國內而言，其主要受中央與地方政策的影響，需要及時洞悉國家政策的動態，明晰市場發展趨勢，以有效識別風險因素。同時，該風險還包括一些諸如風土人情變遷、宗教信仰影響等系統性風險因素，因此需要加強政策研究，做好有效應對。

（二）非系統性風險

1.項目設計風險。其是指對于旅游投資項目的方案規劃、設計、項目布局等環節中處理不當可能存在的風險因素。項目設計的科學性直接決定項目的市場發展空間，因此必須組織專業人員深入市場調研，綜合各方面環境因素，進行系統規劃與設計，以深入挖掘項目的投資效益，為旅游投資項目的科學運營與管理創造有利條件。

2.項目施工風險。其是指在項目建設過程中，需要進行一系列配套設施的完善，在此過程中可能存在管理滯后、資金不到位、施工組織不健全等問題，而增加風險發生的可能性，造成項目施工進度緩慢，施工質量得不到有效保障等問題，影響旅游投資項目的正常運行。

3.管理風險。其是指旅游投資項目在管理過程中，由于缺乏科學管理理論的指導，人員管理水平有限，制度建設滯后，內部部門合作不暢等問題，造成投資管理效率低下，影響投資項目進度。特別是近年來市場專業管理人才的緊缺，使得旅游投資項目對于人才的需求更加迫切，市場信息不對稱影響下，尋找到合適的管理人才更加困難。

4.市場風險。旅游投資項目實施的主要戰略目標是在于根據市場發展需求，生產與之匹配的旅游產品或服務，因此保障其市場適應性是關鍵所在。實際運行過程中，由于相關人員對項目管理缺乏系統安排，不能深入市場進行實地調研，對市場競爭形勢把握不清，就會造成產品定位出現偏差，市場推廣效果不佳等問題，影響項目效益的充分發揮[3]。

三、旅游投資項目加強財務風險管理的主要對策

（一）強化項目風險防范意識

旅游投資項目受不同風險因素影響，其風險可能性也會有所差異，最終造成的損失程度也很難估量，因此必須強化項目風險防范意識，將風險控制在最小范圍。項目投資的相關決策必須在科學統籌的前提下進行有效規劃，要重視決策的科學性、權威性與可行性，強化項目投資的科學部署。針對項目選址、設計規劃與具體施工等不同環節，強化全過程動態風險監管，成立專門的風險管理機構針對風險因素進行有效識別與評估，以采取針對性的防范措施進行管控，強化項目整體的風險管理水平。

（二）整合各方信息資源

綜合當前許多旅游投資項目失敗的案例，不難發現大多是由于其對項目相關信息資源的收集與處理不及時，造成對國家大政方針、市場動態等信息掌握不足，投資決策過于盲目，造成風險問題的產生。在項目投資過程中，會涉及多主體間的溝通與合作，需要就投資方與實施單位、經營主體等不同利益之間的信息實現及時共享，因此需要重視各方信息資源的有效整合[4]。綜合應用信息技術手段的優勢，充分挖掘不同主體的優勢，在確保各方利益的同時，強化信息共享，提升市場信息對稱性，夯實部門主體責任，確保各類風險隱患保持在可控范圍。

（三）建立健全項目管理機制

完善的制度體系是實現項目穩定發展的重要前提，旅游投資項目必須加強項目管理機制的不斷健全與完善，強化內部控制與管理水平，細化制度內容，規范操作管理流程，夯實人員職責，確保風險管理覆蓋項目投資的各個環節。同時，將項目管理與人員考核相掛鉤，明確考核標準，強化參與主體的責任意識，加強日常監督，確保人人能夠自覺規范行為，積極參與項目的財務風險管理。

（四）強化項目風險管控

為有效提升項目的風險管控，需要針對項目的具體實際深入開展前期調研論證，立足市場發展的大環境，準確把握動態發展規律，明確當前政策規劃，提升項目的科學性。同時，建立旅游投資項目風險動態監管與報告機制，針對不同的風險因素實施可行的應對方案，降低風險損失，提升風險預警，保障投資項目的穩定發展。

四、結語

當前，隨著旅游業的日漸成熟，市場旅游投資項目迎來了新的機遇與挑戰，相關人員在抓住發展契機的同時，要強化風險防范意識，立足旅游投資項目的具體實際，有效識別風險因素，強化全過程風險管控，以有效降低風險損失，確保投資項目效益的最大化。

參考文獻：

[1]郭榮朝.我國旅游投資中存在的問題及對策[J].齊齊哈爾大學學報：哲學社會科學版，2018（1）：45-46.

[2]李晟之.西部生態旅游投資與社會發展研究[J].經濟體制改革，2018（1）：138-142.

[3]胡浩.中國旅游業投融資機制研究[J].社會科學家，2018（1）：141-143.

[4]王博.旅游投資項目審批流程優化研究——以三亞為例[J].現代商業，2019（31）：75-76.

[4]蘇建軍，朱海艷.中國旅游投資水平的時空格局演變及驅動因素分析[J].世界地理研究，2019（4）：144-155.