電商平臺背景下的互聯網金融分析

卓翎

電商平臺的出現對現代人的生活、工作造成了影響，促使人們的生活、工作的行為與需求發生了改變，越來越多的人開始使用電商平臺進行消費，使得電商平臺行業中存在較大的經濟動能，這一現象使得互聯網金融開始利用電商平臺來擴展自身業務范圍與融資渠道，成功促進了互聯網金融本身的發展，形成了電商互聯網金融概念。而電商互聯網金融概念表現雖然優秀，具有較大的發展空間，但也帶來了技術、信用、法律等多層面的風險，使行業經濟受到了威脅。對此本文出于完善電商互聯網金融體系目的展開研究，分析電商互聯網金融可行性、現存風險，最后針對風險提出改善建議。

電商平臺是一種多元化的概念，同時具備媒介、渠道、業務模式三種屬性，因此電商平臺的應用范圍非常廣泛，其中就包括了互聯網金融，如互聯網金融可以通過電商平臺的媒介屬性來進行業務宣傳; 通過渠道屬性來獲取客戶;構建電商形式的金融業務模式。這些行為在現代非常常見，電商互聯網金融體系已經成型，而該體系中的很多問題引起了人們的爭議，但總體上還是認為該體系可行，因此可以將現代電商互聯網金融體系視作“一個可行， 但存在缺陷的體系”，針對此類體系我們必須進行完善與優化，對此進行研究具有一定的現實意義。

電商互聯網金融的可行性

我國電商平臺行業的起始時間為 1990年， 在 1997 年開始正式發展， 隨后步入2000? 年初具規模，而在這時電商互聯網金融也是在當時概念化的。自 2000 年以來， 電商互聯網金融就從未停止過自身發展的腳步，其中業務來往的頻次、交易金額及自身在電子交易市場中的占比都處于不斷上升的階段，截止 2014 年，電商互聯網金融的交易金額就達到了 11 萬億，在電子交易市場中占比 75%，增長速度為年均25%。這些表現就足以證明電商互聯網金融具有很強的可行性，否則其不會一直保持上升趨勢，而從細節上來看，電商互聯網金融持續發展的主要動力來源于兩點， 具體見下文，這兩點就是電商互聯網金融可行性的最好證明。

良好的金融交易環境

在任何金融交易業務活動中都涉及到一個關鍵性因素，即信用，如果雙方相互認可對方的信用，則金融交易大概率成功， 否則大概率失敗，甚至交易活動不存在。這一條件下，電商互聯網金融中存在一個 “ 金融中介 ” 的機構，該機構主要負責對交易雙方的信息進行處理，此舉可避免因信息不對稱而造成的金融風險，說明該機構在金融交易中起到了監督作用，構建了良好的金融交易環境。在這種環境下金融交易是可靠的，人們可以依靠金融中介機構來相互選擇，說明電商互聯網金融具有良好可行性。

專業門檻較低

電商互聯網金融與傳統金融業務之間最大的區別就在于模式，即前者模式有供給方、金融中介、需求方組成，而后者則只包括供給方與需求方。這種差異最突出的體現既為專業門檻，如在后者模式中， 供給方為了避免金融信貸等業務風險就必須對需求方的信用進行信息統籌、分析， 最終得出評估結果，還要長期對用戶的信用水平波動進行監督，而信用統籌等一系列工作與后續的監督工作對供給方的專業要求很高，說明在該模式下金融專業門檻較高，但在前者模式中，因為金融中介的介入，使得供給方不需要自己對需求方進行信用評估與監督，所以變相降低了行業專業門檻。低門檻代表了行業可以融入更多的從業者，而從業者基數的增長，使得行業能接觸到更多的用戶，說明電商互聯網金融行業經濟潛力大，架構穩定，可行性良好。

電商互聯網金融的現存風險

電商互聯網金融雖然具有良好的可行性，但在長期發展中出現的一些事件說明該金融體系中依舊存在缺陷，這些缺陷會帶來一定的風險，會對金融從業者與用戶造成經濟上的威脅，因此必須對此類風險進行治理。根據普遍情況可知，當前電商互聯網金融的風險主要體現在技術、信用、法律層面上，對此下文將進行相關分析， 闡述各層面風險影響表現。

技術層面風險

電商互聯網金融是金融業務與互聯網技術融合基礎上的產物，因此在該行業發展與活動過程中，互聯網技術會對其運作質量造成影響，在某些時候就會帶來技術層面上的風險問題。如當電商互聯網金融中介對需求方的信用進行信息統籌時，如果互聯網技術不足以中介機構獲取完整的信用信息或者無法保障信息可靠， 則評估結果質量自然是無法令人滿意的， 而這種現象在現代電商互聯網金融中依舊存在，很多“別有用心”的需求方法會采用一些違規手段蒙蔽金融中介機構，使其作出有利于自身的錯誤判斷，最終從電商互聯網金融中獲取非法利益。

信用層面風險

雖然在強有力的安全技術保障下，電商互聯網金融交易等業務活動中一般不會出現信用風險，但在某些特殊情況下此類風險依舊會爆發。通常在現代電商互聯網金融環境中會導致信用風險的情況有為信用良好的用戶突然出現違規操作，即在電商互聯網金融的經營理念中，如果用戶的信用良好，則一般會通過用戶的貸款申請， 但當信用良好的用戶出于利誘而 “ 孤注一擲 ”，作出一些違規操作時，就會導致信用風險爆發。如某電商互聯網金融在接到某用戶的信貸業務申請后對用戶信用進行了調查，結果顯示該用戶信用良好，隨后通過了信貸業務申請對用戶放款，但在第一期還款日逾期 3 日后，該用戶依舊沒有還款，原因不得而知，但可知的是該用戶放棄了繼續維護自身良好信用，選擇了拒絕還款，這就是特殊情況下的信用風險。

法律層面風險

我國電商互聯網金融發展時間較短， 因此國家法律中部分與金融行業相關的規章在電商互聯網金融中并不適用，說明相關法律體系存在缺陷，這種現象使得電商互聯網金融行業的運作存在秩序上的問題，如技術、信用層面上風險在根本上就是因為法律未對從業者與用戶進行管制所導致的，很多違規人員（包括從業者與用戶） 之所以作出違規行為，就是因為在法律層面上無法對其進行處理，心理活動上顯得“ 有恃無恐 ”。針對此類現象，我國相關法律體系必須盡快整改，確保電商互聯網金融市場秩序穩定、可靠。

電商互聯網金融改善建議

針對技術層面的風險，在現實角度上我們必須加強實際信息的獲取，即考慮到某些新穎的違規技術手段難以防范，因此金融中介機構在信用統籌、分析與評估等工作當中，應當對信息統籌指標進行分類， 將某些關鍵性的指標視作 “ 必須進行實地調查 ” 的信息，如當前收入、存款、消費均值等這些指標在整個指標體系中只占小部分，只需要少量人員就能完成實地調查，而這樣調查出來的結果是可靠的，可以避免技術手段造成的錯誤信息影響，管控技術風險。

針對特殊情況下的信用層面風險，建議電商互聯網金融從業者及金融機構在原有信用評估體系上增加預防性指標，如消費用途、當前資產情況等，通過這兩個指標可以判斷用戶突然出現違規操作的概率，即通過消費用途可知用戶貸款目的， 如果是用于日常消費，則不建議放款。

電商互聯網金融現處于一個不完善的法律環境中，因此相關人員必須加快相關法律體系的完善性建設，盡快的構建電商互聯網金融秩序。但法律體系完善性建設絕非一夕之功，針對現存風險，建議法律機構做好監督工作，提高從業者與消費者的金融法律意識，盡可能維持市場秩序。? ? ? ? ? ? ? （貴州財經大學商務學院惠水校區）