家庭借貸環節金融素養提升的分析與建議

摘要：隨著金融市場的發展，金融產品也越來越多樣化和復雜化，家庭在參與金融市場時，需要具備較高的能力和素質，才能做出最有利于家庭的決策。金融素養作為一種重要的人力資本和個人素質，越來越受到學界、業界乃至普通家庭的關注。本文通過對家庭借貸環節的金融素養進行分析研究，分別從政府主管部門、家庭、金融機構三個方面提出促進家庭金融素養提升的建議，希望為相關領域從業人士提供有益啟發。

關鍵詞：家庭借貸;金融素養;借款渠道

一、研究背景

經濟社會的不斷發展帶動了居民家庭收入水平提高，家庭可支配收入增多，人們開始尋求家庭財富的管理方式，提高生活質量，實現財富增值保值。金融產品日益豐富，家庭的投資意識也逐漸提高，家庭從傳統的儲蓄投資，逐漸轉向其他金融產品的投資，例如股票、基金、期貨、債券等，這給家庭提供了更多的投資渠道和投資方式。與此同時，金融產品越來越復雜，在多樣化復雜化的產品中進行選擇，這對家庭評估和分析金融產品的能力提出了更高的要求，也給家庭選擇產品種類帶來了難度，例如近年來頻頻發生網絡借貸違法違規事件，既擾亂了我國金融市場秩序，也給參與者帶來重大的損失和負擔。行為金融學中，投資者之間存在羊群效應，投資者普遍是非理性，我國股票市場歷次大跌都與投資者不理性有關。近年來中國家庭債務水平增長較快，一方面家庭可以通過借貸行為來提高家庭整體的福利水平，因為通過借貸可以平滑不同時期的消費，提高家庭跨期的總效應;另一方面，家庭通過借貸行為會提高家庭的財務杠桿，適度的財務杠桿能夠提高家庭財富增長，但過高的財務杠杠會引發風險。居民家庭進行借貸時，通常可以選擇向親戚朋友以及商業銀行等金融機構，而在選擇不同的方式進行借貸時，通常會遇到借貸約束，導致借貸受阻甚至不能完成借貸行為。

二、金融素養與家庭借貸行為

我國學者普遍通過對家庭成員的訪問調研，來衡量受訪家庭的金融素養，如居民家庭對利率、通貨膨脹以及投資分散問題等金融知識或金融產品的了解程度來度量受訪者的主觀金融素養，通過受訪者對金融知識回答的正確與否來度量客觀金融素養。本文結合以往研究，認為家庭金融素養的內容主要包括家庭成員對金融政策的了解、對利率的了解、對風險的認知以及相應的計算能力強弱等方面。

研究顯示，家庭金融素養尤其是家庭金融決策者的金融素養，對家庭金融行為類型的影響較大。據北京大學中國社會科學調查中心（ISSS）實施的中國家庭追蹤調查（CFPS）數據顯示，在家庭經濟情況、人口結構等相似的情況下，往往是家庭經濟決策者的教育、培訓、對金融知識的掌握程度等決定了家庭會采取什么樣的模式來管理家庭資產。傳統型金融行為類型的家庭抑制了家庭風險性投資的參與率，且促使家庭產生不非正規的借貸行為;規范型金融行為類型的家庭只通過正規渠道產生借貸行為，收入或者其他因素抑制了該類家庭的風險性投資行為;投機型金融行為類型的家庭投資活動參與率較高但投資風險較大、獲取經濟福利的能力有待提高。

借貸行為屬于家庭金融的一個研究角度，根據跨期選擇理論，家庭是在預算約束的區域進行生活和生產消費，當期收入小于消費需求時需要通過借貸行為才能達到預期的效用水平。在借貸過程中存在借貸約束問題，由于自身因素以及信息不對稱等問題，借款人可能會被貸款人拒絕借款，產生借貸約束。在借貸方式即借貸渠道問題上，當面臨正規金融部門和非正規金融部門的選擇問題時，借款人會根據自身對信息的獲取和處理情況，對風險的識別和把握程度做出選擇。在借貸的用途方面，隨著經濟的發展，金融市場不斷完善，金融產品也越來越多樣化和便利化，例如汽車貸款、住房貸款、教育貸款、旅游貸款、醫療貸款、生產性貸款等等。經濟的發展也使人們的消費觀念發生改變，從以往的多儲蓄少消費轉變為現在的超前消費，最終消費者根據自身需求和對各種產品的掌握程度來選擇借貸用途。

三、金融素養對借貸行為影響的分析

家庭作為社會經濟活動重要的參與單位，在社會經濟活動中扮演舉足輕重的角色。居民家庭在生產和消費等經濟活動中可以通過借貸行為來平滑不同時期的消費，以期最大化自身效用。家庭金融素養是家庭做出合理金融決策以實現決策效用最大化的能力，金融素養水平的高低代表著家庭理解運用金融信息能力的高低，不同金融素養的家庭會做出不同的金融決策，實現不同的效用水平。在面臨借貸選擇時，家庭對金融信息政策的理解與熟悉程度存在差異，會導致家庭借貸約束有所差異。

在傳統的消費觀念里，中國家庭會將當期剩余儲蓄到下期進行消費，較少在當期進行借貸消費。隨著經濟的發展，家庭的消費觀念發生轉變，消費者會根據自身需求選擇相應的金融產品，實現不同的借貸用途。金融素養反映了消費者金融決策的能力，進而導致不同金融素養的家庭消費者會選擇將借款用于不同的消費需求，因此金融素養會影響借貸的用途。合理的負債能夠幫助家庭調整不同時期的消費，從而實現效用最大。但當遇到經濟不景氣等外部因素時，家庭過度負債會對家庭造成沉重的還債壓力。同時適當提高家庭負債能增加社會消費，促進社會經濟增長，而家庭債務過多時也會抑制社會消費，不利于經濟社會穩定。

金融素養作為一種重要的人力資本，是處理金融信息、識別金融風險并合理做出金融資產和負債配置的能力，在居民家庭日常的金融行為與金融決策中起著重要的作用。家庭借貸行為是一項復雜的決策過程，需要決策者充分考慮自身現在的狀況以及未來能否按時還款，并且需要充分了解貸款的種類，貸款的利率以及其他一些限制性條款，最終才能確定自身需要的貸款種類，選擇合適的借款方式，來滿足自身的需求。金融素養水平的高低反映了金融決策者對利率和成本等的理解程度，金融素養高的家庭消費者能夠更好的理解有關利率及其相關的金融知識，從而更好的估計借貸成本和借貸風險，選用合適的借貸方式。

四、促進家庭借貸環節金融素養提升的建議

一是從政府主管部門方面而言。首先政府主管部門應當加強金融知識的宣傳和普及，增強家庭對金融知識的學習意識，進而提高其金融素養水平。金融素養影響家庭的借貸決策，較高的金融素養能夠促使居民家庭通過合理的負債方式實現家庭效用最大化，并且能夠提高社會的整體消費水平，促進經濟增長。政府主管部門應當充分利用網絡平臺將金融知識的科普和宣傳活動常態化，并針對特定區域定期舉辦宣傳講座，提高居民家庭的金融風險防范意識。另外，根據調查顯示，我國東部地區消費者金融素養高于中部、西部和東北地區，城鎮居民金融素養要高于農村居民，消費者收入與金融素養在95%的水平以上顯著正相關，因此政府主管部門應加大提升中西部及東北部地區居民金融素養的力度，再配以合理的收入分配政策以及金融基礎設施，可以起到促進消費、提高經濟活力、縮小收入差距的作用。對金融機構不足的地區，配套與家庭借貸需求相適應的金融機構，普及個人征信知識，提升居民信用意識，從而減少家庭在借貸過程中的借貸約束，提高居民家庭的福利水平，并且能夠增加向正規金融機構借貸的居民家庭數量，從而降低借貸市場的違約風險，維護金融市場的穩定。

二是從家庭方面而言。首先家庭應當提高自身的受教育水平，以增強自身的整體科學文化素養。其次家庭應當在日常工作學習中，注意積累相應的金融知識，增強自身識別風險和防范風險的能力，以提高自身的金融素養水平。在家庭發生借貸行為時，應當提前了解相關借貸流程和借貸規則，選擇適合自身需求的借貸金融產品，從而減少借貸約束;在借貸方式的選擇上，家庭應當從正規渠道進行借款，因為非正規借款方式可能存在利率偏高、信息不透明以及隱性成本高等問題，從正規渠道借款，有利于較少自身風險，也有利于減少金融市場整體的風險水平。另外，需要注重培養家庭子女的金融素養，現代社會中教育投資、親子娛樂在家庭支出中占有很大的比例，中產及以上家庭尤為顯著，有意識培養子女金融素養的家庭，資產負債情況以及抗風險能力更優。最后，家庭成員之間可以相互學習，家庭金融素養水平較高的個體可以主動充當金融知識的普及者，采用合理的方式，潛移默化地影響并提高家庭其他成員的金融素養水平。

三是從金融機構方面而言。首先金融機構應當在普及金融知識、提供金融信息方面提供一份力量。金融機構與金融借貸市場的交易者直接接觸，能夠獲取交易者的第一手信息，因此金融機構有便捷的方式為家庭或個體交易者提供更多的金融知識，優化其信息處理及分析能力，提高其風險防范意識，進而提高其金融素養水平。其次金融機構應當針對不同的群體提供差異化的產品。不同金融素養水平、不同受教育程度以及不同收入水平的家庭，他們對金融產品的需求以及借貸行為會有所差異，因此金融機構應當設計針對不同目標群體的金融產品，滿足不同的借貸需求。最后，金融機構在發放貸款或者從事其他金融業務時，要合理評估客戶的資信狀況，降低違約風險，維護金融市場的穩定。

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作者簡介：劉孟捷（1988.5-），性別：女，民族：漢族，學歷：本科，工作單位：中國光大銀行，研究方向：金融學。