內部控制與盈余管理的相關性研究文獻綜述

摘要：伴隨著我國市場化程度的提高，上市公司經營范圍趨于多樣化，財務狀況趨于復雜化，從而導致經營者利用盈余管理手段操縱財務數據的事件時有發生。利潤操縱行為不僅不利于投資者做出正確決策，而且會影響企業的長遠發展，擾亂資本市場的政策運作。合理保證財務報告質量是內部控制的目標之一，而盈余管理行為的大量存在降低了會計信息的可信度，因此內部控制質量與盈余管理之間的關系成為會計界關注的焦點。當前學術界對二者之間的關系存在著不同的看法：以方紅星、張龍平為代表的學者認為，高質量的內部控制可以在一定程度上抑制盈余管理，而以張國清為代表的學者則認為，內部控制質量與盈余管理并無必然聯系。鑒于此，本文擬以內部控制質量與盈余管理的相關性為研究對象，從相關理論角度及內部控制控制五要素角度反思新階段內部控制與盈余管理之間的關系。

關鍵詞：內部控制;盈余管理;相關性;理論;內部控制五要素

盈余管理問題一直是上市公司的股東、債權人等利益相關者以及社會大眾的關注重點及研究熱點。隨著《薩班斯法案》的頒布，對上市公司內部控制信息披露做出強制性規定，為內部控制與盈余管理的研究提供了可能。合理保證財務報告的質量是內部控制的核心目標之一，而盈余管理行為會導致會計信息質量降低，因此引入內部控制應該能對管理層的盈余管理行為產生一定的抑制作用。內部控制能否如預期那般抑制盈余管理行為的發生，將直接關系到圍繞內部控制開展的一系列監管活動的必要性和合理性，但目前相關實證研究仍然存在一定分歧。所以從相關理論角度及內部控制五要素角度出發來研究兩者相關性，可以為兩者關系的研究提供一個新思路。

1.文獻綜述

對于內部控制的研究，我國開始較晚，先前的研究主要集中在內部控制定義、內部控制框架上等理論研究。隨著《企業內部控制基本規范》等相關要求的出臺，對于內部控制的研究范圍變得更加廣泛。關于內部控制質量與盈余管理關系是否相關，國內學者存在以下兩種相反的觀點。

第一種，內部控制質量對盈余管理有一定影響。

李明輝（2002）通過研究會計信息質量低下的原因，發現內部控制缺乏是因之一，提出建立健全內部控制制度的建議[1]。

楊有紅（2007）選取2006年滬市 826 家上市企業進行研究，把是否披露內部控制自我評價報告作為虛擬變量，發現披露內部控制自我評價報告的企業在財務信息上更加真實可靠[2]。

方春生（2008）發現實施內部控制的企業通常財務信息質量較高[3]。

張軍、王軍只（2009）發現對內部控制進行審核，會降低操縱性應計盈余管理[4]。

張龍平、張軍和王軍只（2010）發現實施內部控制鑒證的企業，盈余質量相對較高[5]。

方紅星、金玉娜（2011）發現一個企業的內部控制質量越高，會同時抑制應計盈余管理和真實盈余管理行為的發生[6]。

董望、陳漢文（2011）研究發現內部控制與盈余管理呈負相關關系[7]。

任本燕（2012）發現內部控制可以減少應計盈余管理行為的發生[8]。

雷英、吳建友、孫紅（2013）發現披露內部控制報告公司的盈余管理質量比未披露公司高[9]。

岳常玲（2013）以試點內部控制三項指引為分類標準，選取滬市 A 股制造業為研究對象，發現內部控制質量越高，盈余管理水平越低，且試點組內部控制提高、盈余管理下降[10]。

連曉園（2015）選取 2011-2013 在創業板上市的 153 家公司為研究樣本，發現高質量的盈余管理能夠有效抑制應計盈余管理，但不能有效抑制真實盈余管理[11]。

紀爽（2015）選取 2010-2012 A 股上市公司為樣本，發現內部控制質量越高，應計盈余管理和真實盈余管理越低。此外，國有企業在兩者負相關關系上更加顯著[12]。

杜建菊、王麗（2016）選取 2012-2014 年深市、滬市 A 股上市公司為研究樣本，將樣本劃分為國有與非國有以及深市與滬市，得出結論，非國有企業與深市上市公司在內部控制質量與盈余管理負相關關系上更加顯著[13]。

于文君（2016）選取 2012-2014 滬深兩市 A 股制造業為研究對象，發現內部控制可以有效抑制銷售性、生產成本、酌量性費用的操縱，還可以抑制應計盈余管理[14]。

靖慧明（2016）選取 2008-2014 年紡織業企業為研究樣本，根據內控5目標構建內控指數，發現內部控制對應計盈余管理的抑制性不顯著，但可以真實抑制真實盈余管理的發生[15]。

劉玉嬌（2016）選取 2014 滬市 A 股上市公司，發現內部控制質量越高，應計盈余管理水平越低，但高質量的內部控制不能防止真實盈余管理行為的發生[16]。

趙青蘭（2017）以 2013-2015 滬深 A 股制造業企業的財務數據為研究對象，發現內部控制對盈余管理存在抑制作用[17]。

宮義飛、謝元芳（2018）以 2011-2015年滬深A股 9029 家上市公司為樣本，從盈余持續性角度出發，研究發現相比不存在內部控制缺陷的企業，存在內部控制缺陷的企業其盈余持續性更低[18]。

王麗娟等（2018）以 2009-2015 年中國A股上市公司為研究對象，從媒體關注、內部控制角度出發，研究對真實盈余管理活動的影響。研究發現媒體關注以及高質量的內部控制對上市公司真實盈余管理活動產生影響，且這種影響是積極的，即可以抑制真實盈余管理活動[19]。

第二種，內部控制質量對盈余管理沒有顯著影響。

張國清（2008）選取 2007 年 A 股上市公司為研究樣本，發現內部控制質量與盈余管理沒有相關性。當提高內部控制質量后，盈余質量并沒有隨著提高[20]。

于忠泊、田高良（2009）發現披露審核內部控制報告的公司，并沒有隨之抑制盈余管理的行為[21]。

李斌、王奇杰（2010）將高質量的內部控制界定為同時具有披露內部控制評價報告且由外部審計機構出具肯定意見的內部控制鑒證報告，但發現高質量的內部控制沒有相關關系[22]。

米莉、張雅婷（2010）發現內部控制與盈余管理不存在相關性關系，通過研究這一結果的原因，認為上市公司的內部控制沒有真正發揮作用，所以對盈余管理起不到抑制作用[23]。

張友棠等（2017）以 2007 年—2015 年我國 A 股非金融類上市公司為樣本，發現內部控制規范體系實施使得上市公司應計盈余管理和真實盈余管理的相對成本發生改變，上市公司應計盈余管理水平下降，真實盈余管理水平反而上升[24]。

2.文獻評述

隨著我國資本市場的完善，我國逐步開始進行實證研究，取得了顯著的成果。但關于內部控制質量與盈余管理的相關性，存在不同的結論，一種是以方紅星、張龍平為代表的學者認為在一定程度上，高質量的內部控制夠抑制盈余管理;另一種是以張國清為代表的學者認為內部控制質量與盈余管理無關。而且對于盈余管理的研究多數局限于應計盈余管理的研究，對真實盈余管理研究較少并且沒有得出一致結論。主要是由于選取樣本的范圍、對盈余管理計量方法選擇差異、選取行業類別等導致。因此，內部控制質量與盈余管理是否相關有待進一步研究。

3.建議

3.1回歸本質、從理論角度研究內部控制與盈余管理之間關系

我國學者進行了很多的實證研究還是無法對內部控制與盈余管理是否相關得出一致結論，可以考慮回歸本質從理論角度來進行再次研究。關于兩者關系研究的相關理論有委托代理理論、信息不對稱理論、信號傳遞理論及政府管制理論。通過對理論角度的研究來探索兩者關系，可以為之后研究提供一種新思路。

3.2以內部控制五大目標為切入點，完善內部控制體系，探索內部控制與盈余管理的關系

有效的內部控制可以緩解委托人與代理人的利益沖突，彌補契約的不完全性、減少信息不對稱，壓縮代理人實施盈余管理的空間，從而有效的抑制管理層的盈余管理行為。所以完善內部控制體系對于盈余管理至關重要。對于內部控制五大目標對盈余管理的影響可以概括為：良好的內部環境是減少盈余管理行為的前提、有效的風險評估是減少盈余管理行為的保證、完善的控制活動是遏制盈余管理的基礎、良好的信息與溝通是減少盈余管理的重要途徑、有效的內部監督是抑制盈余管理的重要保證因素。

參考文獻：

[1]李明輝.內部控制與會計信息質量[J].當代財經，2002（3）：72-77.

[2]楊有紅，陳凌云.2007 年滬市公司內部控制自我評價研究——數據分析與政策建議[J].會計研究，2009（6）：58-65.

[3]方春生，王立彥，林小馳等.SOX 法案、內控制度與財務信息可靠性——基于中國石化第一手數據的調查研究[J].審計研究，2008（1）：45-52.

[4]張軍，王軍只.內部控制審核與操縱性應計項——來自滬市的經驗證據[J].中央財經大學學報，2009（2）：94-98.

[5]張龍平，張軍，王軍只.內部控制鑒證對會計盈余質量的影響研究——基于滬市 A 股公司的經驗證據[J].審計研究，2010（2）：83-90.

[6]方紅星，金玉娜.高質量內部控制能抑制盈余管理嗎？——基于自愿性內部控制鑒證報告的經驗研究[J].會計研究，2011（8）：53-96.

[7]董望，陳漢文.內部控制、應計質量與盈余反應——基于中國2009年A股上市公司的經驗數據[J].審計研究，2011，04：68-78.

[8]任本燕.上市公司盈余管理與內部控制質量關系研究[D].河南：河南理工大學，2012.

[9]雷英，吳建友，孫紅.內部控制審計對會計盈余質量的研究——基于滬市A股上市公司的實證分析[J].會計研究，2013（11）：75-80.

[10]岳常玲.試點背景下內部控制質量與盈余管理相關性研究[D].重慶：重慶工商大學，2013.

[11]連曉園.創業板上市公司內部控制質量對盈余管理抑制性的實證研究[D].重慶：重慶交通大學，2015.

[12]紀爽.內部控制對盈余管理的影響研究[D].遼寧：東北財經大學，2015.

[13]杜建菊，王麗。內部控制質量與盈余管理水平的相關性研究——以滬深兩市 A股上市公司為例[J].吉林工商學院學報，2016，08：57-77.

[14]于文君.制造業上市公司內部控制對盈余管理影響的研究[D].遼寧：渤海大學，2016.

[15]靖慧明.紡織業上市公司內部控制質量對盈余管理的影響研究[D].陜西：西安工程大學，2016.

[16]劉玉嬌.內部控制質量與盈余管理相關性研究[D].安徽：合肥工業大學，2016.

[17]趙青蘭.制造業上市公司內部控制、公司治理與盈余管理研究[D].貴州：貴州財經大學2017.

[18] 宮義飛，謝元芳.內部控制缺陷及整改對盈余持續性的影響研究——來自 A 股上市公司的經驗證據[J].會計研究，2018（05）：75-82.

[19]王麗娟，段魏婷.媒體關注和內部控制對真實盈余管理治理的替代效應研究[J].工業技術經濟，2018，37（03）：87-96.

[20]張國清.內部控制與盈余管理——基于 2007 年 A 股公司的經驗證據[J].經濟管理，2008：（23～24）：112—119.

[21]于忠泊，田高良.內部控制評價報告真的有用嗎-基于會計信息質量、資源配置效率視角的研究[J].山西財經大學學報，2009（10）：110-118.

[22]李斌，王奇杰，雷春.內部控制與盈余管理相關性研究——來自江蘇 A 股上市公司的經驗證據[C].中國內部審計協會 2009 年度全國“內部審計與內部控制體系建設”理論研究暨經驗交流會三等獎論文匯編，2009（10）110-118.

[23]米莉，張雅婷.內部控制質量與盈余管理相關性的實證研究[D].內蒙古：內蒙古大學，2010.

[24]張友棠，熊毅.內部控制、產權性質與盈余管理方式選擇——基于 2007-2015 年 A 股非金融類上市公司的實證研究[J].審計研究.2017（3）：105-112.

作者簡介：趙琪（1995-），女，漢族，遼寧撫順人，單位：云南民族大學管理學院，碩士，會計學專業，研究方向：財務管理。