金融發展與產業結構調整關系研究

方婉

摘要：隨著我國經濟增長方式的轉變，產業結構的調整和優化升級已經是刻不容緩的問題。而金融是現代經濟的核心，是重要的競爭力，不斷深化金融體制的改革，才能為實體經濟的發展服務。因此，研究金融發展與產業結構調整之間的影響機制，對于調整和優化產業結構具有現實指導意義。

關鍵詞：金融發展;產業結構;影響機制

1.相關概念

1.1金融發展的內涵

金融發展的內涵，被認為是一個綜合性概念，它由金融結構的演進、金融總量擴張與金融效率提高三個大方面組成。實際上這三個方面又互為一體，相互影響。金融發展離不開金融資產規模擴張，而金融機構與金融資產數量的增多也會為金融效率創造良好的提升條件。

1.2產業結構升級

產業結構是指一個國家或地區經濟體系內的各產業產值占國民生產總值的比重關系，以及各產業內部之間形成的產業鏈關系。產業結構是一個動態調整的過程，會隨著經濟的發展而調整升級。產業結構升級被定義為在某些現實條件下，根據產業結構優化升級過程的一般規律，進行合理的優化調整，從而使產業結構的層次及產業發展水平得以持續提升，來確保經濟發展水平穩定提高的一種經濟活動。

2.金融發展對產業升級的影響

2.1對產業結構調整的影響機制

2.1.1資本形成機制

資本形成機制是金融系統提高產業要素投入從而推動經濟增長的過程。金融系統吸收社會上的閑散資金，形成資金儲蓄，然后通過儲蓄的積累形成較大數額的資本，再把聚集的大量儲蓄，以金融資本投資的形式投入具體的產業。儲蓄就可以轉化為產業生產擴張和調整升級所需要的機器設備、原材料等實物資本，對產業發展產生有利影響，從而達到支持產業結構調整的作用。金融系統在這一過程中，起到了連接紐帶的作用，在資金持有方和需求方之間建立聯系，滿足雙方需求，同時也實現了社會分散資本的集中利用，使資源能夠有效配置，創造社會效益。

2.1.2資本導向機制

金融系統中存在的不同的金融機構，它們自身的不同的作用機制的結合，可以實現金融資源在產業間的有效配置。商業性金融機構受到追求自身利益最大化的影響，資金流動受到利益的驅使，為了獲得更高的投資回報，主動進入預期收益率高、有發展潛力的產業。政策性金融機構能夠根據政府政策，通過政策工具和窗口指導等方式，對商業金融機構不會投資的行業進行扶持，提供資金的投資，配合國家的產業發展政策。

2.1.3信用催化機制

信用催化機制實際上就是發揮金融系統的信用創造，擴大了貨幣資本的供應量。在商業銀行的運作流程中，商業銀行需要上繳存款準備金，同時預留超額準備金，剩余的儲蓄存款，可以進行貸款的發放。而企業在獲得貸款之后，貸款大多仍會存在企業的銀行賬戶中，從銀行的角度看，這部分儲蓄資金又可以被用來進行貸款的投放，這樣的循環將潛在的資本聚集起來。在可利用的產業資本總量增加的情況下，新增加的資金就可以進入新興產業，實現資金的良性循環，推動產業結構的調整升級。

2.1.4風險防范管理機制

金融的重要功能也包括防范和分散風險。而風險防范的功能實現的方式主要有：一定的保障機制、風險配置功能以及種類多樣的保險產品等。首先，傾向于穩健性投資的投資者，可以選擇風險相對較小的產業;而信奉高風險高收益的投資者，可以把資金投向發展潛力大的新興產業，或者一部分資金進行穩妥的投資，另一部分則投入高收益的產業。其次，種類多樣的各種創新產品也可以在一定程度上減少投資者和創業者的顧慮。此外金融系統中還存在風險投資基金等中介機構，其中擁有專業人士，可以通過制定并實施合理的投資組合方案來有效地分散風險，為投資者提供相當的保護。通過對資本市場的逐步完善，這些創新的保險產品和保障機制，可以對中小企業的風險投資起到資金保障的作用，同時也能夠擴大投資者對新興產業的投資接受度，鼓勵投資者對新項目進行投資，有效地促進資本流入新興產業，推動產業結構的升級。

2.1.5產業整合機制

金融系統在發展的過程中，會逐漸呈現出一種金融集聚建立的現象，隨著金融集聚程度的提高，金融發展會更加高效。金融中介的資金進入，可以幫助企業快速高效地把創新的技術及項目運用到企業的發展中。另外產業資本在獲得一定的發展程度之后，為了提升資本的運營效率，會選擇產融結合的經營方式，企業通過股權交易轉讓和兼并收購等方式，快速擴大生產規模，有利于實現規模經濟，加速產業結構的調整。而金融資本也通過這樣的方式加速了對產業資本的滲透，不斷擴大自身影響。這種產融結合的方式，使資本聚集的速度加快，有利于實現優勢互補，使各生產要素能夠自由的流動，提高產業運轉效率。

3.產業結構調整對金融發展的相關影響

3.1對金融融資方面的影響

產業活動總是在不斷變化的，產業結構的調整，也意味著新興產業的產生和成長。為了面對新興產業崛起所帶來的風險和機遇，金融業需要積極主動地進行自身的調整。而不同的金融機構在適應上存在差異，因為商業銀行以間接融資為主，無法滿足新興產業的融資需求，其業務優勢下降。而同時，具有直接投融資業務的其他金融機構，可以很好地適應市場需求，市場占有度也會上升。此外，新的市場需求也會催生新型金融中介的產生，風險投資基金等金融中介的產生發展，能夠有利于融資環境的改善，豐富金融系統的融資體系。

3.2對金融結構的影響

產業結構的變化調整會對企業所需資金的規模大小產生影響，之后會影響到金融系統的發展。產業結構調整升級之后，各個產業的業務發展和盈利能力發生變化，市場上的資金供求狀況就會發生變化，而金融機構會根據資金需求，調整拓展業務結構，從而影響金融資產和金融服務的質量效率。再者，產業結構變化的過程中，企業的經營的風險與不確定性也會隨著需求的增大而同時增加。因此，金融系統需要開發創新型的金融工具，盡可能地降低投資者在信息不對稱的復雜市場環境中所受到的風險，建立健全投資風險管理機制的體系，滿足投資者的需求。

3.3對金融管理的影響

新興產業的出現和成長，往往出現在產業結構升級調整的過程中，新興產業的出現，對金融行業來說是機遇與挑戰并存的一個發展時點。新興產業由于需要大量資金的投入，這為金融業的發展提供了更大的市場空間，但是由于是剛剛處于起步階段的產業，產業內部存在的風險和不確定性也更加的復雜繁復，金融機構在投融資業務中會面臨比傳統產業更加復雜的風險。這就從客觀上對金融行業的經營管理體系提出了更高的要求，金融業只有在充分了解分析產業發展的市場環境和前景，才能做出風險最小的投資決定。因此，產業結構的調整升級也會相應地推動金融管理體系的進一步完善，促進金融業提升管理水平及能力。

4.政策建議

4.1完善金融市場

在一定程度上放松對金融市場的約束力度，完善金融市場的相關機制。支持中小型金融機構的發展，增加金融市場金融機構的多樣性，改善落后的直接融資渠道，建立市場化的有序的直接融資市場，促進融資平臺的快速發展，為各個產業提供資金支持。同時也要完善間接金融市場，提高間接金融支持產業結構調整的能力。首先，要構建多環節的間接金融市場，滿足企業籌資需求，合理布局金融機構的集中度，使資金投入量適合當地經濟水平。然后，進行銀行業的改革，國有銀行、地方中小銀行以及股份制銀行都應找準自己的定位，退出創新多樣的存貸模式，提高經營管理的效率。

4.2健全金融風險監管機制

由于金融體系和制度的不斷完善，產業結構調整中的直接融資比例也在逐步提高，隨之增加的還有金融風險。因此為了促進金融行業的穩定健康發展，需要進一步完善風險管理機制，加強風險的監督管理。國家相關機構應該監督和管理金融市場的風氣，合理控制金融風險的增加;在開發相應金融產品和開展信貸業務時，應該從各區域的實際情況出發，控制并分散風險。其他的金融服務，還可以采取試點經營的方式，完善金融系統中的產品市場。此外，還需要建立并推行合理的信用評價體系，拓寬企業的融資渠道，建立更完善的擔保體系，減輕企業融資負擔。

4.3發揮政策的支持作用

政府應該加強宏觀調控，合理利用政策的引導作用，促進資源合理配置。要制定并利用好各類政策，包括金融政策、產業政策和區域政策等。具體來說，結合優惠的利率措施，降低政府所扶持的產業中相關企業的融資成本;一些投資周期長但具有發展潛力的企業，政府發揮作用，幫助企業獲得融資;通過政策性銀行重點扶持新興產業，提供無息貸款等。在制定政策時，應該對創新能力、技術水平等有明確的參照標準，這樣才能夠對市場起到調節作用，引導企業更接近政策傾斜的水平，從而使整個產業水平都得到提升。最后，在政策的制定過程中，除了要保證某一項政策的合理性和科學性，還應該從大局出發，從宏觀角度進行分析，要注重單個政策之間可能存在的關聯和影響，使政策之間能夠合理結合，發揮最佳的政策效應，推動產業結構水平的合理調整。

參考文獻：

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