生物醫藥行業社會責任信息披露研究

摘要：本文通過對生物醫藥企業的社會責任信息披露情況進行分析，發現了如下問題：披露企業數量較少、披露信息質量差等，并提出了優化建議。

關鍵詞：生物醫藥行業;社會責任;信息披露

生物醫藥行業一旦出現安全隱患問題，則其后果是災難性的。企業不能為了追求商業利潤、效率、估值和股價，而放棄社會道德底線。積極履行企業的社會責任，對企業未來可持續發展而言，不可或缺。改善企業社會責任信息披露現狀，刻不容緩。沈洪濤（2007）通過對1994—2004石化塑膠行業相關A股上市公司數據進行實證分析，發現經濟效益愈好，規模愈大的企業，全面披露信息的意愿愈強。

1.相關概念及理論基礎

企業社會責任（CSR）概念最早由美國學者Oliver shelton 在1924年提出，他將CSR與管理層的責任聯系起來，以滿足行業內外普通人的需求。并認為企業的CSR應包括道德因素。美國經濟發展委員會（1971）將企業社會責任定義為三個同心圓：最里層是有效履行經濟功能的基本責任，包括產品、就業機會以及經濟增長;中層是配合社會價值的變化而執行經濟職能的責任，如環境問題、與員工的關系問題等;最外層則是積極投入改善社會環境的活動中去，如貧窮和城市問題。

企業社會責任會計產生于1968年，美國會計學家David.F.Linowes在《社會經濟會計》一文，首次提出了社會責任會計的概念，將其定義為會計在社會科學領域方面（包括經濟、政治和社會等）的應用，從而揭開了社會責任會計研究的序幕。從社會責任的內容上看，難以采用傳統會計學方法進行計量，比如企業人力資源很難用貨幣計量。CSR信息披露一方面包含財報體系的信息披露，主要是披露經濟責任的履行情況。另一方面，也包括獨立財報體系外的披露，以便讓利益相關主體獲得更全面、客觀的企業履行社會責任的信息。

三重底線理論。 Elkington（1997）提出“三重底線”理論，強調企業的行為不僅要考慮經濟底線，還應當考慮社會底線和環境底線。認為企業的目標不僅是針對股東所設定，達到利潤最大化，還要對社會負責、對環境負債，追求經濟、社會和環境的綜合價值。

金字塔模型。阿奇·卡羅爾（Carroll）認為企業社會責任囊括經濟責任、法律責任、倫理責任和自覺責任（discretionary）。經過十多年研究后，他提出金字塔模型（如下圖1所示），并用慈善責任（philanthropic）取代自覺責任。經濟責任強調贏利，是企業創立的目的，也是其他責任的基石。法律責任指遵守法律，倫理責任指遵守社會公認的倫理規范。慈善責任是普通民眾希望好企業所實施的一些行為，企業能夠自由抉擇。比如對社區捐助，既不是企業的義務，也不屬于倫理范疇。這四種責任按照企業考慮的先后順序及重要性呈倒金字塔形。

利益相關者理論。該理論認為企業是一個“協約聯合體”，由多個利益主體構成。企業正常流轉、經營所需的資本一部分來自股東，另一部分來自于企業的員工、消費者、政府和其他社會公眾等。股東一般提供的僅僅是物質資本，而其他利益主體提供的是技術資本、人力資本和社會資本等。這些相關利益主體在不同程度、方面為企業的發展付出了成本，分攤了風險。企業在進行決策時應當考慮他們的獲利情況，承擔相應的社會責任，如：慈善、倫理責任等。

2.我國生物醫藥行業社會責任信息披露現狀

本文選取生物醫藥行業上市公司的CSR信息披露情況作為分析對象， 剔除 ST 公司，將樣本數據時間跨度設定為2015—2018年，從而確定了最終研究樣本。所分析數據來源于潤靈環球數據庫。

2.1生物醫藥企業社會責任報告數量

由表1可以看出，在2015—2018 年間，上市醫藥企業樣本數分別是148、165、209和213家。其次，生物醫藥企業中發布社會責任報告的公司數量少，由最初34家到2018年36家，波動甚微。2015年發布CSR的生物醫藥企業數占上市生物醫藥企業數的比率是22.97%，而且這一比率連年下降，在2018年這一比例僅有16.19%。這一比率下降的原因主要是由于醫藥行業上市公司數量不斷增加，但近四年發布報告企業數幾乎不變。雖然整體比例并不樂觀，但從自愿發布CSR的企業數據來看，有所改善。2015 年只有 9 家上市公司屬于自愿發布社會責任報告，所占比重為6.08%，到2018年該比例上升至7.51%，自愿發布的企業數共計16家，這意味著一些企業可能已經意識到CSR信息披露的重要性。

2.2社會責任信息披露質量評級分析

通過大量資料查找與文獻閱讀，發現一般評價CSR信息披露質量的方法有兩種：一是內容分析法，二是指標分析法。基于這兩種方法的特點以及可操作性的原則，本文采用第二種分析方法，具體得分來自潤靈環球數據的CSR 評級結果。2015—2018 年的社會責任報告評級得分各年均值差異不大，一般在44分左右，但都遠低于及格分。最高值和最低值都在2018年，分別為89和20，較往年標準差12.6左右，該年的標準差也因此高達19.31。這表明我國生物醫藥行業企業的CSR信息披露二八分化嚴重，質量參差不齊，且整體水平偏低，需要進一步約束和監管。

2.3社會責任信息披露可信度檢驗

企業發布的社會責任報告，如果存在獨立的第三方審計報告，則可以認為其真實性和公平性高于未經審計的企業，更能提高相關使用者的決策有用性。根據統計數據顯示，2015—2018年間，只有復星醫藥對其公司發布的社會責任進行獨立第三方審計，而其他公司則沒有。未經獨立第三方審計的社會責任報告可想而知，可信度較低。

3.生物醫藥企業社會責任信息披露存在的問題

披露比例低，缺乏足夠社會責任意識。據統計結果顯示，2018年間，樣本里213家上市醫藥企業中，只有36家企業發布獨立的CSR，其中僅16家企業屬于自愿披露。絕大多數企業是在年報中附加信息披露，披露信息不充分，流于形式。一方面，由于我國社會責任發展起步晚，許多企業管理層對其認識比較薄弱，使之對社會責任履行和信息披露不夠重視。另一方面，由于認識不夠全面，就可能導致在社會責任履行方面投入較少。當投入少，履行狀況不佳時，發布CSR可能會增加暴露企業現存問題的概率。進而，一些管理層最終會選擇部分、簡要或者不公布社會責任信息。一旦采用有甄選地進行信息披露時，利益相關者獲得的信息的有用性就會有所降低，從而影響到后期決策的可行性。

披露質量弱，缺乏獨立第三方鑒證。據統計數據顯示，只有復星醫藥在2015—2018年中，對其社會責任報告進行第三方鑒證，報告附有 SGS 審驗說明，增加了該企業CSR披露信息的可靠性。而在該行業中，絕大多數醫藥企業只以治理層名義保證信息可靠，未經第三方鑒證，其數據信息的真實性、完整性和準確性都可能大打折扣。當前，關于醫藥企業的CSR是否必須經過第三方獨立審驗，我國尚未明確立法，以自愿為主，缺乏強制性。比較權威的是深交所以及上交所發布的相關指引條例，不過這些內容不夠明確，具體到醫藥行業則更少。

4.優化生物醫藥企業社會責任信息披露的建議

加快相關法律法規建設，營造良好氛圍《論語》有云：“刑罰不中，則民無所措手足。”客觀來講，從社會責任的認知、履行到報告披露，我國企業還存在很大的上升空間，因此必須從國家層面上重視企業社會責任的履行情況，加快相關法律法規的發布。缺乏法律的硬性條件作為支撐，在很大程度上，使企業對CSR信息披露缺乏執行力。 此外，當地政府應通過加強宣傳教育以提高企業管理層社會責任認知，給予相應政策優惠來引導企業自覺履責，督促其將社會責任融入到企業戰略和企業文化之中。有獎有懲，才能有效激勵、改善目前企業CSR信息披露積極性不高的問題。

強化外部獨立審驗，提升信息質量。通常來說審計工作具有很強的獨立性，通過企業管理層提供的相關信息進行分析、調查，給出專業、權威的審核意見。醫藥企業發布的CSR，如果存在獨立的第三方審計報告，比如復星醫藥每年對其CSR進行SGS 審驗，則可以認為其真實性和公平性高于未經審計的企業，獲取的信息更能提高相關使用者的決策有用性。聘請第三方的審計機構進行審計，能夠在一定程度上減少管理層對其CSR履行情況過度美化，提高披露信息真實度，為企業發布高質量、標準化的CSR提供助力。

利用第三方媒介，監督信息披露。在互聯網業的迅速發展的今天，新媒體行業借勢快速發展，消費者可以更加迅速、直接地獲取醫藥制造行業的信息。媒體對違背社會責任的醫藥事件加以曝光，可以有效影響社會輿論和消費者關注點，能引導該行業形成積極承擔社會責任的潮流。在利益者相關視角下，消費者作為生物醫藥行業最大的利益相關群體，也應積極監督企業CSR信息披露。因此，應妥善運用第三方媒介，提高消費者監督意識。

參考文獻：

[1]沈洪濤.公司特征與公司社會責任信息披露——來自我國上市公司的經驗證據[J].會計研究，2007（03）：9-16.

作者簡介：

張琬茹（1996-），湖北經濟學院會碩中心研究生，研究方向為金融企業會計。