新三板掛牌企業財務規范的探討

盧夢涵

摘要：自2013年以來，新三板掛牌公司數量激增，隨之而來的是大數量的企業定期報告披露。財務報告反映一家企業的經營情況，但是掛牌企業的會計信息披露問題卻困擾了許多監管機構和投資者。本文基于這個背景環境下，對新三板掛牌企業的報告存在的問題進行相應的分析并提出有效的對策與建議。

關鍵詞：新三板;財務規范;中小企業

1.新三板企業介紹

三板市場最初起源于2001年的”股權代辦轉讓系統“，主該系統要承接兩網公司和退市公司。在 2006年時中關村科技園的非上市公司進入到轉讓系統進行股權轉讓后，便被稱為“新三板”。在此之后，隨著新三板市場的逐步完善，形成了由主板、創業板、場外柜臺交易等多層次體系。2013年12月31日起新三板開始接受全國企業掛牌申請。為了調整經濟結構，進入新三板市場的條件并不高：在掛牌申請時只對四項財務指標設置了規定，對于公司的盈利也沒有要求，只要求股權結構清晰、經營合法規范、公司治理健全、業務明確，所以新三板的服務對象主要是發展中的中小型企業，規模不大，盈利也不是很穩定，投資者也主要集中于中小投資者，不以交易為主要目的。截止2020年9月30日，新三板掛牌公司總數為8397家。

2.新三板公司信息披露的現狀

2.1財務報告格式不規范

雖然新三板對于定期報告與主板一樣要求了具體的格式以及排版順序，但是由于新三板主要是中小企業，所以涉及的財務指標并沒有主板公司多，在編制財務報告時每家公司所涉及到的指標差異性比較大，在信息披露時短時間內沒有辦法判斷報告的完整性。同時，新三板的財務報告普遍缺乏會計信息質量要求中的嚴謹性。在會計估計與會計政策的選擇上相比主板顯得隨意了一些，經常會出現對于會計估計變更的臨時報告，其中不少是為了對財務報告的數據進行美化，影響投資者的判斷。據筆者在全國股份轉讓系統中統計發現，近半年（截止至2020年9月30日），新三板進行會計估計變更公告的公司數量就有77家。

2.2會計水平較低，報表錯誤率高

在新三板掛牌公司公告中搜索更正可以查找到近半年（截止至2020年9月30日），新三板出現的更正公告高達5295之多，其中包括但不限于：前期會計差錯更正、定期報告更正和董事會決議更正。從中可以看出，新三板掛牌公司的財務報告信息披露的準確性不高，一份準確的財務報告需要經過幾次上傳，這主要是由于中小企業規模不大，對于財務也不夠重視，所請的財務人員專業化程度不高，有些財務是自己的親屬，不是相應專業畢業的，造成了財務報告披露的漏洞，沒有辦法準確、客觀的對企業財務狀況進行分析與核算。

2.3監管力度欠缺，重大事項披露不準確

在近半年（截止至2020年9月30日）全國股份轉讓系統中披露的自律監管措施公告有129條之多，但是紀律處分中只有18條公告，公告中的紀律處分的類型主要分為通報批評和公開譴責以及出具警示函三類，其中以通報批評居多。18條公告中，只有一家企業對于高管的處分類型為：公開譴責、五年不適合擔任公司董事、監事、高級管理人員。由此可見對于各項財務問題的主要負責人懲罰力度還不到位。

在129條自律監管措施公告中，大部分的違規事實都是重大事項披露不完整。例如在存在對公司影響很大的未決訴訟時，重大訴訟未披露;存在違規對外擔保的事實時拒不承認;未能將資產凍結的實情向公眾告知;重大關聯方交易未披露等。通過一系列的隱瞞、違規操作等鉆法律法規的空子，更有甚者通過調整會計估計政策追溯調整過往報表，改動報表數據，為了一己私利影響投資者判斷，導致會計信息失真。

3.新三板公司信息披露的建議

3.1分層管理

截止2020年9月30日，新三板的掛牌公司已達到8397家之多，統一管理對于新三板的公司已經不再適用。新三板目前分為精選層、創新層以及基礎層三種層次。其中32家精選層質量良好，規模均達到了A股的IPO水準。創新層則是發展盈利能力強，成長速度快的中小企業，基礎層則要求較低。

雖然在準入門檻中對以上三個層次的企業有明確的差異化規定，但是在報告披露當中，并沒有很好的進行分層管理。新三板掛牌公司的數量已經是8000多家，統一管理會增加很多的工作量，降低效率從而很難保證報表的質量。

3.2提高會計人員素質水平

由于新三板掛牌企業中有很大一部分的財務報告披露問題源于新三板企業對于財務部門的不重視，會計人員水平較低。所以提高對會計部門的重視程度，提升會計人員的素質水平顯得格外重要。財務是一個需要不斷學習的崗位，企業在配備財務人員的時候應該設置嚴格的考核與面試，考查財務人員的專業知識水平以及相應的學習能力，在財務人員任職過程中需要定期給財務人員安排一系列的財務技能培訓以及最新的會計政策學習，提高財務從業人員對于自身崗位的認知。同時財務人員自身也要不斷地學習新的政策規定，這樣才能避免在工作過程中進行了不適當的會計估計，作出錯誤的職業判斷。

3.3加強內控

嚴格的內部控制機制可以合理的保證企業運營的穩定性、資產的安全性以及財務報告的完整性。企業應該要建立科學完善的內部管理機制，從企業內部有效防范財務報告不規范的情況。首先應該要明確職責分工，將不相容的職位相分離。其次要建立公平合理的績效管理體制，明確獎懲制度。最后應該要建立相應的風險控制部門，加強對企業決策的風險評估以及日常事項的管理。

4.總結

我國的新三板市場近些年正處于高速發展階段，國家也出臺了一系列扶持中小企業的政策。但是在財務規范的問題上還需要加大監管力度，不能任由其發展。通過分層管理、提升會計人員素質以及加強企業自身內部控制等舉措才能夠讓新三板市場長遠、健康的進步與發展，促進我國證券市場的成長。

參考文獻：

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