互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)中小企業(yè)融資影響及對(duì)策建議

馮伊琳　洪鎂淇

摘要：互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展有助于解決現(xiàn)階段我國(guó)中小企業(yè)融資困難的問(wèn)題，但是在這種融資模式下，也為中小企業(yè)帶來(lái)了很大的風(fēng)險(xiǎn)，因此如何利用好互聯(lián)網(wǎng)金融來(lái)解決目前中小企業(yè)融資困難是亟需解決的問(wèn)題，本文首先闡述了目前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀，然后詳細(xì)分析了互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)企業(yè)融資的影響，最后提出了一些對(duì)策與建議。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;融資;中小企業(yè)

一、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀

隨著科技的不斷進(jìn)步，互聯(lián)網(wǎng)金額在最近幾年發(fā)展迅速，逐漸呈現(xiàn)出發(fā)展規(guī)模大、速度快以及空間廣等特點(diǎn)。

（一）第三方支付

只有獲得央行頒發(fā)的支付業(yè)務(wù)許可證，相關(guān)公司才可以向用戶(hù)提供支付業(yè)務(wù)。目前央行一共批準(zhǔn)了近300多家的第三方支付公司。2011年，第三方支付的市場(chǎng)規(guī)模剛剛達(dá)到11萬(wàn)億元，2014年市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到了25萬(wàn)億元，截止到2019年，第三方支付在我國(guó)金融市場(chǎng)上的規(guī)模已經(jīng)達(dá)到了100萬(wàn)億元，并且隨著支付規(guī)模的迅速擴(kuò)大，第三方支付業(yè)務(wù)逐漸擴(kuò)散到其他的行業(yè)，比如保險(xiǎn)、證券等金融行業(yè)，并且移動(dòng)支付成為第三方支付的主要發(fā)展方向。

（二）P2P網(wǎng)絡(luò)借貸

P2P主要是指借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)提供小額借貸的平臺(tái)，但是由于P2P在我國(guó)的發(fā)展時(shí)間較短，并沒(méi)有相關(guān)法律對(duì)P2P進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)管，因此P2P網(wǎng)絡(luò)借貸帶來(lái)了很大的風(fēng)險(xiǎn)。2011年我國(guó)的網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)量有60家左右，2014年達(dá)到1600多家，截止到2019年，我國(guó)的網(wǎng)貸平臺(tái)將近3500家，但是在這些網(wǎng)貸平臺(tái)中，至少有三分之一是存在問(wèn)題的。隨著網(wǎng)貸平臺(tái)的迅速增加，網(wǎng)貸成交額也不斷在擴(kuò)大，我國(guó)網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的貸款總體余額為9000億元左右，而2014年只有2600億元，增長(zhǎng)幅度達(dá)到2.5倍之多。

（三）眾籌平臺(tái)

眾籌平臺(tái)是近年來(lái)新出現(xiàn)的一種融資方式，這種新型的融資方式為中小企業(yè)帶來(lái)了很大的便利。我國(guó)第一家眾籌平臺(tái)“點(diǎn)名時(shí)間”在2011年出現(xiàn)，“點(diǎn)名時(shí)間”的出現(xiàn)為企業(yè)帶來(lái)了融資便利，在近3年中實(shí)施了1000多個(gè)項(xiàng)目，其中大部分都已經(jīng)完成籌資，并且獲得了豐厚的回報(bào)，這種眾籌平臺(tái)在我國(guó)發(fā)展十分迅速，其中股權(quán)眾籌融資模式的前景十分廣闊。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)中小企業(yè)融資的影響

（一）集中閑散資金

互聯(lián)網(wǎng)金融依托于先進(jìn)的技術(shù)，具有速度快，門(mén)檻低以及規(guī)模大等特點(diǎn)，這些特點(diǎn)十分符合中小企業(yè)的融資需求。在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，信息不對(duì)稱(chēng)的問(wèn)題得到進(jìn)一步的解決，這有助于投資者更加的了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，提高金融市場(chǎng)的配置效率。另外通過(guò)這種互聯(lián)網(wǎng)金融模式獲取的融資并不需要企業(yè)的資產(chǎn)或者其他抵押物進(jìn)行抵押，企業(yè)通過(guò)自身的經(jīng)營(yíng)狀況以及發(fā)展?jié)摿ψ鳛閾?dān)保，優(yōu)秀的中小企業(yè)將會(huì)獲得更多投資者的支持，緩解了企業(yè)對(duì)于融資的需求。

（二）降低企業(yè)的融資成本

中小企業(yè)傳統(tǒng)的融資方式需要向商業(yè)銀行進(jìn)行申請(qǐng)，申請(qǐng)環(huán)節(jié)手續(xù)繁多，并且需要進(jìn)行層層審批，由于銀行對(duì)于中小企業(yè)的融資審批比較嚴(yán)格，最終獲得融資的企業(yè)相對(duì)很少。互聯(lián)網(wǎng)金融可以通過(guò)網(wǎng)絡(luò)收集企業(yè)的數(shù)據(jù)，比如信用狀況、運(yùn)營(yíng)狀況等等，通過(guò)這些信息來(lái)對(duì)企業(yè)進(jìn)行評(píng)估，很大程度上降低了中小企業(yè)的融資成本。另外互聯(lián)網(wǎng)金融還可以根據(jù)以上情況將企業(yè)進(jìn)行定位，詳細(xì)分析目前企業(yè)的信用級(jí)別、發(fā)展前景等等，有效的拓寬了企業(yè)的融資渠道。

（三）加大了中小企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)

雖然互聯(lián)網(wǎng)金融有助于集中閑散資金以及降低中小企業(yè)的融資成本，但是在這些積極影響的背后也帶來(lái)了很大的風(fēng)險(xiǎn)。在互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展下，我國(guó)的政策法規(guī)并沒(méi)有跟上，目前并沒(méi)有相關(guān)的法規(guī)來(lái)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行約束，行業(yè)并沒(méi)有嚴(yán)格的進(jìn)行規(guī)范，因此這將會(huì)導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的管理比較混亂。另外互聯(lián)網(wǎng)金融的便利性加大了投資者的風(fēng)險(xiǎn)，中小企業(yè)融資成本的降低進(jìn)一步降低了企業(yè)的違約成本，因此企業(yè)的違約率也會(huì)增加。

三、對(duì)策與建議

（一）完善相關(guān)法律法規(guī)

互利網(wǎng)金融的快速發(fā)展為中小企業(yè)帶來(lái)了融資便利，但是缺乏完善的法律來(lái)進(jìn)行約束將會(huì)產(chǎn)生一些不規(guī)范的行為，比如企業(yè)隱瞞信息、獲取資金后消失等等問(wèn)題。必須建立完善的法律體系來(lái)約束互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，加強(qiáng)對(duì)于這個(gè)新興行業(yè)的引導(dǎo)，確保中小企業(yè)和投資者的利益，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的安全性和穩(wěn)定性。

（二）協(xié)調(diào)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)交流合作

信息不對(duì)稱(chēng)是企業(yè)獲取融資最主要的困難，在互利網(wǎng)信息時(shí)代，各個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)可以建立信息共享數(shù)據(jù)庫(kù)，將每個(gè)企業(yè)的信息集合在一起，獲取最準(zhǔn)確的信息，進(jìn)而更加準(zhǔn)確的來(lái)評(píng)估一個(gè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況等等，并且通過(guò)各個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)之間的相互合作，可以更加有效的配置資源，加強(qiáng)資金的使用效率。

四、結(jié)論

互聯(lián)網(wǎng)金融是現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)與金融市場(chǎng)相結(jié)合的產(chǎn)物，有效的解決了中小企業(yè)在融資方面的問(wèn)題，降低了相應(yīng)的融資成本。但是這種新型的融資方式也帶來(lái)了一定的風(fēng)險(xiǎn)，因此如何利用好互聯(lián)網(wǎng)金融來(lái)解決目前中小企業(yè)融資困難是亟需解決的問(wèn)題。本文首先闡述了目前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀，然后詳細(xì)分析了互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)企業(yè)融資的影響，最后從完善相關(guān)法律法規(guī)和協(xié)調(diào)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)交流合作兩個(gè)方面給出了建議。

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