區塊鏈金融模式下中小企業信用風險評價研究

劉雅

對商業銀行來說，通過核心企業和區塊鏈整體資信狀況提升中小企業的信用水平，從而將中小企業納入銀行的信貸范圍，使中小企業獲得融資已經成為一種重要授信方式。因此，越來越多的中小企業愿意加入區塊鏈并參與到供應鏈管理當中。而區塊鏈金融信用風險評價體系建設在我國還處于起步階段。本文基于區塊鏈金融模式下中小企業信用風險評價研究展開論述。

目前，區塊鏈金融的發展愈發有一體化的趨勢，為更好地配合區塊鏈金融發展的速度，對區塊鏈金融上的信用風險進行把控，為中小企業提供一個穩定有序的市場環境。從而借助數據對企業進行全方位的分析，評估企業可信賴程度，在企業評估以及風險把控中充分發揮數據的作用，規避風險。

1區塊鏈金融模式及其重要性

區塊鏈金融模式作為一種銀行以核心企業擔保力為基準，對上下游中小企業資金流進行管理，并在有巨大商業交易價值的前提下，將風險控制在最低的一種銀行金融服務模式。在整個區塊鏈金融運轉過程中，以核心企業的信用和資金狀況展開，從而實現整個區塊鏈條的正常高效運轉。相比傳統的銀行信貸模式，區塊鏈金融模式打破了傳統的主體評價方式，將企業的信用及履約能力放在重要考察位置，并增強了對融資項目本身設計業務操作程序的監督，從而最大限度地避免了資金挪用現象，確保資金能夠專款專用，提高了借貸資金的安全性以及區塊鏈的管理效率。

2中小企業信用風險

處于區塊鏈體系上下游的中小企業作為融資的主體，是整個區塊鏈金融的最大受益者，通過借助核心企業的良好信用評級以獲得信貸融資支持。而中小企業自身的經營實力是保證整個區塊鏈穩定以及獲得核心企業授信的基礎，故此中小企業的盈利能力、償債能力和發展能力是影響其自身信用風險的主要因素。中小企的盈利能力主要通過凈資產收益率、銷售利潤、總資產報酬率等反映，集中體現了企業的經營業績;中小企業的償債能力主要通過流動比率、速動比率等指標反映，集中體現了企業的信用情況;中小企業的營運能力主要通過流動資產周轉率、總資產周轉率、存貨周轉率等體現，集中反映了企業經營管理能力;中小企業的發展前景主要通過凈利潤增長率、總資產增長率等指標反映，集中體現了企業的增長速度和發展前景。中小企業自身的財務狀況越好，則資信程度越高，區塊鏈金融所面臨的風險越小。

3完善區塊鏈金融風險管理的政策建議

3.1金融領域

對于金融領域而言，應在完善的社會信用體系與信用風險評估體系的視閾下，增強整體金融行業系統化的風險管理能力。

首先，應針對信用不足的企業構建全方位懲罰機制。如果對此類企業懲罰的針對性與時效性不足，則會增加區塊鏈金融系統中的信用風險，因此應構建一套科學系統的基于信用風險管理的信用懲罰機制，并以激勵與約束協同機制為基礎，逐步促進區塊鏈金融生態系統內信用體系的構建與完善。

其次，應基于“互聯網+”與大數據手段的平臺化管理思維，在全社會范圍內構建系統性信用儲備與信用管理體系，打破政府相關管理部門之間的“數據孤島”，促進區塊鏈金融生態系統中不同參與主體各自的金融數據信息“共建共享”，不斷增加區塊鏈金融系統內參與主體信用違規的交易成本，抑制系統內信用風險的增加。

最后，應“一以貫之”地強化區塊鏈金融資本供給方在操作風險、市場交易風險、資本運作風險等方面的風險防控意識，以持續強化區塊鏈金融模式向多元化參與主體間的信息交流與相互協作，使得顯著增強區塊鏈金融模式下資本流動的合規性與實效性。在切實增強金融資本供給方風險管理能力的前提下，間接提升區塊鏈金融生態系統中小企業信用風險的“合規化”管理能力。此外，應致力于構建區塊鏈金融模式下多方參與主體的信用風險評價系統，系統地獲得參與區塊鏈融資的各個利益相關方的多維真實數據，降低各個利益關聯主體彼此間的信息不對稱，降低信息搜索成本，增強區塊鏈金融生態系統中風險評估體系的時效性、科學性及針對性。

3.2高度融合定量評價方法與定性評價方法

商業銀行在做信用風險評估工作時，應當高度融合定量評價方法與定性評價方法，以提高信用風險的評價效率，從而有效避免產生經濟損失。定量方法與定性方法的有機高度融合，可以在信用風險評價發展中起到很大的促進作用。因此，相關部門應該在國家政策允許的范圍內，不斷優化定量與定性評價方法結合的方式，提高信用風險評價的效率。

4結語

近年來，我國中小企業規模不斷壯大，作為國民經濟發展中不可或缺的組成部分，已經成為擴大就業、改善民生、促進創新創業的重要力量。而由于中小企業具有自有資本較少、規模小、經營性風險高、抵押物較少、信用級別低等特點，使其普遍受到資金不足的約束。解決中小企業融資難問題，對發展國民經濟、促進經濟可持續發展具有重要意義。