2020年國內小麥市場形勢展望

焦善偉

(中華糧網，河南 鄭州 450046)

2020年以來，一場突如其來的新冠肺炎疫情不僅打亂了國內外的人流商流物流，也在一定程度上影響到了國內小麥市場的階段性供需格局。其中，一季度以來，因為物流不暢導致的小麥流通難，使得市場上呈現出了持糧主體庫存小麥銷售難和用糧企業采購難并存的局面，河南省、山東省等局部地區小麥價格漲幅較為明顯。與此同時，海外疫情不斷蔓延，部分國家實行糧食出口限令等增大了糧食危機風險，也引發了國內部分地區居民搶購米面、屯糧的風潮，為此，經銷商積極備貨，部分加工企業開機率提升而搶購糧源，進一步推漲了小麥市場價格，其中，山東省中儲糧輪換小麥拍賣成交價創下2.61元/kg的高點，國家政策性小麥拍賣周度成交量也大幅增加。

隨著國內疫情形勢不斷好轉、物流逐漸通暢且公路運輸費用下降，國內小麥市場購銷逐漸恢復(圖1)，階段性的搶糧熱情也在國家加大政策性小麥拍賣投放力度，面粉消費增量有限、漲價乏力等影響下明顯降溫。在面粉終端消費回歸偏弱格局、加工企業訂單減少，政策性小麥拍賣成交糧源及輪換小麥逐漸出庫供應市場，以及夏糧收獲上市逐漸臨近等影響下，國內小麥市場價格呈現穩中趨弱走勢，預計這一行情短期將繼續保持，并逐漸與2020年產新麥價格接軌；新季小麥上市后，在2020年小麥托市收購底價保持2019年水平、托市收購力度同比或增強、2020年新麥產情不容樂觀等綜合作用下，收購市場價格或將快速向最低收購價格水平靠攏并總體穩定運行。

圖1 2018年以來全國小麥周度均價走勢

1 2020年小麥種植面積基本穩定，預期生產形勢或不如2019年

根據農情調度，2020年全國冬小麥播種面積預計2 206.67萬hm2，與2019年基本持平。自2019年秋冬種以來，小麥主產區氣象條件總體較好，利于冬小麥正常生長發育，但也面臨著一些嚴峻的問題。一方面，2019年入冬以來全國農區氣溫總體較常年同期偏高，在導致部分地區小麥發生旺長的同時，越冬期小麥也缺少抗寒鍛煉，加之開春后部分主產區先后出現幾次倒春寒天氣過程，對小麥的正常生長發育形成了一定不利影響。另一方面，2020年的氣候特征也使得小麥病蟲害防控形勢比較嚴峻，其中，入春后麥區氣溫明顯偏高，降水偏多，利于小麥赤霉病發生發展。結合4月氣候趨勢及小麥赤霉病發生發展氣象條件等級預報分析，2020年小麥赤霉病在長江中下游、江淮和黃淮南部麥區重發風險高。據全國農作物重大病蟲測報網監測和專家會商分析，預計2020年小麥赤霉病長江中下游、江淮麥區大流行，黃淮麥區偏重流行。同時，2020年冬季暖濕氣候，造成小麥條銹病的越冬基數比較大，隨著氣溫回升，流行進程加快，農業部門監測，截至3月中旬小麥條銹病已在9個省發生了86.67萬hm2以上，是近10 a來發生程度最重的一年。專家介紹，條銹病會導致小麥穗部營養吸收能力下降、灌漿不足、干物質積累少，造成麥粒干癟，小麥減產。如果防控不及時，一般年份小麥條銹病會造成10%～30%的小麥減產損失，在病害大流行年份，減產可達到50%以上，甚至導致絕收。

時至4月下旬，西北地區大部、華北、黃淮東部冬小麥進入拔節至孕穗期，新疆北部、青海東部局地仍處于起身階段；黃淮中西部、江淮、江漢、陜西關中等地進入抽穗開花期；西南地區大部進入開花至乳熟期，云南東部已成熟。農情調度數據顯示，全國冬小麥一、二類苗占比分別為22%、78%，2019年同期占比分別為24%、74%。目前正是冬小麥產量形成的重要時期，也是小麥條銹病、赤霉病防控和肥水運籌的關鍵時期，鑒于2020年的氣象條件和疫情形勢，農業部門及各地小麥主產區都非常重視糧食生產，通過積極做好肥水運籌、倒春寒預防、病蟲害防控以及后期倒伏補救等工作，力爭夏糧生產的穩定，但初步預估，2020年夏收小麥或難達到2019年產量、品質的雙豐收。

2 疫情影響，預計國內小麥消費需求同比將下降

2020年，受新冠病毒疫情影響，居民居家隔離、很多行業停工停產，學校停學，使得小麥、面粉等階段性物流受阻，市場流動性降低，預計居民家庭面粉消費需求階段性增加，但餐飲業、學校、食堂等集中性消費明顯下降，預計2018—2019年度國內小麥總消費將略有下降。由于新冠病毒疫情存在長期性影響，加之全球蔓延且防控形勢嚴峻，預計2019—2020年度國內小麥工業消費量下降較為明顯。初步預計，2019—2020年度國內小麥消費量約11 325萬t，同比減少125萬t。其中，口糧消費約8 900萬t，同比減少50萬t；飼料小麥用量約900萬t，同比減少25萬t；工業用糧950萬t，同比減少50萬t；預計年度結余約935萬t，庫存消費比約149%。

展望來看，隨著疫情影響的減弱及經濟形勢不斷好轉，未來國內小麥消費預計將保持平穩態勢，其中，隨著人口數量增長、城鎮化進度加快及消費水平提升、人們飲食習慣趨于多元化，口糧消費占比將逐漸下降，專用粉及相關食品的消費會逐漸增長；工業消費仍有增長的空間，主要是谷朊粉、麥芽糖、釀酒及調味品等，近年來需求總體呈現逐漸增長趨勢；小麥飼料消費近幾年受玉米比價優勢、生豬存欄大幅下降等影響而連年下降，預計2020年在豬瘟疫情仍在等影響下小麥飼料消費或繼續下降，但需關注夏收小麥上市之后，新麥產情受赤霉病等的影響程度，如果出現較多的質量偏差小麥，在春節后玉米價格不斷上漲、目前部分深加工企業報價已經達到2.20元/kg以上水平并創下近幾年新高的情況下，不排除新麥上市后飼料企業大量收購小麥進行替代的可能性。

3 預計2020年小麥托市收購執行力度或強于2019年，小麥市場底部支撐作用提升

2019年10月中旬，國家有關部門公布了2020年繼續在主產區實行小麥最低收購價執行預案，其中價格水平保持2019年不變，即國標三等品托市價2.24元/kg，等級差價0.04元/kg。同時還發布了進一步完善小麥托市收購政策的通知，要求2020年小麥托市收購實行限量受雇，根據近幾年的收購情況，限定總收購規模不超過3 700萬t。收購計劃分2批下達，第1批是3 330萬t，分配到6個小麥主產省；第2批是370萬t，不分配到省。

結合2020年疫情影響下的新形勢，同時2020年也是全面建成小康社會和“十三五”規劃收官之年，抓好糧食等重要農產品穩產保供，對穩定經濟社會大局具有特殊意義。盡管2020年產小麥托市收購底價出臺時間較早、不能像稻谷托市底價那樣小幅上調，但考慮到2020年面臨的形勢和風險，國家在加大糧食生產扶持的同時，也將加強糧食市場和流通的調控。一方面，鑒于當前夏糧主產區普遍高裝滿儲、收購倉容比較緊張的狀況，國家糧食調控部門已提前部署抓好政策性糧食銷售和集并輪出，加快倉庫維修改造，既滿足當下小麥市場的原糧供應需求，也為即將到來的夏糧收購騰出倉容。另一方面，2020年4月26日國家發改委、農業農村部、國家糧食和物資儲備局等11個部門聯合印發了《關于2020年度認真落實糧食安全省長責任制的通知》，在糧食市場和流通方面要求統籌抓好政策性收購和市場化收購，為各類主體開展市場化收購創造條件，堅決守住“種糧賣得出”的底線。基于此，預計隨著夏收小麥收獲上市，各地托市收購將視情況及時啟動，收購力度或將強于前幾年。

4 政策性小麥庫存高企，分布不均衡將影響后期市場供應能力和新糧收購

鑒于2019年產小麥產量高、品質好，受到了面粉加工企業較高的青睞，自2019年10月政策性小麥拍賣重啟以來，成交率長期保持偏低水平，多數時間周度成交率低于10%(圖2)。而進入2020年4月，市場上流通的小麥糧源已經有限、供應進入青黃不接時期，加之搶購、屯糧風潮帶動加工企業開工率提升，政策性小麥拍賣成交量明顯提升。一方面，受階段性采購需求好轉提振，國家政策性小麥周度成交量大幅增加，局部區域甚至出現溢價成交的情況，4月15日的一周總成交率達到24%。為更好的穩定市場供應和價格，國家從4月開始將政策性小麥周度投放量從300萬t增加至400萬t，拍賣底價繼續保持不變，市場預期的下調部分年份的托市小麥拍賣底價仍未落地。另一方面，各級儲備輪換小麥拍賣成交更是保持高水平，特別是部分省份如山東的中儲糧拍賣，更是引起了競相報價，最高成交價達到2.61元/kg，溢價幅度高達0.26元/kg。據統計，4月份中儲糧各有關分公司通過中儲糧網共拍賣小麥147萬t，共成交120萬t，總成交率達到81.2%，比3月份54.7%的成交率提高了26.5個百分點。

進入4月下旬，隨著市場搶購屯糧熱情的消散，加之國家增大了保供穩價的調控力度，小麥市場行情穩中略有下調，特別是北部高價區。與此同時，政策性小麥拍賣成交也是量降價跌，面粉加工企業采購心態漸趨謹慎。如4月22日舉辦的政策性小麥拍賣共投放400萬t，實際成交約73萬t，比上一周的成交量下降了約25萬t；成交均價2.34元/kg，比上一周下降0.002元/kg。至此，據不完全統計，國家政策性小麥(臨儲庫存)余量約8 900萬t，其中2014—2016年生產的小麥庫存量約4 340萬t，占總量的49%；江蘇、安徽、河南3省產的托市小麥庫存量約7 700萬t，占總量的86%。雖然說政策性小麥庫存總量依然保持高位，但區域間的數量品質差異及相當一部分庫存量存儲時間較長的問題仍然存在，后期去庫存的壓力也客觀存在，拍賣底價特別是2014—2016年產托市小麥拍賣底價仍有下調的可能。

圖2 2018年以來全國小麥周度投放量與成交率走勢

5 國際小麥供需格局預計寬松，小麥產量有望接近歷史記錄

盡管新型冠狀病毒疫情在全球蔓延，疊加干旱、蟲災等引發了對糧食危機的擔憂，部分糧食主要出口國也實行了限制出口措施，但世界糧油市場供應充裕，短期內因為物流問題造成的局部混亂對一些市場的糧食供應鏈形成的挑戰，預計持續時間和嚴重程度不太可能對全球糧食市場造成重大影響。小麥方面，根據聯合國糧農組織的預測，2020年世界小麥產量有望達到7.63億t，與2019年基本持平，其中歐盟、烏克蘭、美國等因為面積下降而導致的可能減產，將會被俄羅斯、印度等國家的預期增產相抵。從美國農業部公布的4月份供需報告中，對全球小麥供需寬松形勢也有明顯的體現，其中，預計2019—2020年度全球小麥總產量7.645億t，比2018—2019年度增加3 300萬t；總消費量7.498億t，比2018—2019年度增加1 270萬t；期末庫存預計為2.93億t，同比增加1 468萬t，庫存消費比約39%。受全球小麥供應充裕、中國開始大量采購美國農產品及疫情等綜合影響，國際小麥價格震蕩調整，并沒有出現較為明顯的持續上漲行情。隨著全球疫情的逐漸被控制，部分國家對糧食出口采取的控制力度也在下降。比如主要的小麥出口國哈薩克斯坦近日表示，在2020年9月1日之前將出口小麥約100萬t。

從中國小麥進口來看，作為全球最大的小麥生產國和消費國，中國小麥自給率水平較高，對進口在實行配額管理的情況下，每年進口的數量也不大，且主要是進口加拿大、法國、阿達里亞等國家的強筋小麥，在國內市場屬于品種調劑，主要用于加工面包粉等高檔專用粉及作為配麥進行加工。根據海關統計，2020年3月中國共進口小麥59萬t，同比增加約1.3%，1—3月累計進口121萬t，同比增加16.35%。