大葉股份(300879) 申購代碼300879 申購日期8.21

發行概覽：本次擬發行人民幣普通股不超過4，000萬股，占發行后總股本的比例不低于25.00%。本次發行新股募集資金扣除發行費用后用于新增90萬臺園林機械產品生產項目。

基本面介紹：公司主要從事割草機、打草機/割灌機、其他動力機械及配件的研發設計、生產制造和銷售。公司產品主要應用于園林綠化的修剪、樹葉清理、道路除雪等，按用途可分為割草機、打草機/割灌機、其他動力機械及配件等，其他動力機械主要包括掃雪機、梳草機、吹吸葉機、微耕機等;公司產品按動力來源可分為汽油動力類、交流電動力類及鋰電動力類;按使用方式可分為步進式、手持式、智能式，其中步進式主要包括割草機、掃雪機、微耕機、梳草機，手持式主要包括打草機/割灌機、吹吸葉機、鏈鋸、高枝剪、高枝鋸等，智能式主要為割草機器人。

核心競爭力：公司緊跟市場發展，前瞻性布局鋰電動力類產品和割草機器人產品，已形成覆蓋鋰電割草機、鋰電打草機、鋰電割灌機、鋰電吹吸葉機、鋰電掃雪機、鋰電梳草機、鋰電鏈鋸、鋰電高枝剪、鋰電高枝鋸的鋰電動力類系列，實現銷售收入。公司研發的割草機器人綜合利用了機械設計、傳感器、控制系統、遠程遙控、鋰電動力等技術，產品獲得了客戶的認可，2019年開始規模化銷售。公司憑借突出的設計研發能力、嚴格的產品質量控制體系、良好的生產管理能力，與一批優質的客戶群體建立了穩固的合作關系。公司重點圍繞實力較強、資信良好的核心客戶配置資源，經營穩定性較強，能夠有效防范市場風險。

經過多年的市場開拓和客戶積累，公司在歐洲園林機械市場已經構建起較為完整的營銷網絡體系和售后服務體系，并在美國市場初步完成銷售網絡布局。通過在德國設立大葉歐洲，在美國設立大葉北美，公司在園林機械主要消費國家和地區能夠提供本地化的產品營銷服務，進行客戶關系維護，拓展銷售渠道。客戶優勢是公司運行長久穩定的堅實基礎，也是公司行業地位的重要保障。

募投項目匹配性：本次募集資金項目“新增90萬臺園林機械產品生產項目”建成后，公司在提升園林機械產品整體產能的同時，將著重加強鋰電動力類園林機械、割草機器人、其他動力機械的生產能力，完善公司產品結構，滿足市場需求，鞏固行業競爭地位，增強盈利水平。

風險因素：創新風險、技術風險、經營風險、市場風險、財務風險、法律風險、募集資金投資項目風險、實際控制人控制風險、發行失敗風險。

（數據截至8月14日）