銀保監會明確金融資產投資公司開展資產管理業務有關事項

為促進市場化債轉股健康發展。規范金融資產投資公司資產管理業務，依法保護投資者合法權益，按照《國務院關于積極穩妥降低企業杠桿率的意見》、《關于規范金融機構資產管理業務的指導意見》、《金融資產投資公司管理辦法（試行）》等相關規定，5月6日，銀保監會發布了《關于金融資產投資公司開展資產管理業務有關事項的通知》（以下簡稱《通知》），從總體要求、資金募集、投資運作、登記托管、信息披露與報送等方面明確金融資產投資公司開展資產管理業務的有關事項。

根據《通知》，金融資產投資公司開展資產管理業務，是指其接受投資者委托，設立債轉股投資計劃并擔任管理人。依照法律法規和債轉股投資計劃合同的約定，對受托的投資者財產進行投資和管理。債轉股投資計劃應當主要投資于市場化債轉股資產，包括以實現市場化債轉股為目的的債權、可轉換債券、債轉股專項債券、普通股、優先股、債轉優先股等資產。

值得關注的是，《通知》對金融資產投資公司通過非公開方式向合格投資者發行債轉股投資計劃提出了較高的投資者適當性管理要求。合格投資者為具備與債轉股投資計劃相適應的風險識別能力和風險承擔能力，自然人需有4年以上投資經歷，且家庭金融凈資產不低于500萬元，或者家庭金融資產不低于800萬元，或者近3年本人年均收入不低于60萬元;法人單位需最近1年末凈資產不低于2000萬元。合格投資者投資單只債轉股投資計劃的金額不低于300萬元。自然人投資者參與認購的債轉股投資計劃，不得以銀行不良債權為投資標的。

《通知》指出，債轉股投資計劃可以投資單筆市場化債轉股資產，也可以采用資產組合方式進行投資（資產組合投資中，市場化債轉股資產原則上不低于債轉股投資計劃凈資產的60%），還可以投資的其他資產包括合同約定的存款（包括大額存單）、標準化債權類資產等。