嚴格規(guī)范股權(quán)管理中小銀行市場化改革加速推進

“中小銀行公司治理已經(jīng)取得了初步成效。下一步，銀保監(jiān)會將繼續(xù)按照市場化、法治化的原則，持續(xù)加大清理整治力度。加快推進股權(quán)集中托管等工作。進一步嚴格股東資質(zhì)審核。強化穿透管理。”銀保監(jiān)會副主席曹宇在4月22日召開的國新辦發(fā)布會上表示。

有效的公司治理被視為商業(yè)銀行穩(wěn)健運行的基石。而股權(quán)管理更是商業(yè)銀行公司治理的核心內(nèi)容。受訪專家普遍認為，隨著金融監(jiān)管部門整治工作的深入推進，目前我國中小銀行公司治理已經(jīng)取得了初步成效。尤其是對股權(quán)違法違規(guī)的清理整頓成效尤為顯著，違法違規(guī)股權(quán)清理也切實抓住了規(guī)范中小銀行公司治理的關(guān)鍵。下一步，中小銀行改革工作的重點將圍繞優(yōu)化股東結(jié)構(gòu)、強化“三會一層”規(guī)范運行著力開展。

進一步加強股權(quán)結(jié)構(gòu)治理

股權(quán)結(jié)構(gòu)不規(guī)范是中小銀行公司治理混亂的原因之一。近期，監(jiān)管機構(gòu)著力加強對中小銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)治理，中小銀行公司治理改革初見成效。

據(jù)銀保監(jiān)會披露信息。去年針對股東股權(quán)與關(guān)聯(lián)交易問題開展了專項整治，查處了3000多個違規(guī)問題，清理了1400多個自然人或者法人代持的股東。

“在多管齊下的監(jiān)管整治工作下，銀行業(yè)存量風(fēng)險已經(jīng)得到了非常有效的處置，包括之前存在璽大風(fēng)險的機構(gòu)已經(jīng)得到了非常有效的處置，基本上已接近尾聲。同時，原來存在缺陷的一些機構(gòu)也在逐步完善。”國家金融與發(fā)展實驗室副主任曾剛在接受《金融時報》記者采訪時表示。

“通過加大對股東股權(quán)違法違規(guī)行為治理力度，中小銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)亂象得到一定程度的治理，相關(guān)股權(quán)重組方案相繼出臺，涉及的問題股東也正在有序清退。”東方金誠首席分析師徐承遠表示。

不過，加強中小銀行公司治理建設(shè)仍任重道遠。有專家認為，對于中小銀行而言，股權(quán)機構(gòu)治理是一項漫長而艱巨的工作，未來很長一段時間中小銀行股權(quán)規(guī)范管理依然是中小銀行改革工作的重點。

“之前監(jiān)管部門已經(jīng)制定了很多的規(guī)則，股權(quán)管理、股權(quán)托管制度方面的短板已經(jīng)不斷補齊。但從實際執(zhí)行層面來看，因為涉及很多機構(gòu)退出或者轉(zhuǎn)讓。這部分工作其實還沒有完成，后續(xù)還要根據(jù)實際情況有序推進。”曾剛表示。

“我國中小銀行數(shù)量眾多，不同銀行公司治理問題可能有巨大差異，不同地區(qū)銀行公司治理問題也存在區(qū)域性差異。因此，中小銀行改革需要具體問題具體分析，不可能一蹴而就，是一個復(fù)雜而且緩慢的過程。”徐承遠表示。

差異化監(jiān)管將創(chuàng)造有利條件

“今年中小銀行改革重組工作力度會比較大，特別是進行市場化重組方面的力度和措施會比較多。”曹宇透露，將對中小銀行實行差異化的監(jiān)管政策，為其改革重組創(chuàng)造有利條件。

政策部門已為中小銀行提供了定向支持，比如中小銀行再貸款政策、定向降準政策，這些都將為中小銀行的改革重組創(chuàng)造有利條件。專家認為，為下一步推動改革工作順利進行，監(jiān)管部門對中小銀行實施差異化監(jiān)管政策十分必要且重要。

“在經(jīng)濟下行壓力加大的背景下，我國銀行業(yè)難以避免的周期性問題、長期積累的結(jié)拇性問題逐步顯現(xiàn)。從全球看，近年來，主要經(jīng)濟體在加強對系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)監(jiān)管的同時，逐步放寬了對中小金融機構(gòu)的監(jiān)管要求，減輕小型銀行的監(jiān)管負擔。”新網(wǎng)銀行首席研究員董希淼在接受《金融時報》記者采訪時建議，我國相關(guān)部門應(yīng)進一步實施差異化監(jiān)管，支持中小銀行發(fā)揮市場化機制優(yōu)勢。

具體來看，有專家分析認為，監(jiān)管部門一方面可以為銀行進行股東資質(zhì)核查、資金來源核查方面創(chuàng)造更好的條件：另一方面，尤其要為中小銀行創(chuàng)造一個更好的資本補充外部環(huán)境。

“因為現(xiàn)在有些超標的股權(quán)面臨轉(zhuǎn)讓問題，相對來講中小銀行資本補充還面臨一定的困難。監(jiān)管部門可以幫助其拓展一些其他的資本工具來補充資本，減少股權(quán)轉(zhuǎn)讓帶來的資本補充壓力。”曾剛表示。

除此之外，徐承遠建議，針對不同區(qū)域、具有不同特點的中小銀行相互之間存在的差異，實行更加適合其實際的監(jiān)管標準。同時，減少對中小銀行改革重組的過度行政干預(yù)，進一步明確中小銀行和地方政府之間的關(guān)系，減少地方政府等相關(guān)機構(gòu)干預(yù)，為中小銀行改革重組掃清障礙。

推動解決“形似而神不似”問題

解決中小銀行“三會一層”所存在的“形似而神不似”問題是另一項改革重點。專家普遍認為，近年來發(fā)生的一系列風(fēng)險事件表明，我國商業(yè)銀行公司治理領(lǐng)域存在著“形似而神不似”問題，一些阻礙公司正常運轉(zhuǎn)的缺陷和深層次問題未完全得到解決，在諸多方面仍需要提升和改善。

“國內(nèi)銀行‘三會一層的架子已經(jīng)搭好了，但是‘三會一層。的專業(yè)性以及相互的權(quán)力制街沒有得到很好的落實。未來要實現(xiàn)‘形似向‘神似轉(zhuǎn)化，監(jiān)管部門還要進一步推動落實對‘三會一層。的監(jiān)管考核，讓公司治理架構(gòu)的功能真正發(fā)揮出來。”曾剛認為。

此外，有專家認為，中小銀行急需建立合理的薪酬激勵制度。“截至目前，相當數(shù)量的中小銀行尚未建立起科學(xué)的激勵約束機制，缺乏公正、公開的績效評價標準和評價程宇以及建立在此基礎(chǔ)上的評價結(jié)果。因此，難以起到激勵和約束作用。”曾剛表示。

有專家分析認為，在激勵機制不健全的情況下，銀行經(jīng)營層的薪酬往往與短期經(jīng)營業(yè)績關(guān)聯(lián)，致使銀行經(jīng)營層過度注重短期利益而忽視銀行的長遠發(fā)展，經(jīng)營行為短期化。如果同時存在約束不到位的情況，缺乏權(quán)力制衡的經(jīng)營層有較強的動機從事機會主義行為，容易加大銀行的潛在風(fēng)險。

“通常而言，金融風(fēng)險的暴露存在滯后性。這意味著銀行在當下獲得的利潤往往沒有反映出其最終的實際損失。在這種情況下，如果銀行的激勵機制過度強調(diào)短期利潤。就可能激發(fā)管理層和股東過度承擔風(fēng)險。在獲取短期高額收益的同時將風(fēng)險成本推給繼任者或社會。”曾剛認為，從這點來看，在銀行業(yè)的激勵機制中，中長期激勵是必不可少的組成部分。在實踐中，期權(quán)、員工持股計劃等都是常用的手段。