電視面板：進入盤整期大尺寸產能增幅收窄

陳巧慧

新冠肺炎疫情的爆發，為2020年全球經濟市場帶來一定的沖擊，消費者信心指數因此下滑。上半年電視市場也面臨了巨大的挑戰，供給及需求的劇烈波動也加速了全球大尺寸LCD產業的整并及技術轉進的腳步，開啟了LCD面板產線的新局面。

上半年充滿挑戰

下半年仍存變數

上半年電視面板出貨走勢可謂一波多折，第一季度電視面板后端生產因新冠肺炎疫情影響，出現人力及上游物料等短缺的情況，短時的供給緊缺雖造就了電視面板漲價的態勢，卻也使得第一季度電視面板出貨走勢呈現低水位，面板廠持有的半成品庫存更是因前端生產沒有減少而逐步墊高。

進入第二季度，國內疫情得到控制，面板供給疑慮快速消除。但疫情在歐美、東南亞等地區快速蔓延，上述地區電視需求也因此驟降。所幸疫情已于5月開始趨于穩定，加之北美地區電視銷售在消費補助及品牌積極促銷的助力下出現銷售佳績，促使電視面板整體庫存回補動能開始浮現。

就供給端觀察，第二季度中上旬，電視面板價格轉跌，部分面板廠借助調降稼動或將產能轉移至生產需求旺盛的IT面板的方式來緩解去化庫存及降低跌價壓力。第二季度下旬開始出現急單，面板廠無法完全滿足品牌所下的需求訂單，也奠定了電視面板價格上漲的走勢。

根據'TrendForce集邦咨詢顯示器研究處出貨追蹤報告，2020年上半年，電視面板出貨量在8.5代線減少、電視面板生產比重下降及新冠肺炎疫情的沖擊下，同比下降8.4%，出貨量約為1.3億片。其中中國大陸面板廠擁有56%的市占率。在32英寸（含以下）產品的生產規模縮小的背景下，上半年電視面板平均尺寸較去年增長了1.9英寸～47.5英寸。

進入下半年，市場低迷的氛圍也告一段落。品牌在北美市場庫存偏低，為達成全年出貨目標促使整體需求進一步提高，預計第三季度電視面板出貨量有望增長4.6%，達到6780萬片。，

值得一提的是，即便出貨量呈現增長趨勢，受疫情影響新產能爬坡速度仍有所放緩，這將導致第三季度整體供給相對有限。因此，Trend?Force集邦咨詢預計，第三季度65英寸電視面板價格有望增長8%～10%，55英寸（含以下）電視面板價格漲幅有望達到20%，這將促使面板廠第三季度營收表現轉好。韓系面板廠關廠時間延遲以及新產能陸續加人，使得第四季度電視面板供給緊缺問題趨緩。然而需求端則仍存有變數。首先，現階段品牌所采買的面板是否都能有效消化將成為第四季度電視面板采購能否持續增長的關注重點之一;其次，今年品牌頻頻利用低價刺激市場需求釋放，當面板價格經過第一季度的調漲后，電視品牌方是否仍愿意犧牲獲利以換銷量，還有待觀察;此外，多數地區第四季度天氣轉冷，疫情有可能再次爆發，為生產埋下隱憂。

在經歷兩年出貨高峰后，LCD產業自去年韓系面板廠開始收斂產能后持續進行調整。Trend?Force集邦咨詢預計，今年電視面板出貨同比將直線下滑7.3%，出貨量約為2.7億片，上、下半年的出貨量之比為48.7：51.3。其中，國內面板廠的出貨占比將在今年大幅躍升至57%。2020年大尺寸化進程持續，如32英寸、39英寸及40英寸仍在往43英寸轉移，49英寸則轉移至50英寸及55英寸等。在面板廠貫徹大尺寸化策略的幫助下，今年電視面板平均尺寸仍有機會增長1.6英寸～47.8英寸。

韓系份額持續下降中國廠商占比不斷增長

今年全球大尺寸產能面積增長幅度因兩家韓國廠商的“收斂”已收窄至0.7%，其中8.5代線產能面積更首次呈現同比下降趨勢，下降幅度為1.8%。由于仍有新產線不斷加入，預計中國大陸面板廠“占比較去年將大幅增長7.3個百分點，2021年有望占據LCD市場一半以上的產能。而國內面板“雙雄”京東方及華星光電占據了整體產能面積近4成的份額。此外，若是以工廠“座落地計算，今年韓系面板廠市占率預計仍有13.4%，預計明年將大幅減少至4.8%。

三星顯示器蘇州廠及樂金顯示器廣州廠目前并無關廠計劃，因此預計中國廠商占比仍會逐年增長，2021年整體市占率有望上升至近7成的水平。國內LCD大尺寸產能面積占比逐年增長已是事實，中國廠商對于市場的話語權也日益加重。但因產能的增長，中國面板廠"所承受的壓力也相對更大，因此需更謹慎規劃產品的策略。

國內雙雄競爭力提升8K面板“三足鼎立”

今年，隨著品牌供應鏈上韓系面板廠減少，LCD電視面板供給開始有所變化。京東方擁有龐大的產能，其電視生產以IPS技術為主，在樂金顯示器減少供應后，大部分的訂單預計都將移轉至此。華星光電除了自家品牌外，與一線國際品牌一直都維持著良好的關系，在三星顯示器退出LCD市場后，華星光電的市場需求量仍會持續擴大。但是華星光電產能較為有限，因此增加幅度也相對受限，這也是其近期積極想要通過收購其他面板廠生產線來擴大份額的原因之一。惠科在綿陽廠開始放量后，將會同時擁有VA及IPS的技術能力。此外，直至2022年，惠科仍有多條產線產能持續放量，這也有利于其獲得兩家韓國廠商所釋出的份額。

長久以來，這兩家韓國廠商在高階產品上分別占據了超大尺寸82英寸及86英寸的出貨冠軍寶座。作為國內領頭羊的京東方及華星光電，也于今年內也分別量產了86英寸及85英寸的電視產品，這不僅加強了其自身競爭力，提升市場份額，也能更有效的消化8.5代線產能。

另外，今年8K電視面板出貨量預計約為45萬片，其中三星顯示器幾乎占據了一半的供給量。在它退出市場后，各家面板廠都積極搶食這一部分的市場份額。三星顯示器8K電視的刷新率為120Hz，目前除了友達光電已具備同等技術能力外，京東方及華星光電早先量產的8K電視產品的刷新率仍為60Hz，隨著技術能力的不斷提升，預計于今年內有機會實現8K電視120Hz刷新率產品的量產。考慮到8K面板較高的技術門檻，預計明年8K電視面板將會出現三足鼎立的局面。

總結電視面板市場，在韓國面板廠開始把重心轉移到OLED及QD-OLED后，今明兩年將作為電視面板產業的調整期，一線面板廠的8.5代線除了將減少32英寸的產量，轉移部分產能至IT應用外，未來也會聚焦在高階產品上，如超大尺寸及8K電視面板。而二線面板廠則致力于產品尺寸的增長，逐漸縮小32英寸及以下產品的生產比重，轉至其他較大尺寸產品的生產，以促進產業健康化。