資產配置的標準是什么

汪標

為什么要進行資產配置呢？主要目的有兩個，一是降低風險，二是滿足需求。只有結合個人情況，制訂出的配置方案才是最適合的。

隨著理財意識的提高，大家對什么是理財有了明顯的變化。早期，很多人把理財與賺錢劃等號，盡管至今持有這一觀點的人仍不少，但是學過一些理財知識的人會認為理財實際上就是做資產配置。可是，怎么進行資產配置呢？大部分人還沒有找到合適的方法。

最近10年，理財行業非常流行一張圖，叫作“標準普爾家庭資產配置象限圖”。這張圖將家庭資產分成4個部分，4個部分的比例分別為10%、20%、30%和40%。這個資產配置比例其實早就有了，只不過那時候沒有這么洋氣的名字，20年前叫作“4321理財法”。到網上去搜英文的“標準普爾家庭資產配置象限圖”，結果會發現你根本找不到英文來源，說明這張圖與標準普爾公司無任何關系。

那么，我們應該依據什么標準來進行資產配置呢？這就涉及到為什么要進行資產配置了。為什么要進行資產配置呢？主要目的有兩個，一是降低風險，二是滿足需求。如果我們去關注一下基金產品的情況，無論是股票型、混合型、債券型還是貨幣型基金，它們都不會只投資一個產品，一定會做組合與配置。這主要是從風險方面考慮的，持倉過于集中，就容易出現大起大落，甚至會因重倉品種出問題，而導致嚴重虧損。以指數基金為例，行業類的指數基金（如券商ETF、軍工ETF等）比寬基指數基金（滬深300ETF、中證500ETF等）的波動要劇烈，風險要高。

想要通過配置資產來降低風險，需要用大量的統計數據進行理論計算，才能找到最佳的資產配置比例，以平衡收益和風險。對個人來說，資金量和專業水準的限制使得我們無法進行專業的資產配置。

因此，我們只能根據自己的實際需求來配置資產，以目標為導向，結合自己的風險承受能力，找到適合自己的配置比例。舉例來說，假如你今年40歲，打算在60歲退休時擁有300萬元的退休金，目前手頭的可投資資產為100萬元，你該怎么配置資產呢？如果全部存大額存單，按每年4%的利息計算，到你60歲的時候，只能積累到219萬元，距離300萬元的目標還有81萬元的差距。如果你拿出20萬元投資股票型或混合型基金，平均每年的收益率可以達到10%，其余的資金繼續投資大額存單，20年后你將擁有310萬元的資產，能夠滿足退休的需要。當然，由于基金投資可能會虧損，你能否承受這樣的風險？不能，就不要配置股票型或混合型基金。可以考慮債券型基金，如債券型基金的投資收益率能達到平均每年6%，你只需要存20萬元大額存單加80萬元債券基金，就能在20年后擁有300萬元退休金了。

每個人的收入和支出、家庭資產的多少、理財目標和風險承受能力都有很大的差異，根本無法找到一個通用的配置比例來滿足所有人的需求。只有結合個人的情況，制訂出的配置方案才是最適合自己的。