中小企業籌資難與解決對策

吳迪

摘要：在改革開放后的幾十年間，我們國家的中小企業得到了快速的發展，在民生就業、提升政府稅收、技術創新等領域產生了非常重要的作用，也成為國家經濟發展的支柱之一。但是當前在中小企業的實際發展中，出現了一些問題制約了企業的發展，特別是籌資困難等直接影響到了中小企業的生存。針對這一問題本文從中小企業的實際運行出發，全面解析中小企業的籌資困難現狀，并提出相應的應對策略，希望能夠對中小企業的發展提供幫助，為社會經濟的發展提供堅實的保障。

關鍵詞：中小企業;籌資難;解決對策

一、中小企業經營中籌資難問題的分析

（一）政府管理部門缺乏相應的扶持

中小企業為國家財政提供了非常重要的稅收，所以政府管理部門應當增強對于中小企業發展的扶持與幫助，并且構建出幫助中小企業發展與建設的法律法規，但是目前國內的政策法規往往是更加有利于大型企業，所以并沒有真正地幫助中小企業解決實際問題。這些中小企業的發展也出現了一定的限制。如中小企業對外融資的方式多數是通過股票發行和銀行貸款，但是根據我們國家的法律法規，要求企業必須具備相同應的資格以后，才能上市并發行債券和股票，許多中小企業因為自身資產的規模較小，所以并不能滿足國家所規定的要求，這一點也反映了國家政策在中小企業發展融資中存在的不利影響。

（二）中小企業的融資渠道窄，缺乏銀行體系的支持

市場經濟的本質就是資本追求利益最大化的過程，所以中小企業在籌資的過程中，商業銀行會根據市場上的競爭環境，將資金提供給大型企業，這也是銀行追求自身利益的一種體現，大型企業在內部的財務信息上更加準確和透明，同時具有相應的資產擔保，可以降低貸款中存在的風險。當然中小企業由于貸款次數較多且數額較少，同時貸款也缺乏相應的資產擔保，在企業的信用等級上不如大型企業，這也增加銀行在對外貸款中的成本，中小企業很難得到銀行貸款。此外由于股票和債券的融資對于中小企業有一定的門檻要求，所以中小企業也無法滿足這一要求，一些民間融資渠道存在各種風險或者缺陷，進一步縮小了中小企業對外籌資的渠道，導致企業的籌資更加困難。

（三）中小企業自身經營結構和資產結構存在問題

企業需要使用資產負債表的方式表現企業資本的結構，如果企業可以合理地進行負債經營，可以利用外部資金發揮出杠桿作用，從而為企業獲取更加豐厚的利潤。但是當前國內中小企業在資產負債表上的資產負債率很多都已經超過了百分之六十。這種較高的負債一方面增強企業的債務負擔，另外還產生了一定的隱患。如果在中小企業的經營中出現財務狀況，必然會導致企業出現負債危機。所以中小企業自身結構不合理，導致籌資能力降低。

二、應對中小企業籌資困難的實踐策略

（一）政府要加強對中小企業的扶持力度

我們作為社會主義國家，奉行市場經濟制度，國家的政策指導對于市場經濟的發展有著非常重要的影響。國家應當針對中小企業的籌資進行有效扶持，首先是給予中小企業相應的稅收優惠，解決中小企業容易出現資金緊張等情況，其次是通過四大銀行開放政策，利用四大國有銀行的優勢為中小企業提供資金的保障和支持。出臺相應的政策，鼓勵群眾積極創新，提升中小企業競爭的力度，促使中小企業能夠在激烈的競爭中生存下來，并獲得良好的發展，如在浙江省杭州市，設置有孵化資金，對于一些中小型的高新技術企業，提供三十萬以內的孵化資金予以扶持，并且成立專項計劃資金，對于一些具有自主知識產權和較強規模的高新技術企業提供扶持和幫助。

政府應當聯合金融部門，建立并且維護中小企業公平競爭的環境，從政策和金融服務上，對民營企業和國有企業一視同仁，同時國家在稅收政策、財政政策、行業準入以及金融等方面要加固民營企業和國有企業，并推動國有企業和民營企業擁有同樣公平發展的權利與機會。同時政府管理部門應當進一步推動銀行的發展，讓銀行向著投行的方向轉化，不能再像傳統貸款一樣，一味地關注抵押和擔保。伴隨著市場化利率的發展，銀行企業之間的競爭日趨激烈，所以銀行應當準確地判斷企業的償付能力以及企業資質，從投資的角度上看待和審視企業的實際發展狀況，并決定是否對中小企業提供資金服務。

（二）中小企業應當進一步拓展自身籌資的渠道

當前國內的市場競爭日趨激烈，過于依賴商業銀行為企業提供的貸款，會造成企業資金需求無法及時應對外部資本市場的快速變化，所以中小企業在這種態勢下，為了獲得更加理想的發展，應當積極拓展渠道，并提升企業對外融資的渠道。首先是當前社會上的小貸公司如雨后春筍般出現，也逐漸為社會以及企業等接受，但是目前小額貸款公司和中小企業之間缺乏明確的權責關系，同時對于雙方的約束也并不健全。如武漢市高新區的小額貸款公司由于企業的債務違約而破產，所以中小企業在利用小額貸款公司進行融資的過程中，應當建立起較為合理且有效的約束機制。其次是目前國內創業板給許多中小企業獲取資金提供了較為廣闊的契機，但是依然有許多企業并不符合資本市場上籌資的硬性條件，同時由于這種審批的時間過長，所以也會導致中小企業無法有效的利用這些渠道。從資本市場的角度上應當進一步增強金融的創新，降低市場的門檻，讓中小企業可以進入到資本市場中獲得相應的資金支持。另外中小企業還可以拓展民間籌資渠道。民間籌資可以高效地解決中小企業的資金短缺問題。對于中小企業對外籌資有著重要的補充和輔助作用，通過讓民間借貸合法化與規范化，讓民間借貸更加便利和更加透明，這一點也可以為中小企業提供更加安全和便捷的籌資道路。

（三）提升中小企業的經濟實力和運營效益

中小企業的范疇很大，所以并非是所有的中小企業都存在籌資困難的問題，企業必須要增強自身經營的效益，提升自身實力，面對當前激烈的競爭，企業要找到自身的優勢，才能獲得外界的認可，并且獲得金融機構的認可與支持，從全面的角度增強自身的企業建設。中小企業應當學習大型企業的管理發展模式，構建出滿足自身長期戰略發展的規劃，并找到行之有效，且具有實踐性的發展模式，利用合并或者協作等方式和其他的企業聯手，共同發展壯大，并產生規模優勢。另外還需要進一步優化和加強企業的管理水平與經營水平，建立健全企業內部管理制度，從生產、財務、銷售、人事、行政等方面，建立起完善的管理系統。定期的審核與公布企業財務狀況、近期與中長期規劃，經營狀況等等，提升企業的透明度，讓社會上的投資主體可以很好地進行評價與審視，通過這種方式提升企業的信用以及等級，拓展和增加企業的融資渠道。另外中小企業也要構建自身的企業文化與信念，提升企業工作人員的綜合素質與專業能力，在產業內部獲得良好的口碑，積極與外部的金融機構進行合作與交流，利用企業的發展獲得良好的貸款機構提供資金支持。

三、結語

中小企業應當根據自身實際情況籌資，并且在國家政策的允許范疇內調節生產結構，向著更加具有技術含量的產業發展，同時改變企業的籌資結構，并提升企業信用額度，獲得更高力度的資金扶持，推動企業的快速發展，另外在銀行方面要降低中小企業的籌資門檻，提升扶持力度。政府管理部門出臺相應的法律，保障和規范企業的順利運行，并且從政策上引導企業獲得更加健康的成長，從而為我國的社會經濟發展夯實基礎。

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