政治周期視角下美國對華反傾銷影響分析

劉青華

摘要：截至2018年中國已連續24年成為遭受反傾銷調查最多的國家，美國作為中國最大的貿易伙伴，也是發起對華反傾銷次數最多的國家之一。美國對華反傾銷影響因素眾多，而美國對華態度可直接影響中美貿易關系，其中美國總統及國會對華態度更為其增加了復雜性，因此由總統選舉和中期選舉構成的美國政治周期對于美國對華反傾銷的影響不容忽視。本文利用負二項回歸對1996-2017年美國對華反傾銷案件數據進行實證分析，研究了美國對華反傾銷的動因，重點關注包含美國大選和中期選舉在內的美國政治周期對于美國對華反傾銷的影響。結果表明，美國特有的政治周期——四年一次的大選和兩年一次的中期選舉對其向中國發起反傾銷調查具有顯著正向影響。

關鍵詞：反傾銷 政治周期 總統選舉 中期選舉 負二項回歸

一、引言

（一）研究背景和意義

作為世界最大的發展中國家，中國自改革開放以來對外貿易飛速發展，根據商務部統計數據，早在2013年，中國就以41589.9億美元的貨物進出口總額成為世界第一貨物貿易大國。隨之而來的是貿易伙伴國日益嚴重的貿易保護與貿易限制，根據中國貿易救濟信息網統計，1996年至2017年，中國遭遇全球反傾銷調查1265起，其中美國僅次于印度，對華發起反傾銷調查147起，占比11.62%。因此，研究美國對華反傾銷問題的重要性不言而喻。

2016年11月9日，特朗普當選美國新一任總統，不僅主張貿易保護主義，簽署文件退出TPP（跨太平洋伙伴關系協定），要求對北美自由貿易協定進行重新談判，而且建議制造業回遷以重振經濟。中國作為美國最大的貿易伙伴國，無疑將受到巨大的影響。

良好的國內和國際政治環境是自由貿易開展的必要條件，加之全球化進程不斷加快，國家間政治、經濟和文化距離不斷縮小，政治沖突更多地外化為貿易摩擦。美國頻繁對華發起反傾銷調查背后是否也有政治因素的推動，我們可以探究其發生原因中政治因素所起的作用，對癥下藥，提出相應的解決方案，使我國貿易救濟體系更加完善，降低我國因被他國提起反傾銷調查所遭受的貿易損失，保護國內相關產業和企業，促進我國對外貿易的發展。

（二）國內外研究現狀

WTO的成立促進了國際貿易的自由化，有利于充分利用世界資源，擴大商品生產與流通。然而，二戰至今的70多年時間里，各國貿易保護主義時有抬頭，貿易摩擦不斷，反傾銷成為各國最常使用的非關稅貿易壁壘之一，其影響因素紛繁復雜，國內外學者對此進行了大量研究。

1.國外研究現狀。國外學者對于反傾銷影響因素的研究多從全球角度出發。實際匯率和本國GDP增速是發起反傾銷申訴的兩大影響因素，本國貨幣升值將助長反傾銷措施的實施，本國GDP增速下降也會助長本國反傾銷案件申訴數量的增加（Michael M.Knetter和Th-omas J.Prusa，2002）。從制度層面來說，反傾銷法實際上比經濟更具政治性，一旦WTO嚴格實施反傾銷法，則會助長反傾銷的使用（Aradhna Aggarwal，2004）。

除此之外，國外學者還關注其他發展中國家對華反傾銷的影響因素。企業性質與遭受反傾銷調查有相關關系，即國有企業由于更有可能受到政府保護而遭受反傾銷調查（Hongyong Zhang，2008）。中國的進口競爭力也與其遭受反傾銷調查有著密切聯系，中國在2016年之前的非市場經濟地位對其遭受反傾銷調查有著重要影響（Ka Zeng，2011）。

2.國內研究現狀。相比國外學者，國內學者更關注中美經貿摩擦，這極有可能是因為中美經貿關系對于中美雙方都至關重要，且中國遭受來自美國的反傾銷調查情況不容樂觀。

首先，宏觀經濟因素是研究美國對華反傾銷影響因素的重點方向。美國國內工業產出的波動與對華貿易逆差顯著提高了美國對華的反傾銷調查頻率（謝建國，2006）。美國從中國進口的產品的滲透率、美國國內的失業率都是美國對華反傾銷的宏觀成因（郭杰，2013）。

其次，非經濟因素也對美國向中國發起反傾銷調查有著重要影響。從美國方面來說，美國獨特的政治周期對中美經貿關系有著深刻影響，大選年前后，候選人為了獲得更多選票會提出諸多強硬的對華政策（梁碧波，2007），中美技術差距縮小和利益集團游說均對美國對華反傾銷產生了顯著影響，而且政治因素所起的作用相當大（楊飛，孫文遠，程瑤，2018）。

從上述分析可以看出，國內外學者對于美國對華反傾銷調查的研究多從宏觀經濟角度出發，而研究政治因素作用的較少，鑒于此，將從美國政治周期與美國對華提起反傾銷訴訟案件數量之間的關系入手，探究美國政治周期是否會對美國對華提起反傾銷產生顯著影響。

二、美國政治周期及對華反傾銷現狀分析

（一）美國政治周期分析

政治周期源于政府更迭導致的國家內外政策的周期變化，美國總統大選與中期選舉的同時存在使得美國的政治周期更加復雜，政治大周期由總統選舉決定，而中期選舉則決定政治小周期，政治小周期內含于政治大周期之中（梁碧波，2007）。本文將基于此，研究美國政治周期對美國對華反傾銷的影響。

1.美國總統選舉。美國實行總統制，總統每四年選舉一次。因此美國政治大周期以美國總統換屆為標志，將美國政治大周期定為4年，而美國總統就職典禮的舉行，標志著新一屆美國總統任期的開始。1933年后，就職日由原來的3月4日改為1月20日，因此將大選后次年定為政治周期的第一年。借鑒劉雨波（2018）對美國政治周期劃分，并加以改進，將美國政治周期循環劃分如下：（1）總統執政年。總統大選后第一年，如2013年1月—2013年12月。（2）國會選舉年。即中期選舉年，國會選舉前一年，如2014年1月—2014年12月。（3）國會執政年。國會選舉后一年，如2015年1月—2015年12月。（4）總統選舉年。下屆總統選舉前一年，如2016年1月—2016年12月。

在這四年一次的循環中，對美國對華反傾銷影響程度最大的是競選人對華態度及上任后的對華政策?？v觀1996年至今的歷屆美國總統在大選前后對華態度，如克林頓政府、布什政府和奧巴馬政府都曾在競選時表現出對華強硬態度，可見，美國政府高層對華態度隨大選的開始和結束呈現周期變化特點。相應地，1997年為克林頓連任后政治周期第一年，對華態度有所緩和，并未向中國發起反傾銷調查;2001年是小布什當選后的總統執政年，他曾對中國入世表示積極支持，而2001年美國對華發起8次反傾銷調查，與前一年持平;2009年為奧巴馬上任后的總統執政年，因受金融危機影響，當年美國對華反傾銷達到了峰值12起;2017年是時任總統特朗普總統執政年，對華反傾銷案件數量與前一年相等，均為11件。

2.中期選舉。根據美國憲法，國會選舉每兩年舉行一次。其中一次國會選舉與總統選舉同時舉行，而另一次則在總統任期之間舉行。在總統任期之間舉行的國會選舉，就是“中期選舉”。中期選舉的實質是民主黨和共和黨爭奪對國會的控制權。

美國中期選舉為美國對華態度增加了不確定性。從國家層面上講，美國國會主要負責制定法律并監督總統行使權力。如果總統所在的政黨能夠在國會占據多次席位，那么將使得白宮能夠更加方便地實施各項政策;而如果另外一個政黨占據了國會的多次席位，那么總統在行使權力時將面臨很大的牽制。

綜上所述，中期選舉會直接影響到美國對華態度與政策，從而會影響到美國對華反傾銷案件數量。1999年為克林頓在任時中期選舉后國會執政年，當年美國對華發起反傾銷6起，遠高于1998年的1起;2007年小布什在任時的國會執政年，中國遭受了12起來自美國的反傾銷調查，達到了近20年的峰值;2011年是奧巴馬在任時的國會執政年，中國共遭受來自美國的反傾銷調查5起，高于2010的3起。

（二）美國對華反傾銷現狀分析

對美國對華發起的反傾銷案件將從縱向角度分析，即美國對華發起反傾銷案件數量的階段特征。

1979年1月1日，中美正式建交，中國被以美國為首的西方國家實施經濟封鎖與禁運的狀態發生巨大轉變。此后，中美經貿關系在向前發展的同時，貿易摩擦也時有發生。數據表明，美國對華反傾銷案件數量呈現明顯的階段性特征。整體而言，美國對華發起反傾銷調查的案件數量在波動中上升。

第一階段，1996-2001年，中國加入世界貿易組織之前，除1997年未對華發起反傾銷調查外，美國對華反傾銷案件數量呈上升趨勢。1999年為國會執政年，而這一年美國對華反傾銷數量較之前一年有了較大幅度上漲。

第二階段，2002-2006年，全球金融危機爆發前，美國對華發起反傾銷調查的案件數量呈現下降趨勢，2006年時達到最低值。這五年間，小布什成功連任，2003年為國會執政年，美國對華反傾銷案件數量與2002年持平，高于2001年，而2005年即小布什連任后第一年，美國對華反傾銷調查案件數量有所減少，由前一年的6起減為4起。

第三階段，2007-2009年，金融危機爆發后，全球經濟亟需復蘇，美國總統由小布什換屆為奧巴馬，美國對華反傾銷調查的案件數量也達到了1996年以來的峰值，2007年和2009年均達到12起。

第四階段，2010-2017年，美國對華發起反傾銷調查數量在波動中上升。這期間，奧巴馬于2012年成功連任，2011-2013年三年中國遭受美國發起的反傾銷調查均為5起，在2014年前后有所變化外，其他年份美國對中國發起的反傾銷調查均呈現上升趨勢。

除此之外，美對華反傾銷的階段性特征與美國政治周期相吻合。因為在大選年份前后，無論是執政黨還是在野黨，來自國內的壓力都很大。為了獲得更多選票，候選人紛紛提出強硬的對華政策，發起的對華反傾銷案件數量也隨之增加。WTO成立后，1996年美國進行總統選舉，克林頓為獲得更多選票連任總統短時間內采取強硬的對華政策，使得當年美國對華反傾銷案件數量占當年美國發起反傾銷案件總數的比重達30%之多，遠超之前16年;再如2000年和2004年小布什兩次競選成功，當年美國發起對華反傾銷案件占比都較高;之后，2008年和2012年奧巴馬兩次成功競選，當年美國發起對華反傾銷調查案件占比均較前一年有所增加。特朗普上臺后，主張貿易保護主義和產業回遷，于2018年3月打響貿易戰，使中美經貿關系一度十分緊張。

三、政治周期視角下美國對華反傾銷影響的實證分析

根據前文所述，美國對華發起反傾銷十分積極，其中的影響因素眾多且十分復雜。結合國內外學者的相關研究及搜集到的數據，構建負二項回歸模型，通過實證分析研究美國政治周期對美國對華反傾銷的影響。

（一）模型構建

本文研究的因變量是美國發起的對華反傾銷調查案件數量，屬于計數數據，一般采用泊松分布或負二項分布進行擬合。泊松回歸要求樣本均值一定等于樣本方差，為“均等分散”，負二項回歸適用于“過度分散情形”，即被解釋變量的方差明顯大于期望。利用計量軟件考察case的統計特征，結果顯示，樣本方差（6.77）和均值（6.68）不相等，應使用負二項回歸。

初步設定時間序列和面板數據回歸模型分別為：

case=Β0+Β1dum1+Β2dum2+Β3gdpg+Β4ip+Β5ta+Β6open+Β7unem+Β8cunem+Β9deficit+Β10exch+Β11inf+Β12deter+Β13rel+Β14prs+ε ? （3.1）

case=Β0+Β1dum1+Β2dum2+Β3gdpg+Β4rel+ε ? ?（3.2）

其中，case代表1996-2017年間歷年美國對華發起反傾銷調查的數量，虛擬變量dum1代表“是否處于總統執政年”，虛擬變量dum2代表“是否處于國會執政年”，gdpg代表美國GDP增速，ip代表進口滲透度，ta代表中國對美國進口關稅水平，open代表中國貿易開放度，unem代表美國國內失業率，cunem代表中國城鎮登記失業率，deficit代表中國對美國貨物貿易順差，exch代表人民幣兌美元的實際匯率，inf代表美國國內通貨膨脹率，deter代表美國對中國的市場依賴度，rel代表中美關系，prs代表美國政治穩定性。

對于取值為正的因變量來說，通常可以利用自然對數變換，并且使用線性模型。然而，由于本文美國對華反傾銷調查數量有些年份取值為0，所以取對數不可行，一種可行的方法是將其期望值模型轉化為一個指數函數，即令E（y|X）=exp（XB），由于exp（XB）總是為正，也就保證了y的預測值也總是為正（鮑曉華，2011）。對期望值模型取對數之后，本文時間序列數據和面板數據回歸方程變形為：

Ln[E（caset=yt|Xt，vt）]=Β0+Β1dum1+Β2dum2+Β3gdpgt+Β4ipt+Β5tat+Β6opent+Β7unemt+Β8cunemt+Β9lndeficitt+Β10excht+Β11inft+Β12detert+Β13relt+Β14prst+εt ?（3.3）

Ln[E（caset=yt|Xt，vt）]=Β0+Β1dum1+Β2dum2+Β3gdpgt+Β4relt+εt ?（3.4）

其中εt=ln（vt），其期望值服從伽馬分布。

（二）變量選取

基于前文分析，本文將選取以下變量進行實證分析：

1.被解釋變量。1996-2017年美國對華發起反傾銷調查案件數量（case）。

2.核心解釋變量。虛擬變量“是否處于總統執政年（dum1）”。美國大選對于中美經貿關系影響很大，這很大程度上取決于競選成功的總統及其政府對華態度，因此預期符號不確定。

虛擬變量“是否處于國會執政年（dum2）”。根據前文分析中期選舉后第一年為國會執政年，國會對華態度因議員不同而不同，更因其背后的利益集團不同而不同，因此預期符號不確定。

3.控制變量。（1）美國GDP增速（gdpg，單位：%）。若一國GDP增速下降，表明該國經濟下行壓力較大，國內企業盈利能力下降，反傾銷的認定越容易。因此，美國GDP增速的下降將會助長其對中國發起反傾銷調查的數量，預期符號為負。（2）進口滲透度（ip，單位：%）。一般而言，進口滲透度越高，來自j國的進口商品對i國商品的競爭力越強，這將助長進口國發起更多反傾銷調查以保護國內產業。因此，來自于中國進口品的滲透度提高，將使得美國針對中國產品發起更多反傾銷調查。預測該偏回歸系數為正。（3）中國對美國進口關稅水平（ta，單位：%）。中國對來自美國的進口商品設置的關稅水平越高，越不利于美國商品進入中國市場，從而引發美國采取貿易保護措施，對中國發起更多的反傾銷調查。因此，中國對美國進口關稅水平預期符號為正。2012、2013年數據缺失。（4）中國貿易開放度（open，單位：%）。貿易開放度為一國貿易總額與GDP之比。開放度越高，其他國家商品進入中國就越容易，對中國發起反傾銷的次數越少，因此預期符號為負。（5）美國國內失業率（unem，單位：%）。目前對于美國國內失業率對其對華反傾銷之間的關系有兩種看法。一方面，失業率的上升使得美國更多關注國內，允許國外低價商品進入市場以降低人們的生活成本，同時，廉價中間品進入美國部分產業，使該產業獲益，并帶來就業（陳巧慧，2015）;另一方面，沈國兵（2007）認為，如果美國國內宏觀經濟不景氣，失業率較高，則任何進口競爭都可能對美國國內生產能力利用、利潤幅度和失業產生進一步的壓力，在此條件下，國內生產者會游說政府，甚至對政府施壓以保護自身利益，結果反傾銷調查更多。因此，預期符號不確定。（6）中國城鎮登記失業率（cunem，單位：%）。中國國內失業率反映出中國經濟狀況，失業率越高，經濟下行壓力增大，對外貿易減少，遭受的反傾銷調查減少，因此預期符號為負。（7）中國對美國貨物貿易順差（deficit，單位：10億美元）。中國對美國貨物貿易順差越大，對美國經濟和相關產業的打擊越重，中國遭受來自美國發起的反傾銷調查數量越多，因此，該變量偏回歸系數預期符號為正。此處將貿易逆差絕對值取自然對數處理。（8）人民幣兌美元的實際匯率（exch）（采用直接標價法）?，F有的研究認為，匯率對反傾銷的判定具有兩方面影響。一方面在于進口國貨幣貶值會使得出口商品以出口國貨幣表示的價格下降，從而增大了判定存在傾銷行為的可能性（Feinberg，Robert M，1989）;另一方面，進口國貨幣的貶值會使得以進口國貨幣表示的進口品價格上漲，從而會減少進口，這種情況下會減少進口國的反傾銷起訴數量（Michael M.Knetter，Thomas J.Prusa，2002）。因此，預期符號不確定。（9）美國國內通貨膨脹率（inf，單位：%）。由于物價是商品價值的貨幣表現，通貨膨脹率上升側面反映出美元代表的價值量下降，若通貨膨脹率能夠控制在正常范圍內，可以實現經濟的良性循環，但若通貨膨脹率過低，可能會造成經濟不景氣，發起反傾銷調查的可能性增大，因此預期符號為負。（10）美國對中國的市場依賴度（deter，單位：%）。該指數越高說明美國對中國的市場依賴度越高，可能會使美國減少對華反傾銷調查，因此預期符號為負。（11）中美關系（rel）。本文通過中美兩國之間的關系指數來衡量兩國關系，數據來源于清華大學當代國際關系研究院制定的《中國與大國關系數據庫》，因該數據庫數據為月度數據，故將每年12個月數值簡單平均后作為兩國關系的最終數值得分，得分越高，兩國關系越良好。因此預期符號為負。（12）美國政治穩定性（prs）。政治穩定性的量化采用全球政治治理指標，將其所含六項指標排名數據求簡單平均作為政治穩定性的數據，數值越大，政治穩定性越高。國內政治穩定性越高，越有利于經濟發展與對外貿易的開展，發起反傾銷調查案件越少，因此二者成負相關關系，預期符號為負。

（三）實證分析

1.單位根檢驗。為避免出現因序列不平穩帶來的問題，首先對變量進行單位根檢驗，結果如下表。

2.負二項回歸結果。在數據平穩的基礎上進行負二項回歸，回歸結果如下。

從表2可以看出，所有變量均通過1%的顯著性水平檢驗。美國政治周期確實與美國對華反傾銷存在顯著的相關關系，在總統執政年和國會執政年，中國遭受來自美國的反傾銷調查較之其他年份顯著增加。

美國的GDP增速對于其對中國發起反傾銷調查數量的影響符合理論預期，為負，說明美國GDP每下降1個百分點，中國遭受來自美國的反傾銷調查案件數量將增長1.67%。進口滲透度符號顯著為正，符合理論預期，說明中國出口到美國的產品競爭力每提高1%，美國對中國發起反傾銷調查會增加41.40%。中國對美國進口關稅水平系數符號符合理論預期，為正，中國對美國進口品關稅每提高1%，中國遭受來自美國的反傾銷調查數量將增加0.57%。中國的貿易開放度系數符號符合理論預期，顯著為負，中國每提高1%的貿易開放度，將會減少遭受美國發起反傾銷調查0.92%。滯后一期的美國國內失業率系數符號為負，說明上一年美國失業率上升1%，當年中國遭受來自美國反傾銷調查將減少2.55%。中國城鎮登記失業率系數符號顯著為負，符合理論預期，中國城鎮登記失業率上升1%，遭遇美國發起的反傾銷調查減少3.4%。中國對美國貨物貿易順差系數符號符合預期，顯著為正，中國對美國貨物貿易順差增加1%，美國對中國發起的反傾銷調查增加3.11%。人民幣兌美元的實際匯率系數符號為正，說明人民幣對美元貶值1%，中國遭受來自美國的反傾銷調查增加1.53%。美國上一年國內通貨膨脹率系數符號顯著為負，證明上一年美國通脹率上升1%，當年對華反傾銷調查減少7.54%。美國對中國市場依賴度系數符號符合預期，顯著為負，說明美國對中國市場依賴度提高1%，對華反傾銷減少2.11%。

上一年中美關系指數系數符號顯著為負，符合理論預期，意味著上一年中美關系改善1%，當年美國對華反傾銷減少6.75%。美國政治穩定性系數符號顯著為負，符合理論預期，即美國政治穩定性提高1%，對華反傾銷訴訟減少0.34%。

四、結論與政策建議

綜上所述，美國政治周期的確和美國對中國發起反傾銷有相關關系，總統執政年和國會執政年美國對華反傾銷案件數量會顯著增加?；谏鲜龇治?，提出以下建議：

第一，保持人民幣匯率穩定。鑒于我國進出口貿易發展勢頭迅猛，貿易順差日益增多，保持人民幣匯率穩定，加快人民幣國際化的進程，有利于緩和我國和貿易伙伴國關系。

第二，我國應效仿德國做法，逐步實現出口市場多元化，分散風險。改革開放以來，中國經濟發展對于“三駕馬車”中的出口依賴度較高，出口的很大部分都流向美國，所以拓展海外市場，將風險分散化才是合理有效地減少貿易摩擦的途徑。

第三，著力發展服務貿易。在貨物貿易領域，中國無疑是世界第一大國，但服務貿易卻位居美國之后，且在規模上與美國相差較大。美國一味拿中美貨物貿易逆差對中國施壓，但是，在服務貿易領域，美國對中國卻是貿易順差。若中國加快服務貿易發展，可減少服務貿易逆差。

最后，充分利用WTO的爭端解決機制。我國早在2001年就已加入WTO，WTO 成員國身份意味著我國可以實施對等的貿易報復措施，善于利用貿易救濟措施，有助于遏制國外對華出口產品濫用貿易救濟措施。

作者單位：上海外國語大學