淺談商業銀行在中小企業融資方面的金融創新

楊冰

【摘要】伴隨近些年來技術創新改革的持續深入，中小企業也發展得越來越快，并且逐步發展成為支撐整個社會經濟的中流砥柱。然而，較難融資卻嚴重制約著現代中小企業的深入發展和進步。為此，本文從商業銀行角度，針對中小企業當前的融資現狀，提出了創新金融融資方面的措施，僅供參考。

【關鍵詞】創新金融;中小企業;商行融資

在國內經濟一體化的形勢下，大批量涌現出中小企業，并且帶動著經濟向全球化的方向前進。而在中小企業飛快發展的過程中，融資問題也一度成為主要的限制因素之一，以至于決定著中小企業的長足發展。所以，作為商業銀行很有必要就中小企業，積極創新金融融資途徑，以妥善處理中小企業難以融資的缺陷問題。

一、中小企業當前的融資現狀

作為中小企業，近些年來在整個經濟增長環節中也愈發顯得關鍵。在供給就業職位、增快經濟進步速率、研發科學技術等上，作為中小企業，表現出很理想的效用。但是，各種銀行拒貸及恐貸問題也逐步發展成為這些中小企業的一場噩夢。難以融資的問題現已逐步變成嚴重制約影響中小企業深入進步的關鍵所在，而嚴重影響到中小企業的存在價值。倘若不突破該瓶頸問題，中小企業勢必難以更好地發展，或者不能生存下來。所以，政府迫切需要出臺政策方針，健全銀行結構，開辟中小企業自身的融資方式，放寬支農支小以及再貸款貼現方面的額度，并且增大免征增值稅的區間，擴大允許擔保抵押物的范圍，以此來緩解難融資缺陷。針對中小企業，國務院召開了工作會議，并且提出伴隨經濟的日益全球化，國內也正在大規模地改進、調整經濟，并且需要充分發揮中小企業在經濟發展中的作用，真正認清中小企業促進國內經濟的現實意義，并且同等重視國有與民營單位，全力扶持這些中小企業。

二、商業銀行創新中小企業金融融資方面的措施

1、大力發展國內中小企業需要的制品和金融工具

（1）創新動產融資方面的工具

目前，大部分中小企業并未積累足夠的不動產，來申請銀行進行抵押貸款。所以，中小企業的動產融資成為新融資的渠道而應運而生。這里的動產融資指的就是貸款人，基于動產擔保物，向銀行爭取資金的一種行為。縱觀國外融資的發展及國內實際易知，在中小企業領域，動產融資的種類主要涉及以下內容：①租賃金融。通常的操作模式是買進設備的單位向租賃單位融資（常常為銀行貸款），再購買供應商的設備。經由租賃單位租給單位來使用設備，而承租人會通過“融物”形式來取代“融資”，并且繳納租金。這其實是單位在暫時抵押資產所有權，而贏取信貸資金的融資手段之一。②大力融資存貨。這也是動產融資里面的關鍵所在。雖然中小企業在自己的固定資產上缺少優勢，但是一般也會具備很多極易變現的流動資產，如存貨等。在存貨融資上，擔保物就是貸款中的存貨。如果單位出現違約問題，銀行就能出售存貨。③貨款應收融資。作為中小企業，還可通過應收貨款擔保物來貸款（又叫保理業務）。鑒于這樣的貸款種類繁雜且靈活、可適應，也屬于中小企業的關鍵融資渠道。④有效抵押倉單并且融資。作為倉單可以進行買賣、交換、作為抵押品或者衍生金融工具。⑤擔保知識產權融資。在融資中，知識產權可以當作擔保物。

（2）創新擔保手段

作為中小企業，缺乏抵押物、很難獲取信用擔保屬于固有的融資特點，需要進行擔保替代。除了能達到銀行經管內的風險管控要求外，還能適應這些中小企業的發展實際，具體的替代性擔保如下：①化單位擔保方式為個人擔保。在中小企業中，經營者往往不同于所有者，所以在單位信貸轉化上，個人信貸大體一致。在個人信貸上，偏向顧客的聲望、德行、學歷、金融歷史、負債能力、收入流等，極易審查擔保，并且促進銀行融資反應需求速度及效率。②在群體方面擔保。以族群體、小區等為基礎，在中小企業和對應經營者間，通常會存在緊密關聯的宗族群體、家族群，以此為擔保往往可以降低監督乃至交易成本。③有效強制性儲蓄。作為金融機構，還可迫使貸款申請者預先融入儲蓄規劃，并進行資金定期存儲，在并未還完貸款前，完不可要求退出來。其實這就是替代性擔保之一，通過強制性儲蓄能在某種程度上進行督促還貸。④政策性擔保系統。通過政府牽頭，向中小企業提供政策性機構或者金融擔保單位。在中小企業與扶持政策要求相符、有必要融資、缺乏擔保物時，經由政策性機構，來向中小企業供給金融擔保，以促進中小企業獲得商業性金融單位的融資。

（3）豐富綜合金融方面的服務

作為商業銀行，要提供給中小企業豐富的金融綜合性服務。據不完全調查，作為中小企業，往往需要短期金融產品。基本上很少涉及建設性貸款，因此，要根據營業周期，給予短期類型的信貸產品。單位一旦資金能周轉，需要馬上提出還貸要求以控制風險。在商業銀行，與這種特點相符且常用的產品包含承兌匯票、流動資金、短期貸款等。同時，商業銀行還需要就中小企業的基本融資特征，從各種中小企業的支付頻率、現金流出發，來創設一定的貸還款模式。作為國外金融部門，提供給中小企業的貸款方式有以下幾種：循環、信用、承諾等之類的貸款。

2、發展關系型貸款融資

相較于大企業，中小企業往往無法提供財務審計信息、合格的經營記錄等，而致使銀行在貸款的過程中，面臨非常高的信用額度風險。要想真正緩解交易中信息方面的缺陷問題，商業銀行出具了在信息下的貸款專業技術，如金融報表、抵押關系、評價集分卡等類型的貸款。而相應的關系型貸款，則與行業抵押品及數據信息之間并沒有關系，所以，在妥善處理中小企業的各種貸款信息問題上頗有成效，并且能減少交易成本，強化貸款可得性。現階段，國內還處于革新市場化初級階段的發展中國家，相應的市場發育也不夠成熟，不能充分、客觀地供給項目贏利性與相應的風險評估。唯有通過非標準及已量化的信息，比如，綜合素質、德行、技能、信譽等，才能“意會”這些存在的知識。在關系型貸款上，利用“意會”知識，方才能分析加工以上不可量化信息，以分辨融資優劣，減少中小企業交易成本。①當缺少別的信息途徑時，通過關系型貸款，能方便銀行積極掌握、減少信息不對稱性。由于信息不對稱，常常會令中小企業難以融資，本質上就是金融市場失效交易。就準市場交易下的關系型貸款而言，之所以能夠緩解信貸方面的市場失效，主要是由于長時間的關系，而形成了很多“軟信息”。這在相當大的程度上，可代替財務領域的“硬信息”。這樣便能彌補現代中小企業提供不了標準財務數據信息及所需抵押品下面存在的信貸缺口，并且促進不利信貸的優化。所以，在中小企業難融資問題處理中，作為重要手段之一，關系型貸款不管是在西方國家又或發展中國家，均十分盛行興旺。②通過關系型貸款，能滿足中小企業長時間發展的資本要求。國內中小企業與大型企業相比，往往更依賴借款。若銀企間存在距離且信息不對稱，銀行勢必會偏向保守信貸，令中小企業很難籌措到長時間發展的資金，并且在競爭中很弱勢。通過關系型貸款，就是指可贏得金融專家咨詢及長時間發展的支持。和銀行緊密聯系的企業，就必須跟銀行一起享受控制權力，并歸屬于干預范疇。與缺失控制權相比，作為中小企業更加迫切需要的是融資，所以關系型貸款往往利多弊少。③就資不抵債的部分中小企業，往往更加直接地體現出關系型貸款的優勢。在資不抵債時，距離型銀行勢必非常強硬，偏向清算破產。雖然有時企業并沒有經營不善，只是缺少流動資金。而這樣的關系型貸款內，銀行密切聯系著企業，會迫使銀行在處置資不抵債的中小企業中，盡可能地挽救企業而不是隨意宣布破產。

三、結語

綜上所述，在大力創新創業的大環境下，中小企業極大地推動了社會經濟的增長。但中小企業并沒有市場競爭上的優勢，尤其是融資問題更是深刻地影響著這種企業的進一步發展，所以迫切需要妥善處置融資難問題。而商業銀行就應積極通過創新金融，來促進中小企業順利融資，從內部的惜貸出發，大力創新擔保手段，推陳出新融資工具，豐富服務渠道，有效促進關系型貸款等，來促融資、避金融信貸風險，從而加快中小企業發展的腳步。

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