民營企業財務風險及其應對策略研究

周錦峰

民營企業在發展過程中主要需應對來自兩大方面的風險，一方面是內部風險，由管理、資源利用、產品質量、服務水準等因素引發，另一方面是外部風險，由政策、經濟環境、同行競爭、對外貿易等因素造成，這兩個方面對民營企業綜合發展帶來阻力，埋下財務管理安全隱患，容易誘發財務風險，削減民營企業效益。本文通過探析民營企業財務風險及其應對策略，以期助推民營企業穩步發展。

財務風險存在于民營企業運營各個環節，輕則減弱民營企業競爭力，重則使其喪失償債能力，面臨申請破產重組的窘境，阻滯民營企業高效發展。然而，有些民營企業因缺乏財務風險管控自覺性，未能抓住財務風險管控關鍵，對其特征理解不清，加之財務風險管控舉措缺位，使民營企業仍面臨極大財務風險，無法以最好的狀態參加市場經濟活動。基于此，為助推民營企業穩步前行，在市場經濟中搶占發展先機，探析其財務風險及應對措施顯得尤為重要。

一、民營企業應對財務風險必要性

（一）總結發展經驗，探索發展出路，規避發展風險

財務風險幾乎貫穿民營企業經營發展始末，一旦民營企業輕視財務風險將阻滯其發展，通過對以往應對財務風險經驗進行總結可打造一套適合本企業發展且具有特色的財務管理機制，可發揮民營企業財務風險管控優勢，為其持續應對財務風險給予啟發，同時可關注內部、外部風險因素，達到規避民營企業發展潛在風險目的。

（二）妥善運用“警惕”、“質疑”、“批判”

財務風險具有一定隱蔽性，通常情況下無法從民營企業運營表面現象予以洞悉，容易被民營企業工作者及管理者所忽視，應對財務風險需民營企業懂得質疑，在推行經營決策基礎上加強監管，探析潛在風險，推行配套財務風險應對措施，還需懂得批判，針對財務風險應對結果予以剖析，明晰財務風險規避優點與缺點，為不斷調整財務風險應對機制提供依據，同時民營企業還應時刻保持警惕，避免被潛在財務風險侵擾，使民營企業綜合發展環境更為健康。

（三）理論結合實際具有極強可操作性

應對財務風險是在財務管理理論基礎上延伸而來的日常管理工作重要一環，與民營企業運營各個方面關系緊密，同時根據民營企業運營需求在內部控制理論、財務報表理論、全面預算等管理理論加持下優化升級應對方案，賦予財務風險應對可操作性，避免風險管控脫離實際，使民營企業財務風險得以規避，為其創產增收夯實綜合管理基石。

二、民營企業財務風險成因

（一）外部原因

首先，外部宏觀經濟發展情勢狀況。良好的宏觀經濟發展情勢，可為民營企業帶來較好的運營環境和較好的運營利潤，這樣企業的財務管理狀況也會相對穩定，財務管理風險影響、發生概率也會大大的下降。反之，如果宏觀經濟發展情勢不明朗，就會直接影響企業的經營環境，就會影響到企業經營管理目標的完成，甚至導致財務風險產生。其次，民營企業所在行業的行業發展情勢。一個行業在整個社會經濟發展中的地位、以及相關行業在自身的生命周期中不同的發展階段，存在著不同的投資價值與可能的風險影響。最后國家的政策環境的穩定性。民營企業的發展在很大程度上受到國家政策的引導影響，例如信貸政策的調整，對企業的政策扶持力度等都容易使企業經營管理成本的發生變化，帶來企業財務管理狀況的不確定性。

（二）內部原因

首先，民營企業財務管理制度的健全性。制度是企業進行運營管理的指行，一方面企業財務管理制度要覆蓋企業管理的全部內容，要有精細化的制度體系，使制度在嚴格的實施中充分發揮指行、約束、評價作用。如果制度沒能覆蓋企業財務管理的全部內容，就會產生財務管理的漏洞，引發財務管理的隱患。另一方面健全的制度還必須得到全面切實的執行，如果制度沒能得到切實執行，各類財務管理行為就會得不到有效的約束，進而也會給企業帶來財務風險。其次企業財務管理需要較強的風險意識。如果民營企業各方面對財務管理風險缺少必要的風險認知，進而會導致企業對財務風險影響的預測能力的減弱，進而降低各類突發事件的應對水平，進而影響企業的對風險的防范。最后，民營企業資本結構的合理性。企業正常的的經營管理需要合理的資金數量及存在結構，如果資金結構失衡，就會引發財務風險，影響企業的正常發 展。過多負債，給企業增加還債負擔，如果企業還債能力不足，就會大大增加財務風險的發生概率。如果企業不債款或者數量較少，這樣僅可以維持自身的運營發展，而影響企業必要的盈利能力。

三、民營企業財務風險應對難點

（一）缺乏財務風險管控自覺性

民營企業發展規模不同對管理的追求各異，對于中小型民營企業來講為節約開支提高效益不斷緊縮管理空間，輕視財務風險應對必要性，無法及時發現財務風險，使民營企業產生損失。大型民營企業規模較大，抵御潛在財務風險能力較強，這容易造成民營企業財務風險應對重視表象且麻痹大意消極后果，在固有財務風險應對架構中無法擺脫，阻滯財務管控舉措靈活發展。

（二）未能抓住財務風險管控關鍵

雖然財務風險存在于民營企業運營各個方面，但并不代表財務風險管控舉措就應該極為精細，相反過于冗長的財務風險應對體系還容易成為束縛企業前行的壓力，這就需要民營企業懂得篩選應對關鍵，打造精簡、高效、靈動性強財務風險應對體系。

（三）民營企業財務風險特征理解不清

民營企業若想充分發揮財務風險應對能效，需其對財務風險特征有一定了解，在此基礎上結合自身運營需求作出應對，使財務風險應對有的放矢，避免財務風險應對偏離正軌無法幫助民營企業創產增收。

（四）財務風險管控舉措缺位

部分民營企業建立財務管理體系，設立內部控制部門，啟用財務報表，為應對財務風險做足準備。通過經驗總結預先設定的財務風險管控方案雖然有一定可取之處，但受政策、經濟環境、原料價格、供需關系等因素影響，民營企業財務風險誘發基點將發生調整，相關管控方案無法契合民營企業運營實況，脫離實際的財務風險應對舉措無法引領民營企業渡過發展難關，對民營企業綜合運營帶來消極影響。

四、應對民營企業財務風險措施

（一）提高應對財務風險自覺性

首先，民營企業需結合外部、內部風險環境設定發展戰略，明確經營目標，找準運營方向，以此為由開展財務風險應對活動，例如根據經營目標進行全面預算，調節支出比例，預見經營收入，洞悉預算風險，積極調整各個部門的經營方案，同時加大內部控制力度，在規避財務風險基礎上完成經營目標;其次，民營企業需提高自身財務風險解構自覺性找準相關風險誘發來源，為及時糾正運營偏差提供依據，例如民營企業在發現原料加工成本居高不下且影響產品收益時，經分析發現設備老舊、生產線不合理、員工操作不規范等因素是導致原料加工成本較高原由，為此民營企業通過改進生產線、升級設備、加大培訓力度，有效控制加工成本，應對財務風險，提高自身經濟效益。

（二）抓住財務風險管控關鍵

第一，建立信貸業務風險管控架構，在融資時需考量成本、周期、收益及自身償還能力，避免信貸成為民營企業發展壓力，通過管控豐富融資路徑，控制信貸規模，做好投資規劃，達到應對民營企業信貸業務風險目的;第二，建立財務報表理解架構，將管理會計報表與之融合在一起，針對民營企業運營動態予以管控，通過解讀報表內容及時發現并應對財務風險，確保財務風險應對舉措始終契合實際;第三，建立資源合理配置架構，通過財務管理面向民營企業經營發展各個領域輸出人、物、財，確保經營資源具有流動性，可根據民營企業財務風險作出應對。

（三）理解民營企業財務風險特征，提高財務風險應對能力

第一，客觀性。雖然財務風險無處不在，但其并非主觀臆測，根據民營企業發展經驗、經營現況及未來發展走勢所形成的風險，為此具有客觀性，要求財務風險應對從實際出發;第二，全面性。投資風險、籌資風險、收益分配及資金回收等風險貫穿民營企業發展始末，這就需要財務風險應對具有全面性，緊抓管控關鍵，提高應對準確度，旨在撒開財務風險應對之網前提下控制應對成本，提高民營企業財務風險應對質量;第三，不確定性。財務風險的誘發需以一定條件為依托，相關條件可能是政策因素，亦可能是企業自身管理因素，財務風險應對不確定性隨之凸顯，這就需要民營企業在明晰財務風險特征前提下賦予其靈活性，可根據其發展情況作出及時應對，使財務風險應對效率得以提升。

（四）提高財務風險應對舉措實施質量

第一，構建財務風險預警分析體系，設定風險應對指標及配套舉措，在風險誘發前予以應對;第二，做好現金流量預算工作，針對民營企業經營各個部門現金流通情況予以分析，確保資金鏈健康，現金流充裕，原料采購、加工制作、營銷推廣、產品研發等環節均得以穩健營運，確保民營企業具備償債能力;第三，構建財務數據信息分析體系，為使民營企業對自身發展潛力、經濟效率、獲利能力有所了解，其需統籌財務數據信息，通過挖掘信息內涵洞悉財務風險，以此為由予以應對;第四，構建投資決策體系，確保民營企業對投資過程中所可能產生的道德風險、金融衍生工具風險、匯率風險、通脹風險、政策風險、違約風險、再投資等風險有清晰認知，配合投資予以管控，經投資在獲取效益基礎上規避財務風險，使民營企業得以提高效益。

五、結語

綜上所述，為使民營企業得以與時俱進，在市場經濟競爭發展中砥礪前行，其需提高應對財務風險自覺性，抓住財務風險管控關鍵，理解民營企業財務風險特征，提高財務風險應對能力，提高財務風險應對舉措實施質量，同時加大財務工作者培育力度，確保其可以將財務數據信息與民營企業日常運營關聯在一起，通過管理應對財務風險并積極創新應對舉措，使民營企業財務風險應對更具成效。（作者單位：嘉善偉明環保能源有限公司）