互聯網金融給證券行業帶來的挑戰與機遇

許團?王彥發?楊靜

互聯網金融作為一種新興的金融業務模式，給傳統的證券行業帶來了極大的挑戰和機遇，改變了證券行業的經營方式，推動著證券公司業務轉型，同時也為證券行業整體價值的大幅提升提供了契機。本文針對當前互聯網金融的發展情況及其對證券行業產生的影響進行了深入分析，并從完善監管制度、加大證券行業市場化以及推動互聯網與證券業相結合等方面對證券行業的未來發展提供了一些建議，希望能夠促進證券行業的健康持續發展。

一、前言

互聯網金融是指傳統的金融機構通過互聯網以及信息通訊技術進行資金投資、支付以及信息中介等服務的新型金融業務模式。互聯網金融是在互聯網與金融業相結合的基礎上，為了滿足大數據時代人們產生的新需求而產生的新型業務模式，具有運營成本低、傳播速度快、業務效率高、覆蓋區域廣闊、發展快等優勢，同時也存在著風險管控能力弱、網絡安全風險大等問題。

二、互聯網金融的優勢

網絡技術的快速發展使整個社會變成了一個巨大的整體，縮短了人與人之間的距離，同時，也使得人們的生產生活方式更加便利化。對于證券行業，互聯網金融也展現出了超越傳統方式的優勢。首先，互聯網金融擁有大量用戶群體。社會節奏的加快使得人們更加關注效率的提升，互聯網金融大大降低了人們辦理金融業務的成本，突破了時間空間限制，因此，很多客戶都會選擇使用互聯網金融，而互聯網金融則能夠在短時間內獲取大量客戶資源。同時，互聯網金融更加重視用戶心理感受，通過多種信息設備，使客戶能夠感受到人性化的服務，因此與傳統金融相比，互聯網金融的服務質量更高。其次，互聯網金融具有強大的信息搜集能力，可以對相關數據信息進行高速精準的收集和積累，在無形之中也為拓展服務范圍提供了支持。

三、互聯網金融給證券行業帶來的挑戰和機遇

（一）互聯網金融給證券行業帶來的挑戰

1.證券行業競爭更加激烈

互聯網金融本身所擁有的多元化投資模式和渠道以及其較低的運行成本和高效率的服務質量在很大程度上使得證券行業內部的競爭更加激烈化，甚至還有可能引起惡性競爭問題。一方面，互聯網金融可以降低證券業務成本，傭金價格戰會隨著互聯網證券發展而不斷加劇，證券行業競爭也會愈加激烈。另一方面，證券業務在互聯網金融發展背景下，其模式會發生較大變化，各種新型業務也會隨之興起，證券行業內的競爭也會不斷加劇。

2.互聯網潛在安全風險高

互聯網金融是一種新型金融服務模式，目前我國相關監管制度尚未完善，監管力度也略有不足，互聯網金融市場相對混亂，因此互聯網證券交易的風險也隨之增大。并且互聯網具有較強的開放性特點，如果其自身防御力不強，容易出現病毒入侵、黑客攻擊等現象，導致客戶信息的泄露，嚴重影響了互聯網金融安全，不利于證券行業的發展。

3.市場環境有待改善

互聯網金融經濟背景下，證券行業要想實現與互聯網的有效融合，就需要改善經濟環境。當前我國互聯網金融剛剛起步，不僅缺乏相應的技術支持，而且相關法律法規也不夠健全，所出臺的國家支持政策較少，沒有為證券行業的發展營造良好的市場環境，導致其余互聯網融合過程中面臨較大困難。同時，我國的證券行業，現階段并未全部實現實名制，交易過程中存在一定的風險，影響了市場穩定性。

（二）互聯網金融給證券行業帶來的機遇

1.減少了證券中介商利潤

傳統的證券行業中，出現金融中介的最大原因是客戶缺乏必要的金融投資經驗和技術，而金融中介恰恰具備，因此金融中介能夠在一定程度上控制資金融通過程中的交易成本，另一方面，金融中介可以為用戶提供相關信息，避免可能出現的風險。金融中介想要發揮自身功能需要進行大量的信息收集和處理工作，而目前互聯網金融在這方面的能力遠遠高于金融中介。因此，證券行業通過與互聯網金融有機結合在一起，不僅可以增加信息的公平性，還能降低風險出現幾率，在此情形之下，傳統金融中介商的資本中介功能和信息中介功能被逐步弱化。此外，互聯網和信息化技術使得證券交易方式更加便利化，使得證券服務的成本也相應地隨之降低，因此導致證券服務商利潤降低。再加上目前我國各部門針對互聯網金融服務的管控愈加嚴格，進一步規范了互聯網金融行業服務行為，導致短期內在互聯網金融模式基礎上發展業務的證券行業利潤受到一定影響。

2.提升了證券業整體價值

互聯網金融在某種程度上說是一種虛擬性的存在，在發展過程中，會使得交易主體與交易結構產生改變，能夠從本質上提升證券行業的整體價值。首先，通過互聯網技術，使得人們獲取信息的成本降低，可以增加信息傳播的公平性和對稱性。此外，互聯網金融構建了網絡化金融服務體系，使得互聯網數據的價值能夠得到充分利用，證券商如果能夠更好地運用這些數據，就能夠獲取更多優質資源，取得更多的利潤。而且隨著云計算、云存儲等新理念被廣泛接受，數據信息的挖掘和分析也更加便捷化，對于推動證券行業和互聯網金融的發展有著不可或缺的作用。

3.拓寬了證券行業渠道

互聯網金融是以網絡信息技術為基礎支撐的，而網絡信息技術具有信息傳播快、運行成本低等優勢，證券行業在引入互聯網技術后，可通過多種渠道開展業務。在原有線下業務模式基礎上，以互聯網為依托，構建網上銷售平臺，為客戶提供線下服務，拓寬業務經營渠道、擴大服務范圍。如此一來，不僅能夠實現交易效率的提升和交易成本的降低，而且還有利于吸引投資者，為證券行業發展提供資金保障。

四、證券行業應對互聯網金融影響的相關策略

（一）直面挑戰，充分發揮互聯網金融優勢

互聯網金融擁有十分廣闊的發展前景，互聯網金融的發展模式具有多元化和差異性等特征，這些會對證券行業的發展方向和模式產生巨大的影響。面對互聯網金融對證券行業的挑戰，我們應積極面對，充分發揮互聯網金融優勢，深入與探究互聯網金融證券的發展模式。通過將互聯網金融中的網絡信息技術運用到證券業的發展中，促使證券行業的管理理念由實體化轉向虛擬化，實現互聯網金融企業與證券企業的互相結合，能夠使證券行業的發展空間不斷擴大。同時，利用信息化營銷模式，可以彌補傳統營銷手段的不足之處，使客戶需求得到更全面的滿足，不僅維護了網絡時代證券行業的運行秩序，還能夠強化對證券行業的監管力度。

（二）完善制度，優化互聯網金融發展環境

互聯網金融存在著較多風險，目前主要表現為兩個方面，一是缺乏有效的法律監管，二是風險控制體系不夠完善，信息安全得不到保障。想要更好地發揮互聯網金融優勢，使其推動證券行業的健康發展，必須構建全面的互聯網金融監管體系，提升風險管控能力。首先，要不斷完善相關法律法規，對互聯網金融的有關主體以及基礎資產等方面進行明確的制度約束，積極學習國外先進管理技術，從中吸取經驗，推動風險隔離機制的建立和健全。其次，應加強信息管理，證券市場結構復雜，如果信息沒有及時、清晰的披露就就會影響投資者的風險判斷，因此，為了促進二級市場有效流通，應完善信息披露制度，在確保投資者資金信息安全的基礎上使投資者能夠及時了解并詳細掌握相關產品信息。

（三）深化改革，加速推行證券行業市場化

在互聯網金融發展環境下，證券行業只有不斷加快市場化進程才能更好地發展證券業務，提高競爭力。證券企業應全面了解互聯網思維，積極改進內部結構，將滿足客戶需求作為工作重點，設計出能夠符合用戶需求的證券產品。目前很多證券公司都意識到了提高服務質量和客戶滿意度的重要性，但是隨著互聯網金融的不斷發展，客戶面臨著更多選擇，流動性自然也隨之增強，因此各證券企業應積極轉變傳統思維，真正做到關注客戶需求。其次，金融企業應積極構建互聯網平臺，在線上開展業務，吸引用戶加入，在此基礎上還可以拓展產品內容，盡可能地滿足客戶不同的投資和融資需求，將互聯網金融的優勢運用到證券行業中，以金融平臺為基礎，不僅可以獲取豐富的客戶資源，還能增加證券業務，擴大產品規模。

（四）培養人才，提高證券團隊專業技術水平

證券行業的發展，來不開高素質的專業人才，在互聯網金融背景下，證券行業應充分認識到人才培養的重要性，加強隊伍建設，提高團隊整體業務能力。一方面，證券發展商需提高對互聯網金融的認識，積極引進年輕的優秀人才，配備先進的互聯網設備，為證券業務的網絡化、信息化發展做準備。例如可加強與當地高校的合作，通過提供優厚的薪資待遇、營造良好的工作環境等方式，吸引優秀畢業生到證券公司工作。另一方面，針對與互聯網金融相關的證券工作人員，需做好日常教育培訓工作，可定期開展知識講座、專題論壇會，也可以邀請行業專家或其他公司的優秀工作團隊，通過面對面的交流互動，使證券工作人員掌握更多的專業知識，為證券業務與互聯網的融合提供人才保障。比如，可聘請專家開設培訓課程，定期對員工做集中培訓，講解與互聯網金融、證券行業創新發展等相關的知識及政策等，轉變證券公司員工的工作理念和思想，以實現證券業務在互聯網金融環境下的良好開展。

五、結語

互聯網金融科技時代，跨界合作是必然趨勢，證券行業應直面危機，不斷提升自身專業服務水平，為客戶提供更便捷、更迅速的專業交易服務，重視對客戶個性化需求的滿足。應加強科研力度，充分利用互聯網技術，積極設計出更加豐富多樣的產品種類和優質的投資咨詢服務方式，同時，還應大力發展資金管理業務，在第三方存管的基礎上，通過分析客戶風險偏好和財務需求，幫助客戶指定財務管理目標，并為客戶量身打造資金配置方案，搶占市場先機，優化服務結構，提高服務質量。（作者單位：新疆科技學院經濟系）