金融科技與金融監管

豐清揚

大數據時代的來臨，信息技術逐步滲透到金融行業中。金融科技的迅速發展極大推動了我國金融結構的轉型升級，與此同時金融科技也帶來了一系列新風險如技術風險，數據風險等，影響市場的穩定性。因此，金融科技的健康發展需要金融監管。本文從金融科技著手，分析其積極作用和潛在風險，從而引入金融監管的必要性并提出完善我國金融監管的舉措。

一、引言

信息技術的發展越來越集成化專業化，我國經濟體制改革地不斷深入，金融科技應運而生。金融領域作為信息化程度最高的行業，積極與新技術深度融合推動市場發展。云端把龐大零散的數據連接起來，利用AI技術進行智能分析，透過數據觀察市場的客戶的個性化需求，推動傳統金融業變革

二、金融科技的概況

（一）金融科技的內涵

根據金融穩定理事會（FSB）的官方定義，金融科技主要是指由大數據，區域鏈，云計算，人工智能等新興前沿技術帶動，對金融市場以及金融服務業務供給產生重大影響的新興業務模式，新技術應用，和新產品服務等。2018年2月，巴塞爾銀行監管委員會（SCBS）在研究報告中則將金融科技定義為“新技術支持的金融創新，它能夠創造新的商業模式、應用、流程或產品，從而對金融市場、金融機構或金融服務的提供方式造成重大影響。”金融科技是技術驅動的金融創新，落腳點在科技，應將科技融入金融領域，推動傳統金融業的轉型升級。

（二） 金融科技的發展現狀

我國在金融科技領域的發展已經全球領先，尤其是在支付結算方面，涌現出一批諸如螞蟻金服，京東金融等世界領先的專業化金融科技公司。根據知名金融科技風投機構H2 Ventures聯合發布的《2018全球金融科技100強》榜單，我國有11家企業入選，螞蟻金服位列榜首，京東金融位居第二。我國金融潛力不斷爆發，作為未來最大的消費市場和有力的科技力量，在金融科技的發展中已拔得頭籌。

從國家來看，入選企業最多的國家是美國18家企業登榜。緊隨其后的是英國和中國，分別為12家和11家。總體來說中國雖然離美國金融科技的發展還差一段距離但在全世界來說仍是處于領先地位，且潛力巨大。

從行業分布來看，支付與交易是金融科技公司主導行業，共有34家企業上榜;其次是借貸和投資理財行業;保險金融科技公司正在不斷壯大，2018年上榜企業12家;而網絡銀行領域表現突出，上榜了10家企業。

三、金融科技的重要性

（一）推進行金融市場運行效率高效化

金融市場作為未來的藍海市場蘊含著無限潛力，從互聯網金融中走出來的金融科技在當下高效率、高創新性、高品質的技術革新背景下，通過技術創新提高每一環節的運行效率，降低成本。其“去中心化”的屬性正是效率提高的重要原因，相較于傳統金融業，在銀行窗口辦理業務需要柜員的人工審核，客戶需要提供一系列信用證明，流程復雜效率低下。而現在網上銀行的迅速發展，大數據分析能夠自動提供準確提供所需信息。金融科技企業通過結合創新商業模式和網絡技術突破傳統業務模式，賦予傳統行業新活力，如滴滴打車不需要中介平臺——出租車公司的存在，直接與司機點對點，達到去中心化，節約成本提高運行效率。

（二）增強經濟能力深化金融供給側改革

在當下數字化社會的大背景下，每分每秒經濟都在發生波動。而發展金融科技則能迅速掌握市場行情變化，在經濟過熱或停滯時做出及時反映，以保證經濟的穩定性。通過大數據分析整合經濟信息，有效增加金融服務供給，推動金融供給側改革。運用金融科技對經濟數據實時記錄，檢測企業財務信息，保證企業資金流動性，推動資源的優化配置。通過技術手段降低融資成本，推動金融機構在商業模式，業務形態，信貸關系方面不斷優化，為我國經濟可持續發展源源不斷輸送新力量。

四、金融科技發展面臨的風險

（一）數據泄露風險

大數據時代，金融數據是金融科技企業的核心資產。數據的獲取計算分析涵蓋了用戶的信用記錄，償貸款能力等。于企業而言，龐大的信息庫是生存的根本，而對于不法分子來說同樣具有極大誘惑力。2017年9月美國三大個人信用評估機構之一的Equifax因黑客攻擊約1.42億美國用戶個人信息泄漏。2018年Facebook公司網絡被黑客攻擊約有5000萬名用戶個人隱私數據有泄漏。數據泄漏不僅會給消費者帶來影響，更會危及企業。

（二）技術與操作風險

金融與科技融合使得傳統金融業進行結構性調整。以中國銀行、建設銀行為代表的商業銀行通過整合原有科技部門調動科技人員組建銀行控股科技公司服務于本行。金融科技軟件是由技術人員研發，受人為影響較大。在科技公司幫助傳統金融業發展時，金融機構也逐步喪失了對核心技術的控制權而依賴其他公司的技術，增加了信用風險。。在各金融機構中因為跨市場交易，算法交易等程序化交易方式使得操作失誤的現象頻頻發生，也好給金融機構帶來巨大損失。因此發展金融服務時技術兼顧也很重要，把握金融科技命脈有效防范風險。

五、金融監管的必要性

（一）金融科技多業態、交叉性和爆發式的特點

多業態不但指傳統的銀證保互聯網化，也指P2P和眾籌等全新業態;既包括金融產品的科技創新也包括營銷渠道和服務模式創新。交叉性既指互聯網平臺直接進行金融交易，也包括金融產品線上線下的融合。爆發式指金融科技利用互聯網獲得大量用戶，占領市場。這三點特點使金融科技作為“空白型金融創新”給監管機構帶來巨大挑戰，混業經營和跨界融合使金融業務邊界模糊化，因而要避免脫實向虛的風險。

（二）保護實體經濟和科技創新的需要

金融科技行業由于缺乏必要的協調機制，導致了一些行業亂象和監管真空問題，一些初創企業利益無法得到保障。如果沒有相關監管體制，處于發展初期的小微企業的創新成果容易受到侵犯，企業主缺乏監管體制下的利益保護，由于合法利益得不到保障，不利于創新技術發展和科技公司的生存。因此補短板，填真空是當下的關鍵。積極保護實體經濟的和其創新成果。構建全面的金融監管體系，金融監管能夠實施更主動的司法政策、法律解釋、指導性案例、創新性的監管措施推動金融科創朝著有利于行業發展的方向行進，保護投資者利益。

六、加強金融監管的舉措

（一）加強金融監管立法建設，完善法律法規

政府將法律作為一種強制性手段來約束違法行為，對于維護金融穩定加強我國金融科技建設具有基礎性作用。機遇與風險常常是并存，金融科技在給我國金融業帶來質的飛躍時，缺陷也暴露出來，沒有金融監管立法做支撐，不法分子往往鉆法律的漏洞達到利己主義損害他人，破壞國家金融秩序影響金融科技的發展。所以完善監管立法有利于避免“監管套利”行為。由于我國現在沒有專門針對保護金融創新的監管法律，因此個人或企業的合法權益無法得到有利保障。立法建設在限制越界行為是也應考慮創新與合法之間包容性以，不應讓法律的監管約束科技的飛躍，兩者之間應當實現動態平衡。

（二）完善頂層設計，構建金融監管框架

基于金融科技當前的市場背景下，全力構建我國金融監管的框架，實現金科溶劑發展的良好趨勢。由于金融科技業務邊界的模糊，涉及到廣泛的金融產業，分為支付、征信等基礎設施，消費信貸、現金貸、供應鏈金融等資產端，銀行、保險、信托等資金端和科技數據供應、互聯網服務等第三方服務，再加上我國實行分業監管使得監管難度很大容易導致監管漏洞。因此應該保證監管的獨立性，劃清部門監管的邊界，權責明確，防止監管交叉，將金融科技的監管納入審慎管理框架。進一步完善頂層設計，構建監管協調機制，使各部門明確自己的權責避免不利交叉，增強應對金融風險的能力，提高金融市場的效率和穩定性。

（三）提高技術水平創新監管模式

金融科技是技術的力量，與創新水平掛鉤。隨著金融市場的不確定風險因素增加，金融監管模式也應順應金融新業態發展，提高監管能力。傳統的監管模式已經無法滿足當前監管要求，無法高效發揮作用。我國的監管模式經歷了由統一監管到分業監管再到如今的協調監管，由“統一”走向“裂變”是金融市場成長期的適應機制。加大對監管技術方面的投入，利用大數據技術、區塊鏈、等技術提高運營效率，降低監管成本。監管科技能夠幫助金融監管機構高效完成審核工作，提高效率的同時增強準確性不放過一個漏洞。大數據技術通過實時監控和一系列智能識別分析，及時察覺問題彌補漏洞。互聯網技術用來規范員工行為防止不法行為的發生，起到督促作用。提高金融科技監管技術，彌補監管漏洞，保證金融市場體系平穩運行。

七、結語

金融科技是時代與技術發展的成果，在高效地促進金融業務地發展、提升金融業務處理效率、推動我國金融行業踏上新的臺階的同時，也會帶來諸多的風險。此時金融監管的完善尤為重要，兩者密不可分，一個良好的金融科技發展環境，離不開金融監管。（作者單位：湖北工業大學）