誰將在數字化轉型中贏得零售金融的下半場

2020年，新冠疫情成為了影響深遠的一次公共衛生事件，同時也是一次改造各行各業的社會實驗。疫情改變了大眾的習慣，線上參會、直播上課、在線購物……很多習以為常的工作和生活方式都因為疫情做出了改變。

疫情之下，具有“密閉空間”和“人員集聚”特征的商業形態（如餐飲企業、電影院線）受到的沖擊最大。在此過程中，銀行業也受到了由內到外的深刻影響，支付方式的改變加速了現鈔退出流通領域，多網點分銷體系、大集中信貸審批和科技開發模式都面臨著挑戰。

新冠疫情確認和強化了銀行數字化轉型，“零接觸”銀行的技術變革呼嘯而來。未來的銀行將不會拘泥于一個場所或地域，而是提供泛在化的服務，有需求、有場景、有應用，就會有銀行的存在。

數字化轉型離不開數字化風控，但此前業界一直擔心，大數據風控沒有經歷一個長周期檢驗。我們認為，數字化風控的大樣本量和樣本的廣覆蓋面能夠彌補周期不夠長的短板。

移動互聯網的普及，為對抗疫情提供了健康碼、在線網課等數字化法寶，為銀行提供了數字化風控技術，徹底革新了零售金融風控的底層邏輯和方法論。傳統風控依靠財務數據，對零售客戶授信需要客戶提供銀行流水、房產證、收入等證明，但這些數據都是“低維、低頻、低可信”的粗顆粒數據，最終會導致銀行對頭部客群進行授信，不能真正做到普惠金融。數字化風控圍繞一個手機號展開全場景、全方位、7×24小時服務，通過互聯網應用相互交叉驗證，提供了“高維、高頻、高可信”的行為數據。

如果說4G的普及改變了零售金融，那么5G的商用則將對公司業務授信邏輯進行變革，未來公司可以憑借企業生產、銷售、物流等信息，提供企業數字化風控所需的行為數據。

銀行業在數字化轉型過程中往往苦于線上流量短缺。事實上，線上流量的金融價值正在加速打折，多頭授信、用戶重疊比例持續升高。優質的金融流量不在互聯網巨頭，而是在大行；不在線上，而是在線下。銀行業數字化營銷的核心就是把休眠客戶轉化為激活客戶，把交易類客戶轉化為資產類客戶，把線下客戶轉為線上客戶。

未來數字化轉型過程中，在技術架構上，金融科技的“技術擴散效應”加劇凸顯，尖端金融科技將從少數巨頭的專利變成中小銀行的紅利，數字化風控、自動化審批將迅速成為行業的標配。授信審批環節，人機結合的分布式計算模式可能會大行其道，特別是面對數據相對非飽和群體的精準授信尤其有價值。

在作業模式上，線下獲客、線上作業的o2o模式，有望成為銀行業零售轉型的主流，客戶經理的客戶資源數字化；銀行把用戶流量私域化；對客交互和生產作業線上化。

在競爭格局上，零售金融市場將出現急劇分化的“馬太效應”，大型銀行和技術領先的銀行將通過綜合服務和價格競爭優勢，憑借全在線、高標準的業務，贏得零售金融的下半場。

在普惠金融效果上，獲得信貸服務將不再是頭部客群的專屬品，而會成為社會普通客群的“快消品”。隨著數字化轉型加速，一個全民授信的時代即將來臨，“人人都有云授信”將成為一個透明的未來。