政策助力　銀行業(yè)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)恢復(fù)發(fā)展力度加大

“要堅(jiān)持在常態(tài)化疫情防控中加快推進(jìn)生產(chǎn)生活秩序全面恢復(fù)，抓緊解決復(fù)工復(fù)產(chǎn)面臨的困難和問(wèn)題，力爭(zhēng)把疫情造成的損失降到最低限度，確保實(shí)現(xiàn)決勝全面建成小康社會(huì)、決戰(zhàn)脫貧攻堅(jiān)目標(biāo)任務(wù)。”4月8日，習(xí)近平總書(shū)記在中共中央政治局常務(wù)委員會(huì)會(huì)議上強(qiáng)調(diào)。

目前，我國(guó)疫情防控階段性成效進(jìn)一步鞏固，復(fù)工復(fù)產(chǎn)也取得重要進(jìn)展，經(jīng)濟(jì)社會(huì)運(yùn)行秩序加快恢復(fù)。然而，隨著新冠肺炎疫情在全球的擴(kuò)散蔓延，世界范圍內(nèi)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)受到較大沖擊，讓我國(guó)的疫情防控和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)也面臨著新的考驗(yàn)。

因此，在統(tǒng)籌疫情防控和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的當(dāng)前階段，以金融手段加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度是重中之重。更好落實(shí)各項(xiàng)政策，把支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)恢復(fù)發(fā)展放到更加突出的位置，進(jìn)一步加大支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)力度，銀行業(yè)責(zé)無(wú)旁貨。

政策密集出臺(tái) 支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展

為盡快將疫情對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響降到最低程度，最近一段時(shí)間，我國(guó)金融支持政策密集出臺(tái)。

一季度，人民銀行綜合運(yùn)用降準(zhǔn)、定向降準(zhǔn)、專(zhuān)項(xiàng)再貸款、引導(dǎo)MLF和LPR利率下行等貨幣政策工具，推動(dòng)社會(huì)實(shí)際融資成本降低，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供普惠性資金支持。與此同時(shí)，通過(guò)加大定向信貸支持、調(diào)整還款付息安排、適度降低貸款利率、完善展期續(xù)貸銜接等措施來(lái)對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行支持;對(duì)在股票質(zhì)押、公司債兌付、信息披露等方面遇到困難的企業(yè)，通過(guò)適當(dāng)展期、發(fā)新還舊和延期披露等方式，降低和解決當(dāng)期企業(yè)債務(wù)償還壓力等。

在此背景下，社會(huì)融資規(guī)模平穩(wěn)增長(zhǎng)，人民幣貸款超預(yù)期增長(zhǎng)，企業(yè)融資成本穩(wěn)中有降。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，3月當(dāng)月，人民幣貸款增加2. 85萬(wàn)億元，同比多增1.16萬(wàn)億元。疫情沖擊過(guò)后，政策引導(dǎo)金融加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度初見(jiàn)成效。

“3月的信貸投放在總量上已經(jīng)非常接近未受疫情沖擊影響的1月（3.34萬(wàn)億元）。從結(jié)構(gòu)上看，3月信貸投放的結(jié)構(gòu)分布顯著體現(xiàn)了復(fù)工復(fù)產(chǎn)期間市場(chǎng)的融資特征。”交通銀行金融研究中心首席研究員唐建偉、高級(jí)研宄員陳冀在接受記者采訪時(shí)說(shuō)。

中國(guó)民生銀行首席研究員溫彬分析， “在一系列貨幣政策的支持下，銀行應(yīng)貸盡貸、應(yīng)貸快貸，信貸投放力度和規(guī)模遠(yuǎn)超去年同期，推動(dòng)新增貸款規(guī)模大幅回升。”

“國(guó)家的一系列政策為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)發(fā)展創(chuàng)造了合適的貨幣政策環(huán)境。”國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任曾剛認(rèn)為，未來(lái)，經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇發(fā)展還需要多方配合和靈活調(diào)整相關(guān)政策。

融資需求恢復(fù) 信貸投放快速回升

多位專(zhuān)家受訪時(shí)表示，結(jié)合2020年一季度金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)看，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資需求正在快速恢復(fù)，社會(huì)融資的增加主要來(lái)自于信貸和直接融資的快速回升。

值得一提的是，3月，企業(yè)短期貸款和中長(zhǎng)期貸款新增實(shí)現(xiàn)雙漲。

“企業(yè)中短期貸款繼上個(gè)月負(fù)增長(zhǎng)之后雙雙轉(zhuǎn)正，說(shuō)明企業(yè)融資需求恢復(fù)。特別是，中長(zhǎng)期貸款增加額顯著好于近三年同期水平，說(shuō)明企業(yè)融資不再是滿足于應(yīng)對(duì)短期流動(dòng)性需要，相反，低融資成本促進(jìn)了企業(yè)投資類(lèi)融資需求的增加。”溫彬說(shuō)。

在此前的銀行2019年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)披露會(huì)上，多家銀行均表示，下一步會(huì)把進(jìn)一步支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)恢復(fù)發(fā)展放在重要位置。

工商銀行副行長(zhǎng)王景武表示，2020年，工行將繼續(xù)平穩(wěn)有序推進(jìn)信貸投放。“疫情發(fā)生后，工行加大了對(duì)疫情防控重點(diǎn)企業(yè)的信貸支持力度，支持企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)逐步恢復(fù)正軌，工行將把握好信貸投放總量、結(jié)構(gòu)和節(jié)奏，進(jìn)一步提升資金配置與實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的契合度。”

建設(shè)銀行董事會(huì)秘書(shū)胡昌苣表示，下一步，建行在支持企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)、支持經(jīng)濟(jì)恢復(fù)性發(fā)展領(lǐng)域，會(huì)在降低成本、向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)讓利方面加大力度。

關(guān)于信貸投向，各家銀行均表示，將在加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持力度的同時(shí)，著力促進(jìn)居民消費(fèi)升級(jí)。

“建行將順應(yīng)疫情下的居民消費(fèi)行為和市場(chǎng)行業(yè)結(jié)構(gòu)變化，通過(guò)數(shù)字化經(jīng)營(yíng)模式，加大與互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)頭部公司、SAAS服務(wù)商的合作力度，在生鮮配送、在線教育、醫(yī)藥健康等領(lǐng)域加快打造數(shù)字生態(tài)圈。隨著國(guó)內(nèi)疫情得到控制，會(huì)按計(jì)劃開(kāi)展搶抓個(gè)人客戶反彈的消費(fèi)支付需求。”胡昌苗說(shuō)。

未來(lái)仍需多方努力

下一步，金融應(yīng)該如何繼續(xù)加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度？對(duì)此，受訪專(zhuān)家從政策和銀行業(yè)兩方面給出了建議。

一方面， 應(yīng)繼續(xù)通過(guò)降準(zhǔn)、公開(kāi)市場(chǎng)操作、MLF投放等保持市場(chǎng)流動(dòng)性合理充裕，引導(dǎo)市場(chǎng)利率穩(wěn)中有降。同時(shí)，適時(shí)適度下調(diào)存款基準(zhǔn)利率，引導(dǎo)LPR利率下降，進(jìn)一步降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本。

此外，應(yīng)適時(shí)考慮存款利率并軌問(wèn)題，進(jìn)一步推進(jìn)利率市場(chǎng)化。“要在市場(chǎng)利率下行趨勢(shì)中，實(shí)現(xiàn)銀行負(fù)債成本與市場(chǎng)資金成本趨勢(shì)的聯(lián)動(dòng)，減輕銀行負(fù)債端壓力，激發(fā)銀行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的主動(dòng)性。”唐建偉、陳冀認(rèn)為。

另一方面，就銀行業(yè)而言，應(yīng)將專(zhuān)項(xiàng)再貸款、再貸款再貼現(xiàn)等資金定向投入到實(shí)體經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，特別是要加大對(duì)制造業(yè)、新基建、外貿(mào)企業(yè)、“三農(nóng)”、民營(yíng)企業(yè)、小微企業(yè)等領(lǐng)域的支持力度。

據(jù)悉，目前，各行已經(jīng)就此做出了具體部署。工行表示，2020年會(huì)加大新型基礎(chǔ)設(shè)施融資支持，服務(wù)好重大項(xiàng)目和制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，持續(xù)提升小微和民營(yíng)企業(yè)金融服務(wù)，統(tǒng)籌產(chǎn)業(yè)扶貧、電商扶貧、就業(yè)扶貧等抓手，助力打贏脫貧攻堅(jiān)戰(zhàn)。

中行副行長(zhǎng)林景臻日前表示，2020年，中行會(huì)進(jìn)一步加大對(duì)交通基礎(chǔ)設(shè)施信貸投放力度，積極支持雄安新區(qū)、京津冀一體化、粵港澳大灣區(qū)、長(zhǎng)三角一體化等國(guó)家重大戰(zhàn)略地區(qū)和交通樞紐建設(shè);繼續(xù)做好制造業(yè)“穩(wěn)增長(zhǎng)”工作，服務(wù)制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，信貸投放將重點(diǎn)圍繞先進(jìn)制造業(yè)及傳統(tǒng)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí);結(jié)合零售企業(yè)線上線下融合發(fā)展趨勢(shì)，繼續(xù)積極支持零售行業(yè)企業(yè)各項(xiàng)業(yè)務(wù)需求。