企業(yè)財務(wù)管理與融資渠道相關(guān)研究

郭慧娟

【摘要】本文概述了企業(yè)財務(wù)管理與融資之間的關(guān)系;分析了融資模式、當(dāng)前我國企業(yè)財務(wù)管理與融資現(xiàn)狀、探討了新時期提高企業(yè)財務(wù)管理水平、拓寬企業(yè)融資渠道的策略。

【關(guān)鍵詞】企業(yè) ?財務(wù)管理 ?融資渠道 ?研究分析

隨著經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，市場競爭日益激烈，企業(yè)如何在激烈的競爭中穩(wěn)定并領(lǐng)先發(fā)展成為思考重點(diǎn)。在企業(yè)經(jīng)營發(fā)展過程中需有持續(xù)性資金，一旦資金不足將會給企業(yè)的生產(chǎn)與發(fā)展帶來嚴(yán)重阻礙，甚至?xí)颥F(xiàn)金流不足而面臨危機(jī)。雖然財務(wù)管理已是企業(yè)經(jīng)營的重中之重，但我們發(fā)現(xiàn)仍然存在一系列的問題，比如財務(wù)管理制度不健全、融資能力弱、融資渠道單一等。積極采取有效措施解決企業(yè)現(xiàn)存財務(wù)管理及融資問題，具有非常重要的意義。

一、企業(yè)財務(wù)管理與融資之間的關(guān)系

企業(yè)財務(wù)管理和融資兩者之間存在密切聯(lián)系，彼此之間是相互影響的。企業(yè)財務(wù)管理包含多方面內(nèi)容：企業(yè)融資、投資、資金運(yùn)營以及資金分配等，企業(yè)財務(wù)管理工作中包含融資。企業(yè)融資主要是通過集資的方式獲得資金，為企業(yè)接下來發(fā)展提供強(qiáng)有力的支撐。總的來說，企業(yè)在提升財務(wù)管理水平的基礎(chǔ)之上，進(jìn)一步拓寬企業(yè)融資渠道，對于企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)是極為有利的，同時也能夠幫助企業(yè)獲得更高的經(jīng)濟(jì)效益。

二、企業(yè)融資模式分析

（一）股東直接投資

直接投資指的是在建立企業(yè)的過程中，企業(yè)所有者將自有資金應(yīng)用于企業(yè)發(fā)展中，按照投入比例占股，這些直接投資者是企業(yè)的股東，也能夠參與并控制企業(yè)的各項(xiàng)決策以及利益分配。在發(fā)展的過程當(dāng)中如果企業(yè)資金出現(xiàn)問題，可以通過直接融資的方式增加新股東，并對股比進(jìn)行重新分配，通過這樣的方式獲得而更多的資金，幫助企業(yè)順利經(jīng)營。雖然直接融資方式看似簡單，但其實(shí)非常繁瑣復(fù)雜，需要企業(yè)召開股東會議，并且在財務(wù)核算制度、法律規(guī)章制度等方面的要求是非常嚴(yán)格的，這也就會給融資效率帶來一定的影響，無法很好的滿足企業(yè)急需資金需求。

（二）債券與股票融資

債券融資與股票融資一樣同屬于直接融資，信貸融資則屬于間接融資。在國際成熟的資本市場上，債券融資往往更受青睞，企業(yè)的債券融資額通常是股權(quán)融資的3～10倍。之所以會出現(xiàn)這種現(xiàn)象，是因?yàn)槠髽I(yè)債券融資同股票融資相比，在財務(wù)上具有許多優(yōu)勢。股票融資可以提高企業(yè)知名度，為企業(yè)帶來良好的聲譽(yù)。發(fā)行股票籌集的是主權(quán)資金。普通股本和留存收益構(gòu)成公司借入一切債務(wù)的基礎(chǔ)。有了較多的主權(quán)資金，就可為債權(quán)人提供較大的損失保障。因而，發(fā)行股票既可以提高公司信用，又可為使用更多的債務(wù)資金提供有力的支持。但債券、股票融資成本較高。

（三）銀行貸款融資

銀行貸款融資指的是企業(yè)在資金不足的情況下，通過抵押、擔(dān)保、信用等方式向銀行進(jìn)行借貸。一些大型企業(yè)，采取銀行貸款融資的方式較為方便，因其信譽(yù)高實(shí)力強(qiáng)。但中小企業(yè)借貸成功率較低，因?yàn)槠髽I(yè)在向銀行貸款的時候，需要提供資產(chǎn)等財務(wù)資料并通過審核。中小企業(yè)實(shí)力不足，缺乏固定資金及抵押資產(chǎn)，在一定程度上限制著貸款門檻，導(dǎo)致中小企業(yè)貸款難。

（四）商業(yè)信用貸款融資

商業(yè)信用貸款指的就是企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展的過程當(dāng)中所形成的商業(yè)信用，這也能夠?yàn)樽陨硖峁┮欢ǖ馁Y金。在現(xiàn)實(shí)當(dāng)中，對于商業(yè)信用貸款融資方法的應(yīng)用較少，這主要是由于在市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展日益復(fù)雜的背景下，部分企業(yè)并沒有建立良好的商業(yè)信用，并且不具備較高的抗風(fēng)險能力，在面臨經(jīng)濟(jì)沖擊的情況下，極易導(dǎo)致出現(xiàn)破產(chǎn)的現(xiàn)象，進(jìn)而降低企業(yè)信用阻礙企業(yè)發(fā)展。

三、當(dāng)前我國企業(yè)財務(wù)管理與融資現(xiàn)狀分析

（一）缺乏完善的財務(wù)管理制度規(guī)范

研究發(fā)現(xiàn)部分企業(yè)雖然意識到財務(wù)管理工作的重要性，但并沒有建立健全完善的財務(wù)管理制度。財務(wù)管理制度傳統(tǒng)落后，形式化嚴(yán)重，無法很好的滿足新時期企業(yè)財務(wù)管理工作需求。不僅如此，部分企業(yè)財務(wù)管理規(guī)范內(nèi)容存在嚴(yán)重的片面化問題，在過程中過于注重事后核算、審查，而忽視了事前預(yù)算、事中控制等細(xì)節(jié)工作。除此之外，當(dāng)前部分企業(yè)忽視對獎懲、激勵機(jī)制的構(gòu)建，無法很好的激發(fā)工作人員的責(zé)任心與積極性，降低了企業(yè)財務(wù)管理效率及質(zhì)量。

（二）會計管理體系不夠健全

市場經(jīng)濟(jì)背景下，企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動日益頻繁，當(dāng)前財務(wù)管理已經(jīng)逐漸無法滿足企業(yè)、社會發(fā)展需求，因此企業(yè)財務(wù)會計向管理會計轉(zhuǎn)型成為發(fā)展的必然趨勢。但是，通過實(shí)際的調(diào)查分析我們發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前大部分企業(yè)對于會計轉(zhuǎn)型工作的開展大多是紙上談兵，并沒有落實(shí)到實(shí)際工作當(dāng)中，部分企業(yè)依然實(shí)行領(lǐng)導(dǎo)集權(quán)制，很大程度上影響著財務(wù)管理制度的實(shí)施，再加上缺乏健全的企業(yè)會計管理體系，阻礙財務(wù)管理工作的高效開展。

（三）企業(yè)融資渠道單一

國內(nèi)企業(yè)融資大部分是向銀行借貸，融資渠道較為單一。且銀行等部門為了更好的保障資金安全與商業(yè)利益，往往會制定一系列的條約規(guī)定，導(dǎo)致一些信譽(yù)略低、影響力略低的企業(yè)無法實(shí)現(xiàn)有效的融資，缺乏資金的企業(yè)必然無法實(shí)現(xiàn)順利發(fā)展。中小企業(yè)融資難，仍然是我國企業(yè)發(fā)展中的較大問題。

（四）財務(wù)管理水平低下

在財務(wù)管理的整個過程當(dāng)中，會計核算起到了至關(guān)重要的作用，必須要充分重視起該項(xiàng)工作。但是，當(dāng)前我們發(fā)現(xiàn)部分企業(yè)存在重管理、輕核算的問題，沒有意識到會計核算的重要價值與作用，導(dǎo)致會計核算工作無法高效開展，企業(yè)內(nèi)部資金受限，影響到其作用的發(fā)揮。

四、新時期提高企業(yè)財務(wù)管理水平，拓寬企業(yè)融資渠道的策略探討

（一）建立健全財務(wù)管理制度，提升資金有效利用率

企業(yè)財務(wù)管理水平的高低，在很大程度上影響著企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。只有具備較高的財務(wù)管理水平，才能夠促進(jìn)企業(yè)融資能力的提升，帶動企業(yè)發(fā)展進(jìn)步。針對當(dāng)前部分企業(yè)財務(wù)管理制度不完善的問題，企業(yè)要重視起來，結(jié)合企業(yè)實(shí)際情況建立健全完善的財務(wù)管理制度，保障財務(wù)管理工作的開展有章可循。在實(shí)際管理當(dāng)中，要嚴(yán)格控制企業(yè)開支，確保每一項(xiàng)資金的科學(xué)合理使用，避免出現(xiàn)資金、資源浪費(fèi)的現(xiàn)象，通過這樣的方式，提升財務(wù)管理水平，提高資金數(shù)額，最終促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展壯大。

（二）完善會計管理制度

會計核算工作作為企業(yè)財務(wù)管理的重要內(nèi)容，認(rèn)真做好核算工作能夠極大的提升企業(yè)資金利用率，降低企業(yè)的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，為接下來的發(fā)展提供有力的保障。因此要想保障會計核算工作的順利開展，要重視起對會計管理制度的完善工作，建立輪換制、崗位分工制等方式，將工作任務(wù)和責(zé)任落實(shí)到每一個人，確保會計核算及管理工作有條不紊的展開，同時企業(yè)成員可以監(jiān)督財務(wù)工作的開展，保障資金安全。

（三）拓寬企業(yè)融資渠道，提高融資能力

現(xiàn)階段由于部分企業(yè)融資渠道單一，導(dǎo)致出現(xiàn)了融資難的問題，因此要想有效解決融資難的問題，就必須要進(jìn)一步拓寬企業(yè)的融資渠道，促進(jìn)融資能力的提升。在這一過程當(dāng)中，企業(yè)要結(jié)合實(shí)際情況制定融資方案。部分企業(yè)融資難是由于發(fā)展初期實(shí)力不足所導(dǎo)致的，有的是企業(yè)融資難是由于信譽(yù)低導(dǎo)致的，因此企業(yè)要結(jié)合自身實(shí)際情況，合理的選擇融資模式，融合多種融資模式及渠道，進(jìn)而獲得充足的資金，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展壯大。

（四）強(qiáng)化財務(wù)管理理念，提高財務(wù)管理水平

部分企業(yè)在融資獲得相應(yīng)的資金后，由于企業(yè)財務(wù)管理水平不高，管理理念落后，導(dǎo)致無法實(shí)現(xiàn)對資金的高效利用，導(dǎo)致出現(xiàn)了浪費(fèi)現(xiàn)象。因此在接下來的時間里，要在注重融資的基礎(chǔ)之上，進(jìn)一步創(chuàng)新提升財務(wù)管理理念及水平。企業(yè)獲得資金后如何實(shí)現(xiàn)對資金的科學(xué)合理分配與利用，是財務(wù)管理水平的重要體現(xiàn)，因此企業(yè)必須要緊隨時代發(fā)展潮流，研究分析市場發(fā)展趨勢，創(chuàng)新財務(wù)管理理念，提升財務(wù)管理水平，降低資金風(fēng)險，確保資金的科學(xué)分配與利用，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。

（五）加強(qiáng)人員素質(zhì)培養(yǎng)

無論是企業(yè)財務(wù)管理工作還是融資工作的開展，均離不開工作人員的支撐，其自身是否具備較高的專業(yè)水平及綜合素質(zhì)，是影響財務(wù)管理水平及融資的重要因素。財務(wù)管理工作的開展，涉及到企業(yè)的多個部門，上到領(lǐng)導(dǎo)主管部門，下到基層員工均有所涉及，因此也就使得財務(wù)管理工作具備較高的系統(tǒng)性及復(fù)雜性 。在這一過程當(dāng)中，首先要加大招聘力度，面向社會及高校公開招聘優(yōu)秀人才，認(rèn)真做好考核工作，確保滿足財務(wù)管理工作需求。同時要定期做好對現(xiàn)有員工的專業(yè)技能培訓(xùn)，促使員工掌握最新的財務(wù)管理理念、軟件及技術(shù)，以便于更加得心應(yīng)手的完成財務(wù)管理工作。針對管理人員也要定期進(jìn)行培訓(xùn)，確保企業(yè)發(fā)展資金持續(xù)良性運(yùn)轉(zhuǎn)，保障企業(yè)正常的持續(xù)性經(jīng)營。

五、結(jié)語

綜上所述，市場競爭日益激烈的背景下，企業(yè)如想實(shí)現(xiàn)長遠(yuǎn)的穩(wěn)步發(fā)展，須充分重視財務(wù)管理及融資工作。針對當(dāng)前部分企業(yè)財務(wù)管理及融資中所存在的一系列問題，要積極采取針對性的解決措施，通過做好上述幾方面工作，切實(shí)提高企業(yè)財務(wù)管理水平及融資能力，提高企業(yè)核心競爭力，為企業(yè)的長遠(yuǎn)穩(wěn)定發(fā)展保駕護(hù)航。

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