基于供應(yīng)鏈金融理論的食品企業(yè)融資模式探究

閆永蘭

廣州工商學(xué)院（廣州 510850）

自古“民以食為天”，食品是滿足人類生存發(fā)展需要的重要物資。食品產(chǎn)業(yè)承擔(dān)著為我國13.9億人提供安全放心、營養(yǎng)健康食品的重任，是國民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)和保障民生的基礎(chǔ)性產(chǎn)業(yè)，具有舉足輕重的戰(zhàn)略地位和作用[1]。中國食品企業(yè)中有90%以上為中小型企業(yè)，創(chuàng)造了食品行業(yè)80%左右的收入[2]。然而，食品企業(yè)融資難、融資貴困境在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展背景下更加凸顯，企業(yè)融資約束制約了食品產(chǎn)業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展。我國食品企業(yè)多以中小微型規(guī)模為主，具有典型的融資難、融資貴的特點(diǎn)，傳統(tǒng)融資模式無法滿足其發(fā)展需求，突破現(xiàn)有融資困境對(duì)促進(jìn)食品企業(yè)發(fā)展具有重要意義。

食品產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)多、流通周期長、產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)性強(qiáng)，在縱向和橫向上形成立體產(chǎn)業(yè)鏈，金融可滲透區(qū)間廣泛，十分有利于供應(yīng)鏈金融發(fā)揮融資功能。隨著供應(yīng)鏈金融理論的發(fā)展和供應(yīng)鏈技術(shù)的進(jìn)步，食品企業(yè)通過供應(yīng)鏈上下游貿(mào)易背景進(jìn)行融資已成為突破行業(yè)融資困境的重要路徑。當(dāng)前，有關(guān)食品企業(yè)供應(yīng)鏈金融的實(shí)踐層面已經(jīng)多有探索，但相關(guān)理論研究尚顯不足，食品供應(yīng)鏈金融模式有哪些，存在哪些風(fēng)險(xiǎn)以及應(yīng)對(duì)措施，都需要逐一研究。

1 食品產(chǎn)業(yè)融資現(xiàn)狀與融資困境

1.1 融資現(xiàn)狀

隨著市場經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展以及金融市場的逐步完善，近幾年中國食品行業(yè)迎來了前所未有的發(fā)展機(jī)遇，食品企業(yè)融資渠道逐步拓寬，融資效率顯著提升。當(dāng)前，食品企業(yè)融資的矛盾在于現(xiàn)有的服務(wù)于中小微型規(guī)模食品企業(yè)融資的渠道相對(duì)狹窄，無法滿足企業(yè)日常發(fā)展的需要。融資基本模式包括直接融資和間接融資，在我國金融市場體系下，間接融資占主導(dǎo)地位。對(duì)于不同類型的食品企業(yè)而言，可適用的融資方式各有不同，如表1所示。

表1 不同類型食品企業(yè)融資難易度及方式比較

首先，食品產(chǎn)業(yè)鏈末端強(qiáng)勢于生產(chǎn)端，生產(chǎn)者利潤不及中間環(huán)節(jié)和銷售環(huán)節(jié)，食品從產(chǎn)地經(jīng)過多重流通環(huán)節(jié)后成本逐步加增，越往后的環(huán)節(jié)其融資約束越小。因此在市場中會(huì)發(fā)現(xiàn)，食品產(chǎn)業(yè)內(nèi)的投資事件較為集中在消費(fèi)端，然后是物流端，而生產(chǎn)端融資空間則十分狹窄。與此同時(shí)，末端融資更多以直接融資為主，銀行渠道的間接融資同樣不足，如表2所示。

直接融資方式適用于有別于傳統(tǒng)食品生產(chǎn)加工的新型食品類企業(yè)，這類企業(yè)短期內(nèi)能夠產(chǎn)生充足現(xiàn)金流，盈利能力較強(qiáng)，因此受到資本追捧，但這類融資并不適合滿足居民基本生活需求的生產(chǎn)類、流通類、貿(mào)易類食品企業(yè)。

其次，對(duì)于一些大中型食品企業(yè)而言，傳統(tǒng)的融資方式以銀行貸款為主，其融資難度較低。數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，市場中現(xiàn)存超過2 500家農(nóng)副食品加工企業(yè)，超過1 500家食品制造企業(yè)（見表3）。同時(shí)，這些企業(yè)雖然可以通過銀行等渠道獲得融資，但存在融資成本高、效率低的問題。

表2 產(chǎn)業(yè)鏈下游食品企業(yè)融資案例

表3 食品類大中型工業(yè)企業(yè)單位數(shù)量統(tǒng)計(jì) 個(gè)

最后，小微型食品企業(yè)是融資難、融資貴的核心群體。小微型食品企業(yè)對(duì)吸納城鄉(xiāng)就業(yè)具有重要作用，對(duì)維持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展、滿足居民生活基本需求意義突出。但是，這類食品企業(yè)在融資難、融資貴方面更為明顯，融資渠道狹窄限制了其發(fā)展，相較于其他類型食品企業(yè)而言，融資困境更為顯著。

總體而言，食品企業(yè)融資難、融資貴主要表現(xiàn)在小微型企業(yè)當(dāng)中，同時(shí)還包括一部分中型食品企業(yè)。這些食品企業(yè)融資最典型的特點(diǎn)就是，面臨十分明顯的融資難困境，即便獲得融資，但也需支付高昂成本，企業(yè)利潤被金融機(jī)構(gòu)部分占有，導(dǎo)致企業(yè)陷入“利潤微薄-企業(yè)經(jīng)營困難-融資難-融資貴-利潤微薄”的惡性循環(huán)。

1.2 融資困境

食品產(chǎn)業(yè)鏈整合了農(nóng)業(yè)、商貿(mào)流通、包裝、機(jī)械及金融等各類行業(yè)資源，形成一個(gè)具有內(nèi)在系統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)種類[3]。在產(chǎn)業(yè)鏈主體上，一般包括生產(chǎn)資料供應(yīng)商、農(nóng)民、經(jīng)紀(jì)人（合作社）、物流運(yùn)輸商、加工企業(yè)、批發(fā)市場、零售市場和消費(fèi)者等參與主體，通過供需關(guān)系、利益機(jī)制捆綁在一起[4]。食品產(chǎn)業(yè)鏈在時(shí)間上具有周期長的特點(diǎn)，在地理空間上具有地域廣的特征，是多樣化、綜合性的產(chǎn)業(yè)鏈條，故而其金融服務(wù)的價(jià)值空間也更為廣闊。

圖1 食品類大中型企業(yè)應(yīng)收賬款凈余額

從融資的角度分析，食品產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)的企業(yè)較其他產(chǎn)業(yè)而言具有更為明顯的“融資難”的特點(diǎn)。首先，食品企業(yè)的賬期問題普遍存在，食品行業(yè)所具有的周期性、季節(jié)性特點(diǎn)，使得生產(chǎn)周期和對(duì)應(yīng)的財(cái)務(wù)周期要較其他行業(yè)存在特殊性。在周期性、季節(jié)性因素影響下，食品生產(chǎn)加工者應(yīng)收賬款周期拉長，且存在固定化傾向，成為眾多食品企業(yè)的通病，食品企業(yè)應(yīng)收賬款數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)如圖1所示。其次，食品行業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)高，“靠天吃飯”特點(diǎn)明顯，雖然現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)有效解決了降水、施肥、保溫等技術(shù)難題，但仍舊避免不了存在的自然災(zāi)害（如臺(tái)風(fēng)、地震、大旱、洪澇等）威脅，這使得食品企業(yè)脆弱性顯著增加。再者，市場中存在大量小作坊、個(gè)體戶經(jīng)營單位，這類生產(chǎn)者在服務(wù)小范圍、小區(qū)域方面具有重要作用，但這類生產(chǎn)者經(jīng)營規(guī)模小、資金周轉(zhuǎn)效率低，融資渠道十分狹窄，不穩(wěn)定性因素居多。最后，消費(fèi)者對(duì)食品安全、衛(wèi)生要求提高，食品消費(fèi)多樣性提升，現(xiàn)有食品生產(chǎn)、加工、包裝等并不能滿足這種多樣化需求，食品企業(yè)市場競爭力不足。

2 食品供應(yīng)鏈金融與供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)

2.1 食品供應(yīng)鏈金融

供應(yīng)鏈金融是基于產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的金融活動(dòng)，其基本特質(zhì)是立足供應(yīng)鏈帶動(dòng)金融活動(dòng)，反過來通過金融活動(dòng)優(yōu)化產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈，旨在幫助產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的中小微企業(yè)解決現(xiàn)金流問題，通過產(chǎn)業(yè)優(yōu)化，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展[5]。供應(yīng)鏈金融是產(chǎn)業(yè)資本與金融資本跨界的融合，是中小微企業(yè)拓展融資渠道的重要途徑以及引導(dǎo)資金脫虛向?qū)嵉慕鹑趧?chuàng)新方式[6]，對(duì)于食品企業(yè)而言，供應(yīng)鏈金融為化解食品類中小微型企業(yè)融資困境提供了巨大便利，成為推動(dòng)食品產(chǎn)業(yè)產(chǎn)融結(jié)合發(fā)展的重要助力。

食品產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)怯梢幌盗修r(nóng)業(yè)相關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)構(gòu)成，包括基本鏈條和輔助鏈條。基本鏈條是食品產(chǎn)業(yè)鏈的核心，主要由農(nóng)作物養(yǎng)殖、農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)、加工、儲(chǔ)存、運(yùn)輸、銷售等環(huán)節(jié)串聯(lián)而成[7]，如圖2所示；輔助鏈?zhǔn)腔炬湹难由欤ㄊ称房萍嫉拈_發(fā)和推廣鏈，以及金融等一系列輔助服務(wù)構(gòu)成。食品產(chǎn)業(yè)鏈具有綜合性、多樣性，其覆蓋面廣、產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度高，為開展食品供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)提供了產(chǎn)融環(huán)境。整體上，大多數(shù)中小型食品企業(yè)面臨著資金可獲性難度大、融資渠道單一、資金需求彈性大和回籠資金慢的困境，企業(yè)資金需求具有“急、緊、小、頻”的特點(diǎn)[8]。供應(yīng)鏈金融所具有的“短、平、快”特征，恰好解決了食品企業(yè)資金需求的特殊性。

圖2 食品產(chǎn)業(yè)鏈“四流”（信息流、資金流、物流、商流）流程簡圖

2.2 供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)分析

供應(yīng)鏈金融涵蓋鏈條長，涉及主體廣，交易結(jié)構(gòu)復(fù)雜，其間潛在風(fēng)險(xiǎn)因素較多，有效防范食品企業(yè)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)是化解食品企業(yè)融資困境的重要內(nèi)容。由于食品企業(yè)自身的特性，在供應(yīng)鏈融資過程中會(huì)面臨包括道德風(fēng)險(xiǎn)、信貸風(fēng)險(xiǎn)等各類風(fēng)險(xiǎn)，需要通過有效途徑進(jìn)行化解[9]。從目前中國供應(yīng)鏈金融活動(dòng)實(shí)踐看，出現(xiàn)了一些欺詐和套取資金的行為，其中最典型的是“三套行為”“重復(fù)或虛假倉單”“自保自融”以及“一女多嫁”等[10]。具體而言，食品企業(yè)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)主要包括這樣幾點(diǎn)：

第一，利用供應(yīng)鏈金融實(shí)現(xiàn)套利，有的還存在套匯、套稅行為，即所謂的“三套行為”。所謂套利即通過制造虛假貿(mào)易和物流信息，從金融機(jī)構(gòu)獲得低息資金，然后流轉(zhuǎn)到供應(yīng)鏈體系內(nèi)進(jìn)行套利，賺取利差和匯差。套稅則是利用貨物和票據(jù)之間的不一致來賺得相應(yīng)的稅收利益。“三套行為”并非食品領(lǐng)域所獨(dú)有，在多數(shù)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中均有存在。

第二，利用虛假倉單或重復(fù)倉單進(jìn)行重復(fù)性融資，騙取金融機(jī)構(gòu)資金。在存貨質(zhì)押融資模式中，利用虛假倉單向金融機(jī)構(gòu)融資，質(zhì)押物資不足以覆蓋融資金額，或通過倉單進(jìn)行重復(fù)融資，加大杠桿，一旦資金鏈斷裂，則金融機(jī)構(gòu)資金面臨流失風(fēng)險(xiǎn)。這類風(fēng)險(xiǎn)比較典型的案例如“上海鋼貿(mào)案”“青島港騙貸事件”等。

第三，應(yīng)收賬款多次質(zhì)押轉(zhuǎn)讓，重復(fù)融資。應(yīng)收賬款質(zhì)押是十分常見的供應(yīng)鏈金融模式，屬于較為成熟的運(yùn)作方式。在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中，應(yīng)收賬款重復(fù)質(zhì)押情況很容易出現(xiàn)，如果金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)審查不嚴(yán)格，未能及時(shí)獲取應(yīng)收賬款質(zhì)押情況，很容易出現(xiàn)重復(fù)融資的情況，即所謂的“一女多嫁”。

第四，交易真實(shí)性核查不嚴(yán)，利用虛假貿(mào)易進(jìn)行融資。供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)事故中最多的一部分便是通過構(gòu)造虛假貿(mào)易進(jìn)行融資，金融機(jī)構(gòu)未能對(duì)貿(mào)易背景進(jìn)行查驗(yàn)，對(duì)包括確權(quán)、印章、面簽等在內(nèi)的要素把控不嚴(yán)，導(dǎo)致虛假貿(mào)易融資時(shí)有發(fā)生。2019年7月，諾亞財(cái)富理財(cái)產(chǎn)品“踩雷”承興國際虛假應(yīng)收賬款便是典型案例。

第五，增信措施形同虛設(shè)，“自保自融”突出。供應(yīng)鏈金融具有自償性，依托于供應(yīng)鏈貿(mào)易進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，但不可避免出現(xiàn)提供增信情況，存在部分企業(yè)融資主體、擔(dān)保主體、倉儲(chǔ)監(jiān)管主體等彼此之間存在關(guān)聯(lián)，實(shí)際上形成了“自保自融”行為，典型案例如“廣東紙漿案”。

3 食品企業(yè)供應(yīng)鏈融資模式

食品產(chǎn)業(yè)鏈上游以食品生產(chǎn)和粗加工企業(yè)為主，這些企業(yè)典型特點(diǎn)是規(guī)模小、實(shí)力弱，面臨周期性、季節(jié)性賬期問題。中游多以貿(mào)易流通類企業(yè)為主，這些企業(yè)經(jīng)營分散，物流倉儲(chǔ)需求大，面臨較為顯著的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。下游多為商超、批發(fā)零售類企業(yè)，其抗風(fēng)險(xiǎn)能力相對(duì)較強(qiáng)，融資能力相對(duì)較強(qiáng)。傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融模式在食品企業(yè)供應(yīng)鏈融資中有所廣泛運(yùn)用，相較于其他行業(yè)而言，食品產(chǎn)業(yè)鏈在縱向和橫向上具有更為廣闊的產(chǎn)業(yè)鏈條，因此其供應(yīng)鏈金融空間更大，蘊(yùn)含的價(jià)值更高。當(dāng)前，食品企業(yè)供應(yīng)鏈融資主要包括基于應(yīng)收賬款質(zhì)押的融資模式、基于存貨質(zhì)押的融資模式和基于交易數(shù)據(jù)的信用融資模式三大類。

3.1 基于應(yīng)收賬款質(zhì)押的融資模式

應(yīng)收賬款質(zhì)押在供應(yīng)鏈金融中占據(jù)主要地位，是一種運(yùn)用較為成熟的融資模式。食品產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈后端融資難度逐步縮小，核心瓶頸在生產(chǎn)環(huán)節(jié)。一方面，生產(chǎn)環(huán)節(jié)多以小規(guī)模企業(yè)為主，具有明顯的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，生產(chǎn)環(huán)節(jié)是食品產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值的薄弱環(huán)節(jié)，企業(yè)以及個(gè)體農(nóng)戶主要依靠出勞動(dòng)力要素投入獲取微薄利潤。在該環(huán)節(jié)，應(yīng)收賬款質(zhì)押更為適用。圖1數(shù)據(jù)顯示，大中型農(nóng)副食品加工應(yīng)收賬款余額2012—2017年平均超過1 000億，而小微型企業(yè)應(yīng)收賬款余額更高，是供應(yīng)鏈融資的核心需求主體。

應(yīng)收賬款屬于《物權(quán)法》中規(guī)定的擔(dān)保物權(quán)的一種，通過轉(zhuǎn)移登記可為企業(yè)融資提供擔(dān)保。食品供應(yīng)商（原材料或初級(jí)加工食品）將應(yīng)收賬款收款權(quán)利轉(zhuǎn)移至金融機(jī)構(gòu)（一般是商業(yè)銀行），由金融機(jī)構(gòu)依據(jù)應(yīng)收金額核準(zhǔn)授信額度，到期后由應(yīng)付款責(zé)任主體向金融機(jī)構(gòu)支付貨款。這種融資模式本質(zhì)上是金融機(jī)構(gòu)具有可追索權(quán)的明保理業(yè)務(wù)，核心是依賴于供需雙方的真實(shí)貿(mào)易背景，基于應(yīng)付方的資信水平進(jìn)行授信。

這種融資模式屬于短鏈的供應(yīng)鏈金融服務(wù)模式，在食品產(chǎn)供銷的多個(gè)環(huán)節(jié)均有運(yùn)用，但其規(guī)模很難起量。原因在于，食品類核心企業(yè)一般資信水平較低，很難獲得金融機(jī)構(gòu)信賴和認(rèn)可，對(duì)應(yīng)收賬款質(zhì)押融資形成障礙。在業(yè)務(wù)效率上，應(yīng)收賬款質(zhì)押融資必須獲得核心企業(yè)確權(quán)，但一般的食品企業(yè)其業(yè)務(wù)操作效率不能滿足金融機(jī)構(gòu)需求，無法形成有效配合，融資便捷性不足。

3.2 基于存貨質(zhì)押的融資模式

存貨質(zhì)押即企業(yè)將存貨運(yùn)輸至第三方監(jiān)管庫，并簽署三方監(jiān)管協(xié)議（監(jiān)管方、融資方、資金方），明確彼此權(quán)利責(zé)任后由金融機(jī)構(gòu)向企業(yè)發(fā)放貸款，到期后，企業(yè)還款則金融機(jī)構(gòu)依據(jù)還款額逐步放貨。如圖3所示的蜀海（專注于食品供應(yīng)鏈金融的服務(wù)平臺(tái)）存貨質(zhì)押融資模式，該模式中，由蜀海承擔(dān)存貨監(jiān)管責(zé)任，并負(fù)有不良資產(chǎn)回購責(zé)任。

圖3 蜀海存貨質(zhì)押融資模式

這種模式的優(yōu)勢在于，食品企業(yè)可利用存貨向金融機(jī)構(gòu)融資，融通短期資金，緩解企業(yè)資金壓力。但風(fēng)險(xiǎn)在于，食品原材料或食品產(chǎn)品具有保質(zhì)期，倉儲(chǔ)時(shí)間、倉儲(chǔ)環(huán)境都有極為嚴(yán)格要求，一旦發(fā)生腐敗變質(zhì)的情況，則存貨價(jià)值就會(huì)出現(xiàn)貶值，導(dǎo)致融資“擔(dān)保”作用失效。在蜀海供應(yīng)鏈金融服務(wù)中，蜀海擁有遍布全國的現(xiàn)代化冷鏈物流中心，食品存貨質(zhì)押保質(zhì)保值問題得以解決。因此，存貨質(zhì)押模式也僅局限于擁有先進(jìn)物流倉儲(chǔ)中心的企業(yè)之間，能夠提供高標(biāo)準(zhǔn)的倉儲(chǔ)監(jiān)管服務(wù)，確保食品質(zhì)量安全和監(jiān)管安全。

3.3 基于大數(shù)據(jù)的信用融資模式

相較于應(yīng)收賬款質(zhì)押和存貨質(zhì)押模式，基于數(shù)據(jù)的信用融資則代表著供應(yīng)鏈金融發(fā)展的新方向。這種融資服務(wù)模式主要集中在下游環(huán)節(jié)，即餐飲食品采購加工環(huán)節(jié)，從食材采購到食品加工，期間大量餐飲企業(yè)擁有融資需求。這些企業(yè)規(guī)模小，資金周轉(zhuǎn)速度快，資金需求額度低，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)自身不愿意耗費(fèi)大量資源對(duì)其金融需求進(jìn)行深入開發(fā)，因此出現(xiàn)了大量的專業(yè)性第三方金融科技平臺(tái)，如美團(tuán)網(wǎng)、晉賢、蜀海、怡亞通、禧云等，參考表4。

基于數(shù)據(jù)分析的供應(yīng)鏈金融目前主要有一些第三方金融科技平臺(tái)推出，有別于傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融模式，大數(shù)據(jù)下的供應(yīng)鏈金融注重對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈交易數(shù)據(jù)的分析，通過多重維度對(duì)融資客戶進(jìn)行信用畫像，進(jìn)而對(duì)其授信。但是，這種新型的供應(yīng)鏈金融模式對(duì)平臺(tái)的互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)水平、數(shù)據(jù)積累周期、數(shù)據(jù)分析能力等有著嚴(yán)格要求，而實(shí)際上很多第三方平臺(tái)并不具備相應(yīng)能力，因此在實(shí)踐中并未得到有效運(yùn)用。

表4 基于大數(shù)據(jù)的食品供應(yīng)鏈金融案例介紹

3.4 不同供應(yīng)鏈金融模式的比較

食品企業(yè)供應(yīng)鏈金融從簡單的貿(mào)易融資逐步向基于產(chǎn)融結(jié)合的大數(shù)據(jù)融資演進(jìn)，從下游逐步向上游推進(jìn)，全產(chǎn)業(yè)鏈融資模式逐步成熟，融資效率也在逐漸提高。相對(duì)而言，應(yīng)收賬款質(zhì)押與存貨質(zhì)押是較為傳統(tǒng)的融資模式，其擔(dān)保效應(yīng)更高，因此在實(shí)踐中有大量運(yùn)用。但這兩類模式融資效率較低，企業(yè)實(shí)際負(fù)擔(dān)成本較高，受眾面較窄，難以形成規(guī)模。主流模式在于，隨著大數(shù)據(jù)技術(shù)和技術(shù)的不斷進(jìn)步和運(yùn)用，基于大數(shù)據(jù)分析的新型供應(yīng)鏈金融興起，成為食品企業(yè)供應(yīng)鏈金融的“新藍(lán)海”。

4 結(jié)語

食品產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)多、流通周期長、產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)性強(qiáng)，在縱向和橫向上形成立體產(chǎn)業(yè)鏈，金融可滲透區(qū)間廣泛，十分有利于供應(yīng)鏈金融發(fā)揮融資功能。當(dāng)前，食品企業(yè)供應(yīng)鏈融資主要包括基于應(yīng)收賬款質(zhì)押的融資模式、基于存貨質(zhì)押的融資模式和基于交易數(shù)據(jù)的信用融資模式三大類。食品企業(yè)供應(yīng)鏈金融從簡單的貿(mào)易融資逐步向基于產(chǎn)融結(jié)合的大數(shù)據(jù)融資演進(jìn)，從下游逐步向上游推進(jìn)，全產(chǎn)業(yè)鏈融資模式逐步成熟，融資效率也在逐漸提高。應(yīng)收賬款質(zhì)押與存貨質(zhì)押是較為傳統(tǒng)的融資模式，其擔(dān)保效應(yīng)更高，在實(shí)踐中有大量運(yùn)用。隨著大數(shù)據(jù)技術(shù)和技術(shù)的不斷進(jìn)步和運(yùn)用，基于大數(shù)據(jù)分析的新型供應(yīng)鏈金融成為食品企業(yè)供應(yīng)鏈金融的“新藍(lán)海”。

為有效應(yīng)對(duì)食品企業(yè)供應(yīng)鏈融資過程中的各類風(fēng)險(xiǎn)，在業(yè)務(wù)開展過程中應(yīng)加強(qiáng)食品企業(yè)供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險(xiǎn)管理，通過完善增信措施，梳理通順業(yè)務(wù)操作流程，提高融資效率，以有效降低操作風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)食品企業(yè)而言，應(yīng)加強(qiáng)同第三方專業(yè)平臺(tái)的合作，以拓寬自身融資渠道，充分利用現(xiàn)代信息技術(shù)提高融資效率。對(duì)金融機(jī)構(gòu)而言，深入食品產(chǎn)業(yè)，加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)研究，不斷優(yōu)化供應(yīng)鏈金融服務(wù)模式，有效獲取規(guī)模利潤，通過規(guī)模收益覆蓋信用風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，加強(qiáng)業(yè)務(wù)主體之間的合作，構(gòu)建信息交互機(jī)制，降低信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)。