基于ARIMA模型對我國廣義貨幣供應(yīng)量的分析

摘 要：貨幣自誕生以來就吸引著人們的目光，經(jīng)過歷代更迭，現(xiàn)代意義上的貨幣已經(jīng)具有強大的派生能力。廣義貨幣供給量（M2）是關(guān)于貨幣重要的衡量指標之一，也是國家制定相關(guān)政策時不可缺少的參考數(shù)據(jù)。本文綜合運用金融時間序列分析的相關(guān)知識，截取2000年1月至2019年10月我國廣義貨幣供應(yīng)量（M2）的月度數(shù)據(jù)，應(yīng)用R軟件分析并調(diào)整序列使其平穩(wěn)后構(gòu)建以ARIMA為基礎(chǔ)的相關(guān)序列模型，經(jīng)過殘差檢驗、樣本內(nèi)和樣本外比較選擇擬合度最高的SARIMA（2，1，1）×（0，1，1）模型對我國廣義貨幣供給量進行有效預(yù)測和研究。

關(guān)鍵詞：廣義貨幣供給量;ARIMA模型;多重季節(jié)模型;R語言

一、前言

貨幣供應(yīng)量是指一國在某一時點上為社會經(jīng)濟運轉(zhuǎn)服務(wù)的貨幣存量。隨著各國宏觀經(jīng)濟的多元化發(fā)展趨勢日益顯著，世界各國的中央銀行對于貨幣供應(yīng)量的衡量指標并沒有統(tǒng)一標準。本文是按照我國貨幣供給劃分體系進行討論，選取廣義貨幣供應(yīng)量（M2）包括流通中的現(xiàn)金量、活期存款、定期存款和儲蓄存款。

隨著我國經(jīng)濟發(fā)展不斷深入，政府與市場發(fā)展的聯(lián)系越來越緊密，而貨幣供應(yīng)量在其中的影響至關(guān)重要。所以對貨幣供給的研究一直是宏觀經(jīng)濟學領(lǐng)域的熱點問題，其中廣義貨幣供給量（M2）作為我國貨幣政策的中介目標在國家實行的宏觀調(diào)控中的作用不可小覷。廣義貨幣供給量不僅影響貨幣政策的實施效果，同時也是國家制定其他相關(guān)政策的重要參考依據(jù)。

改革開放以來，為刺激經(jīng)濟發(fā)展，我國廣義貨幣供給（M2）的數(shù)量呈現(xiàn)明顯的上升趨勢。……