協創數據(300857) 申購代碼300857 申購日期7.14

發行概覽：公司本次擬向社會公開發行股票不超過51，639，446股，均為新股發行，本次募集資金投資項目的具體情況如下：協創物聯網智能終端生產基地建設項目、協創物聯網研發中心建設項目、補充流動資金。

基本面介紹：公司是在消費電子制造領域長期研究經驗積累的基礎上，通過聚焦消費電子產品智能化及音視頻信息編解碼技術應用的背景下逐步發展起來的，主要從事消費電子領域物聯網智能終端和數據存儲設備等產品的研發、生產和銷售，并不斷緊跟技術變革與市場的發展趨勢，推出新產品。

核心競爭力：經過10余年的發展，公司在視頻終端、網絡接入設備、數據存儲設備領域積淀了業內領先的技術實力。公司重視自主創新和引進先進技術再創新，注重產品開發效率，在硬件與結構設計、信息傳輸等領域掌握多項核心技術，其中自動調焦技術、語音控制技術、視頻采集軟光敏技術、攝像機低功耗技術、移動偵測技術、車聯網里程精確計算技術、無線WIFI校準測試技術、搖頭攝像機360度無卡頓旋轉技術等方面處于國內同業領先水平，此外公司已經具備了WIFI模組的自主設計制造和調試能力。

公司在產業鏈上下游的溝通方面，除業務部日常跟蹤客戶需求外，研發部還與上游芯片供應商建立了靈活的反饋機制，保證了核心原材料供貨渠道的通暢和與供應商之間的良好關系。由于芯片原廠主要負責定義芯片功能，在功能開發上傾向于大而全的模式，難以直接了解終端客戶的實際使用需求，因此在用戶體驗等方面需要通過生產廠商來獲取詳細信息，公司可以借此與芯片原廠形成較充分的反饋機制。

募投項目匹配性：公司目前處于快速成長階段，市場開拓、客戶培育、提升市場響應能力和設計開發能力，以及擴大生產規模均需要良好的財務基礎。募集資金到位后，公司凈資產和每股凈資產都將大幅提高，公司資本實力和抗風險能力都將進一步增強。本次發行募集資金到位后，由于凈資產大幅增加，而“協創物聯網智能終端生產基地建設項目”和“協創物聯網研發中心建設項目”需要一定的建設期，短期內公司凈資產收益率將有所降低;本次募集資金補充營運資金后，在短期內難以產生經濟效益，但補充其他與主營業務相關的營運資金，可提高公司的償債能力，增強資產流動性，降低財務風險，有利于進一步推進公司主營業務的發展。

風險因素：經營風險、管理風險、市場風險、財務風險、技術風險、募集資金投資項目相關風險、主要股東總部所在地區向中國境內投資的法律法規變化的風險。

（數據截至7月10日）