國光連鎖(605188) 申購代碼707188 申購日期7.16

發行概覽：公司本次公開發行4，958.00萬股人民幣普通股A股，本次募集資金將投資于“連鎖門店建設項目”、“連鎖門店改建項目”、“吉安物流配送中心升級項目”和“信息系統升級改造項目”。

基本面介紹：公司自設立以來主要從事連鎖超市、百貨商場的運營業務。公司立足于江西省內，多年來通過深耕本地市場、持續推進門店升級轉型，成為以生鮮、食品為核心品類的零售企業。截至本招股說明書簽署日，公司擁有門店61家，其中吉安市41家、贛州市18家、宜春市1家、新余市1家，為江西本土領先的連鎖經營企業之一。

公司所銷售產品根據具體特征可分為生鮮、食品、非食、針紡、百貨五大類型。公司銷售的主要產品為生鮮和食品，生鮮主要包括水果、水產、生肉、蔬菜、干貨、熟食、面包和早點等;食品主要包括預包裝食品、速凍食品、酒水飲料等。非食主要包括日化、日雜等生活用品;針紡主要包括毛巾、床上家居用品等;百貨主要包括珠寶、化妝品、服飾等。

核心競爭力：公司是農業部、商務部確定的全國“農超對接”的試點單位，長期聚焦生鮮銷售領域，致力于建立生鮮為特色的經營優勢，打造國光的生鮮特色品牌形象，從而區別于全國性連鎖零售商，建立公司的差異化核心競爭力。在銷售端，公司門店生鮮產品品類豐富、質優價廉，購物環境整潔舒適，滿足消費者不斷升級的生活品質追求。生鮮商品品類分9大部類47個大類86個中類241個小類，采購區域覆蓋各產品名優產區。在保證生鮮產品高品質的同時，保持了對農貿市場的價格競爭優勢，并為消費者提供干凈、有序、舒適、一站式的購物環境。公司聚焦生鮮的經營策略使得公司建立起差異化的競爭優勢，為消費者提供特色高品質商品和優質服務的同時，提高了消費者對國光品牌的認可度和忠誠度。

募投項目匹配性：隨著江西地區經濟快速增長，城市化進程的不斷推進，居民人均收入穩步提升，公司通過區域密集布局門店，發揮規模效應，不斷提高供應商直采比例、精細化管理水平及供應商服務能力，促進毛利率水平和經營業績的持續增長。同時，本次公開發行募集資金到位后，公司的經營規模、成本控制、管理效率有望獲得一定的提升，預計公司將借本次公開發行的契機實現盈利的持續增長。

風險因素：市場風險、經營風險、財務風險、其他風險。

（數據截至7月10日）