互聯網金融理財產品現狀分析及趨勢展望

范少飛 天九共享企業孵化投資集團有限公司

在2013年，我國互聯網金融理財發展速度開始提升，騰訊和阿里巴巴兩大互聯網企業推出“理財通”和“余額寶”，短時間內達到幾千億規模。互聯網金融理財產生多是針對閑置資金額比較低的用戶，利率市場化鯰魚效應，改變了傳統金融理財的資金格局和定價體系。發展到2014年，互聯網金融增長呈現出爆發式趨勢，互聯網理財產品的用戶量達到6000萬，網民使用率高達10%。隨著互聯網理財產品的出現，網民理財行為發生變化，理財觀念開始進入到大眾生活中。按照相關調查顯示，在購買過互聯網理財產的網民中，約有77%表示會將銀行存款轉化為互聯網理財產品。相比于傳統金融營銷模式，金融理財產業比較依賴網絡營銷，因此需要進一步優化創新，轉變傳統營銷模式。

一、互聯網金融理財產品的發展現狀

（一）互聯網金融理財產品的發展歷程

盡管相比于發達國家來說，我國互聯網技術發展起步晚，然而發展速度卻非常快。在21世紀初，互聯網技術發展速度逐漸提升，傳統金融行業開始將業務操作轉變化信息化操作，建立內部聯網系統。中國人民銀行向“支付寶”發布金融機構支付許可證，標志著互聯網金融有任務進入發展高速路，且互聯網金融技術日益成熟。

（二）互聯網金融理財產品特點

第一，成本低廉。通過互聯網開展金融交易，對于資金供需雙方來說，可以通過互聯網平臺，篩選和分析信息，且雙方交易過程無需第三方介入，能夠有效降低交易成本。此外，金融機構注重研發互聯網金融理財產品，可以降低網點建設運營成本。消費者也可以采用互聯網平臺，深入分析不同類型金融產品，以此選擇出適合自己的產品。第二，效率高。聯合互聯網技術和金融行業，可以簡化用戶操作流程，用戶可以在極短時間內開展標準化操作，以此提供高舒適度服務，進一步提升服務效率和質量。第三，用戶自主性強。在互聯網背景下，開發金融理財產品，用戶可以比較分析不同的理財產品。與傳統金融行業的單一產品相比，互聯網產品可以激發用戶自主性。

（三）產品市場發展現狀

相比于傳統金融理財來說，互聯網金融理財是在網絡平臺上交易，用戶通過網絡注冊交易，就可以購買心儀的理財產品。通過分析發展現狀可知，市場上所存在的金融理財產品非常多，按照不同發行主體可以劃分為基金理財產品、P2P理財產品、銀行理財產品、信托理財產品等。針對不同類型的理財產品，國家法律體系不完善，經常出現非法集資、金融詐騙等行為，嚴重危害互聯網金融行業的發展。通過分析用戶收入層次可知，互聯網金融具備普惠性特點，因此多數理財人員為中低層收入群體，該類群體的理財觀念比較薄弱。

二、互聯網金融理財產品的未來發展策略

（一）選擇適宜的網絡營銷渠道

互聯網金融發展期間，為金融機構選擇渠道提供較多自主性。通過分析發展現狀可知，網絡營銷渠道主要包括以下幾種：第一，第三方平臺直銷店；第二，研發官網；第三，利用第三方理財機構代銷。官網研發和直銷店模式可以建立自主品牌，用戶粘度強，然而前期投入成本比較高、知名度的建立時間比較長。第三方平臺具備市場知名度，客戶資源及流量穩定，通過第三方平臺有效，可以提升銷售業績。不同營銷渠道均存在優勢與不足，且第三方平臺直銷和代銷方式比較類似于金融產品超市，所以多數金融機構會同時選擇兩個營銷渠道。

（二）精準定位營銷對象

在大數據時代背景下，通過數據分析方式，準確量化用戶行為，以此明確用戶群特點，細化市場，對用戶偏好與需求進行精確評估，以此開展精準營銷，降低企業的銷售成本和營銷成本，商業價值比較高。 “余額寶”的成功發展，離不開前期市場調研、用戶細分、精準定位。在“余額寶”誕生之前，我國網絡交易數量持續上升，然而多數企業只關注到商品市場，沒有認識到貨幣市場。“余額寶”對電子交易市場進行詳細調研分析，發現虛擬市場與實體市場相似點比較多，都是由制造商、銷售商、消費者所構成，以此形成完整商業鏈。在網絡交易期間，貨幣流通量會通過支付寶平臺完整，通過交易記錄，可以準確顯示出市場貨幣需求，因此研發出“余額寶”。

（三）注重經營管理與信息技術的融合

信息技術的作用主要表現在以下幾點：其一，簡化業務流程；其二，實現基金“T+0”贖回機制。由于基金企業采用大叔技術，準確預估資金流動情況，能夠明顯減少流動性風險，因此可以實行基金“T+0”贖回機制，并且將“余額寶”轉變為支付工具，實現實時消費支持。通過信息技術和經營管理的融合，能夠降低運營成本，對整個業務流程進行優化，全面提升服務效率和質量。

（四）建立互聯網監管體系

當前，互聯網產品發展不成熟，因此需要進一步優化完善，不斷加大風險管理力度。

第一，優化完善監管體制，加大風險保護力度。在建立監管體系時，應當納入互聯網金融信息平臺、理財服務、信用中介。在監督管理期間，應當做好金融創新與監管力度平衡問題。將資產負債、流動性管理重點，開始轉向客戶信息保護、交易安全性等領域。

第二，建立安全體系，加大風險預防與管控。金融理財產品需要借助網絡平臺開展營銷，所以必須發揮出計算機控制系統的作用。然而計算機系統極易出現缺陷問題，從而導致互聯網金融存在安全風險，致使客戶個人信息丟失，資金損失嚴重。所以在建立安全體系時，必須注意以下幾點：（1）研究開發互聯網金融技術，確保技術具備自主知識產權，包括秘鑰管理技術、網絡加密技術、數字化簽名技術等，以此減少國外技術的不穩定性風險，避免用戶個人信息泄漏，全面維護金融安全。（2）注重軟件與硬件設施建設，加強計算機系統的病毒抵御能力、攻擊防護能力，使互聯網金融處于穩定運行狀態，且可以提供安全的硬件環境。（3）建立技術標準。注重對接國際計算機網絡安全標準，優化整合資源，將客戶作為中心，建立共享數據庫。采用數據庫歸類方式，對金融業務流程開展實時監控。

第三，控制經營規模，減少財務風險。金融理財產品處于初步發展階段，因此過度依賴于網絡營銷模式，如果盲目擴張，極易加劇資金壓力。所以注重企業規模控制，可以降低資金周轉困難，以此降低財務風險。在管理和控制財務風險時，應當準備好風險基金，防止出現擠兌和逾期問題，針對市場上所存在的理財產品，當實行利率市場化之后，極易降低收益率，從而產生負收益率問題。如果投資人員集中提現，將會導致企業承擔資金壓力。為了降低財務風險，企業必須建立風險準備金。

第四，優化設計產品，降低利率風險。由于金融理財產品主要依賴網絡營銷，為了獲得投資人員的認可，應當研發出滿足市場要求的新型金融產品，避免遭受市場淘汰。在金融產品設計研發期間，應當關注到同類競爭問題，確保產品差異化。在信息披露中，應當公布數據信息。由于金融理財產品只是將線下產品進行互聯網化，產品結構單一。互聯網金融理財為了獲得發展，應當研發出具備特色的理財產品，聯合傳統金融產品，優化設計互聯網理財產品，以此提升投資渠道的多元化，避免利率市場化控制干預后，產生較大的市場風險。

（五）優化完善市場機制

針對互聯網金融市場所存在的風險問題，必須制定相應的預防控制措施。企業應當認識到匯率與市場的影響關系，在處理市場風險問題時，能夠做好全面監控與風險識別，以此降低風險系數。立足于客戶角度，注重提升金融理財的知識，了解不同風險對自身的影響，強化危機意識和安全防護意識。互聯網平臺也應當向客戶宣傳金融知識，使客戶正確認識到風險和收益的關系。在推出新型金融產品時，應當全面調查和分析前景市場，同時檢測和評估市場風險，詳細為客戶介紹產品潛在的風險，確保互聯網金融運行環境的有效性

三、結束語

綜上所述，隨著互聯網金融產品的快速增長，逐漸出現了一系列問題和隱患，所以在未來發展中，互聯網金融理財產品應當關注到群眾利益，同時促進國內經濟發展。營造健康的互聯網金融產品市場，有助于推動整個金融行業的發展。