上市公司財務造假的防范及解決方案研究

鄒海坤

摘 要：由于我國經(jīng)濟的快速發(fā)展與競爭激烈及會計準則的滯后，財務造假現(xiàn)象在資本市場中時有發(fā)生，造成了惡劣的影響，不利于我國資本市場的穩(wěn)定發(fā)展。本文以金亞科技股份有限公司作為案例對象，以其財務舞弊動因為出發(fā)點，研究其財務造假的手段，并通過案例分析反映出一系列的社會問題，最后，針對上述問題提出防范上市公司財務造假的解決方案。

關鍵詞：財務造假? 舞弊動因? 內(nèi)部控制? 研究對策

中圖分類號：F275.5 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2020）02（b）--02

不論是20世紀美國的安然、世通財務造假案，還是21世紀出現(xiàn)在我國的萬福生科、“銀廣夏”等財務舞弊案，均對社會造成重大損失。雖然我國在經(jīng)濟發(fā)展的同時加強了相關政策的推進，但如上所述的財務舞弊案例仍時有發(fā)生。財務造假長期以來處于信息披露的灰色地帶，為追求企業(yè)的利益最大化，不少企業(yè)都縱容造假，更有暗示或者要求會計人員進行財務造假。我國針對財務造假行為出臺了眾多政策，但對財務造假的懲處主要集中于行政方面，且處罰較低導致舞弊成本較低，無法起到懲處違法行為的作用，進一步推動了不良風氣的增長，因而財務造假問題依舊是時下熱點問題。

1 財務造假相關概述

簡而言之，財務舞弊就是做假賬，專業(yè)一點則是指財務人員在違反會計準則或法律進行弄虛作假，通過一系列手段掩蓋真實經(jīng)營狀況，以達到為公司中一小部分人或者個人謀取私利目的的違法犯罪行為。通過整理相關資料可以發(fā)現(xiàn)，財務舞弊主要是以上市企業(yè)為主體，通過篡改或者編造財務數(shù)據(jù)的手段實施，其特征是蓄意性、違法性，最終會擾亂市場經(jīng)濟的正常運行。

1.1 財務造假的動因

1.1.1 完成考核指標，避免退市風險

我國當前主要是以凈利潤與扣除非經(jīng)常性損益兩項指標為企業(yè)退市制度的標準，而一旦企業(yè)出現(xiàn)連續(xù)三年的虧損狀態(tài)即被強制退市，金亞科技2013年首次出現(xiàn)轉(zhuǎn)盈為虧且業(yè)績呈現(xiàn)下滑狀態(tài)，如果對這一現(xiàn)象未采取措施以使2014年的凈利潤扭虧為盈，則公司在2015年將面臨退市風險。因此，為降低退市風險、滿足考核指標，公司有動機進行財務舞弊。

1.1.2 政府壓力

金亞科技作為成都優(yōu)秀企業(yè)，于2010年多次受到政府獎勵，并且在2015年財務舞弊發(fā)生后仍獲得首批軍民融合企業(yè)的認定。因此，政府對其成功上市帶動當?shù)亟?jīng)濟抱有熱切希望，而為了不辜負政府期望，或者說是為了繼續(xù)取得政府補貼，金亞科技不得不采取措施進行財務舞弊，以粉飾業(yè)績滿足政府需求。

1.1.3 財務舞弊懲處力度小，助長財務舞弊

我國對財務舞弊的懲處力度較小，對財務舞弊的發(fā)生起到一定程度的推動作用。我國對財務舞弊懲罰的頂格限制造成了賠款數(shù)額相比既得利益微不足道，最終造成資金大量流失。

1.2 金亞科技財務造假的手段

成都金亞科技股份有限公司成立于1999年11月。2009年10月，金亞科技在深圳證券交易所成功掛牌上市，股票代碼為300028。其主要經(jīng)營業(yè)務為網(wǎng)絡技術開發(fā)與服務、數(shù)字化網(wǎng)絡終端產(chǎn)品、實業(yè)投資與貨物進出口等，并于2003年憑借出色經(jīng)營業(yè)績及高新技術被準予進入金牛高級產(chǎn)業(yè)園區(qū)。2013年出現(xiàn)大幅度虧損，為避免ST，公司采取了一系列手段扭轉(zhuǎn)公司虧損。因財務舞弊暴露，金亞科技于2015年經(jīng)證監(jiān)會立案調(diào)查后強制進行退市處理。

金亞科技造假手段包括：

（1）虛增營業(yè)收入、貨幣資金。2012年、2013年兩年間，公司營業(yè)收入、營業(yè)成本兩項指標的大幅增長與凈利潤大幅下跌（-512%）甚至是2013年的凈利潤為負體現(xiàn)出了明顯異常。通過調(diào)整、計算發(fā)現(xiàn)金亞科技通過虛增營業(yè)收入達到虛增凈利潤的目的。

另外，通過調(diào)整2014年企業(yè)年報同樣發(fā)現(xiàn)企業(yè)調(diào)整后的貨幣資金較調(diào)整前下降2.2億元，如此大的下降幅度也說明了2014年度以前就存在這一問題。

（2）虛構(gòu)關聯(lián)方交易。2014年，金亞科技子公司金亞智能同四川宏山建設工程有限公司簽訂金額7.5億元的建設合同，公司雖將合同約定的部分金額（3.1億元），但實際并未支付，這一造假行為成功平衡了收入與利潤不對等的資金缺口，實現(xiàn)了財務報表的平衡。直至四川宏山被吊銷營業(yè)執(zhí)照仍未被發(fā)現(xiàn)。

（3）大股東挪用資金。2015年，公司控股股東周旭輝利用職權(quán)挪用金亞科技公司資金2.2億元，在經(jīng)證監(jiān)會調(diào)查之后，其用所持另一公司的10%股權(quán)作為對價補償所欠公司債務。

1.3 財務造假的危害

1.3.1 危害企業(yè)自身發(fā)展

作為企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的直接表現(xiàn)，財務數(shù)據(jù)是管理者制定發(fā)展方向及企業(yè)戰(zhàn)略的基礎。對會計數(shù)據(jù)造假可以使企業(yè)在短期內(nèi)向外界釋放利好消息，但從長遠來看，財務造假會使得反映的數(shù)據(jù)失真，不利于對企業(yè)未來發(fā)展做出預測、決策。金亞科技股價在2015年以前趨于平穩(wěn)，而在2015年被證監(jiān)會調(diào)查以后市值一路下跌至2018年的15.7億元。

1.3.2 投資者損失慘重

在金亞科技舞弊過程中，控股股東與公司管理層聯(lián)合欺詐投資者，嚴重損害了投資者的知情權(quán)。

另外，金亞科技財務報表虛假陳述揭露日至基準日僅十個交易日的設置欠缺合理性，雖然在創(chuàng)業(yè)板指數(shù)下跌過程中有上漲，但由于停牌導致投資者無法進行股票買賣，錯失良機，并且后續(xù)的低賠付比也在很大程度上造成了投資者的損失。

1.3.3 損害中介機構(gòu)利益，造成審計成本上升

金亞科技通過設置復雜的流程及在偏遠地區(qū)設置關聯(lián)方交易，增加了審計的難度、提升了評估的重大錯報風險的程度，并且立信會計師事務所在對金亞科技年度財務報告的審計過程中并未盡職盡責，出具了虛假陳述的財務審計報告，需要對此承擔連帶責任。最終會計師事務所與簽字注冊會計師均對此承擔責任，立信會計事務所只需要承擔90萬元收入的罰沒及270萬的罰款，簽字注冊會計師則只需承擔10萬元的罰款。

1.3.4 擾亂社會經(jīng)濟正常秩序

信息預期使用者因企業(yè)的造假而獲取虛假信息，這與法律規(guī)定相悖，同樣也會破壞經(jīng)濟正常運行。作為社會資源的重要一環(huán)，會計資料是國家宏觀調(diào)控的基石。而會計信息失真會使得企業(yè)呈現(xiàn)的財務狀況與經(jīng)營結(jié)果均與實際情況不符，導致財務報表預期使用者難以根據(jù)獲取的財務信息做出正確決策;另外，政府獲取金亞科技的錯誤的會計資料將會影響政策的制定及實施，錯誤地配置社會資源。

2 財務造假反映的社會問題

2.1 政府監(jiān)管不嚴

市場頻發(fā)的財務造假原因是很多企業(yè)都在明示或者暗示自身財務人員進行財務造假。這也折射出了我國財務相關法治建設的不足及政策執(zhí)行不徹底、政府監(jiān)管不嚴的短板，以及法治相關的宣傳工作不夠全面，很多人員對財務造假的后果理解程度不夠。

2.2 財務會計人員綜合素質(zhì)欠缺

會計人員對職業(yè)道德的遵守程度充分反映了會計人員的綜合素質(zhì)，但因追求個人利益等原因，財務人員不能堅守底線而進行財務造假會使得行業(yè)處于無序狀態(tài)，嚴重阻礙整個行業(yè)的發(fā)展。

2.3 社會監(jiān)督缺失

財務造假產(chǎn)生主要有以下幾個原因：一是財務人員造假技術成熟，不易發(fā)現(xiàn)。另外社會監(jiān)督中的注冊會計師監(jiān)督缺乏有效性，雖然財會人員造假手段隱秘，但并非無跡可尋，很可能是因為注冊會計師沒有盡職盡責。

3 上市公司財務造假防范對策

3.1 健全法律法規(guī)，完善政府監(jiān)督

目前財務造假盛行的原因是相關法律不完善，政府執(zhí)法與監(jiān)管存在漏洞，因而需要針對性的加強法律法規(guī)的建設，不給投機倒把之人機會。一方面，積極尋找法律空白區(qū)，健全法律法規(guī)以彌補漏洞。另一方面，加強政府監(jiān)督，加大懲罰力度，擴大法律覆蓋范圍，重拳整治，才能起到警醒和保護作用。

3.2 提高從業(yè)人員素質(zhì)

財務造假涉及環(huán)節(jié)眾多，牽涉人員龐大，加上固有的復雜性與隱蔽性，應當重視財務處理的各個環(huán)節(jié)，有必要對各個環(huán)節(jié)上的人員全方位進行培訓，提升從業(yè)人員綜合素質(zhì)。對企業(yè)管理層、內(nèi)外部財務等相關從業(yè)人員進行專業(yè)、道德、法律等培訓，確保金融市場的穩(wěn)定發(fā)展。

3.3 加強內(nèi)外部審計的作用

上市公司審計分為內(nèi)部與外部審計兩種。

（1）內(nèi)部審計方面，建立并健全上市公司審計制度，優(yōu)化審計程序，制定審計制度，確保審計過程的高效以及審計人員照章辦事，杜絕內(nèi)部徇私舞弊或以權(quán)謀私現(xiàn)象的出現(xiàn)。

（2）外部審計方面，當前，相關部門對審計的監(jiān)督力度不足，審計的自由裁量度較大，從而導致事故頻發(fā)。因此，應當提高相關部門對審計機構(gòu)的監(jiān)管，制定長期政策，確保審計有效。

3.4 提升懲處的力度

財務造假成本較低、懲處力度小、非法收益高是財務舞弊現(xiàn)象屢禁不止的根本原因。因此，減少財務舞弊現(xiàn)象發(fā)生的途徑可以是提升造假成本，提升懲處力度，當前的處罰封頂機制不足以達到此目的。針對企業(yè)財務造假行為，可以處以停業(yè)整頓、吊銷營業(yè)執(zhí)照甚至是處以行政或刑事處罰，用國家法律制約企業(yè)造假行為，才能從根本上解決問題。

4 結(jié)語

當前財務舞弊手段之繁、之多，已然達到不能完全防止的程度，遏制財務造假成為時下熱門話題。而防范財務造假過程煩瑣、周期較長，需要企業(yè)、政府及相關人員的配合，提高造假成本才能起到相應的作用。需要我們采取有效的措施進行嚴厲打擊，共推經(jīng)濟健康發(fā)展。

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