基于經濟新常態下中小企業融資對策分析

黃迪

摘 要：中小企業是大眾創業、萬眾創新的重要主體，是地方經濟發展的支撐，為勞動力提供了就業機會。文章從中小企業融資常見的問題入手，分析了融資困難的原因，闡述了經濟新常態下中小企業的融資對策，以供參考。

關鍵詞：經濟新常態? 中小企業? 融資困難? 原因? 對策

一、中小企業融資常見的問題

（一）融資成本高

其一，銀行采取緊縮性貨幣政策，導致中小企業的融資成本增高，而且這些企業的生產集中在制造領域，本身利潤就比較低。其二，中小企業從銀行進行融資，不僅申請審批手續繁瑣，而且采用抵押登記、資產評估等制度，間接提高了中間成本，造成融資困難的局面。

（二） 融資渠道少

中小企業的融資渠道少，主要表現在兩個方面：一是我國金融市場的管理嚴格，其中80%以上的中小企業，必須在正規的金融機構中進行貸款，以滿足生產經營需求。在融資結構上，自身積累資金量遠高于外部風險投資，可見融資方式單一。二是中小企業貸款時，多選擇國有商業銀行，因為提供小額貸款的機構數量少，且缺少金融衍生工具，中小企業的融資需求受到抑制。

（三） 融資風險大

部分中小企業融資時，為了加快融資效率、減少中間環節，可能選擇不正規的金融機構，這時候就會存在較大的融資風險。例如：融資活動沒有法律保障，一旦出現經濟糾紛，不能走法律途徑處理，不能維護自身合法利益。不正規的金融機構一般在地下運行，目標是獲得利潤的最大化，在貸款發放上存在不合規的現象，中小企業可能無法及時獲得資金，繼而影響生產。

二、中小企業融資困難的原因

（一） 企業原因

從企業的角度看，融資困難的原因主要是：第一，資本匱乏，缺少抵押擔保。中小企業的生產規模小，固定資產低，對市場風險的抵抗和應變能力差。而且，這些企業大多自有資金不足，存在隱型負債，或者缺少抵押擔保，不滿足銀行的貸款條件。第二，財務核算不規范。中小企業因財務管理問題，導致資金的使用沒有規劃，不論是存貨管理、還是債權債務，均缺少內部控制措施。而且，財務信息不透明，財務報表的信用低，銀行難以評估企業的還款能力，就會影響貸款。第三，經營管理效果差。中小企業將重點放在生產上，忽視了管理工作，沒有完善的管理制度體系，自主創新能力低，因此不具備核心競爭力。向銀行機構貸款時，由于風險較大，難以通過審核關。

（二） 社會原因

從社會角度看，融資困難的原因有：第一，企業征信體系不完善。政府對企業信用體系的監管不到位，中小企業的信息建檔不全面，沒有實現信息共享，會出現信息不對稱問題，制約了信貸業務的開展。第二，擔保體系建設滯后。中小企業貸款難，本質上是擔保難。其中，政府出資為企業擔保，但覆蓋率低;商業擔保機構的門檻高、審批時間長，會影響資金供給效率;企業之間相互擔保，存在運行不規范、風險傳染等問題。這些因素的影響，導致中小企業缺少擔保，繼而阻礙了貸款行為。第三，民間借貸利率高。中小企業的融資活動，具有數額小、頻率高、使用急迫的特點，但銀行的貸款業務有規范流程，可能會延誤企業使用資金。選擇民間借貸機構，不僅風險大，而且利率高，會增加企業的經營成本。企業陷入兩難境地。

（三）金融機構原因

從金融機構的角度看，融資困難的原因有：第一，銀企信息不對稱。銀行對中小企業的了解不多，不重視信息收集，銀行和企業之間存在信息不對稱的現象。銀行貸款業務的開展，主要對象是大型企業，以各種理由拒絕中小企業的貸款申請。第二，信貸管理模式制約。國有商業銀行的信貸業務采用集中管理模式，很少有授權授信，且放貸條件非常嚴格。在信貸方式上，主要是抵押、質押、擔保三種，沒有結合中小企業的發展特點，而且和企業的溝通少，就可能錯失優質客戶。第三，免責機制不清晰。部分企業在利益驅使下，將貸款資金作為自有資金，存在挪用、短貸長用等現象，導致銀行的貸款風險增加。銀行產生懼貸、惜貸的心理，就會影響放款行為，中小企業難以獲得貸款。

三、經濟新常態下中小企業的融資對策

（一） 提高企業信譽

對大部分中小企業而言，銀行貸款是獲得融資的主要途徑。銀行審查企業的貸款條件時，企業信譽是一個重要指標，如果企業信譽不佳，說明還款能力和自覺性差，可能不會通過審查。因此，中小企業必須提高自身信譽，和銀行之間建立良好的借貸關系。其一，面對激烈的市場競爭，要樹立核心競爭力，兼顧生產效率和產品質量，在市場上站穩腳跟。其二，和金融機構多溝通，了解國家經濟發展趨勢，學習貸款相關的政策法律，獲得金融機構的信任和支持，為貸款活動打下堅實基礎，提高銀行的放款效率。

（二）拓寬融資渠道

經濟新常態下，繼續優化市場、拓寬融資渠道，是解決中小企業融資難的有效手段。第一，在政府的主導下，詳細劃分資本市場板塊，結合中小企業的發展特點，制定適宜的融資準入機制，適當降低貸款條件。第二，資本市場發展過程中，完善立法工作，挖掘更多的市場潛力，促使民間資本進入融資市場。第三，針對高新技術類產業，要提供優惠政策支持，簡化審批流程，降低企業的融資成本，為中小企業的發展保駕護航。

（三）發揮政府職能

政府是企業和金融機構之間的橋梁，發揮政府職能，主要從兩個方面入手：一是加強信用體系建設。建設中小企業信息服務網站、信用信息共享平臺，開展專家咨詢服務，將企業的產品、信用等信息，融合在信貸流程中，建立統一的、權威性的信用評級體系，解決信息不對稱問題。二是開展協調服務工作。政府在公共服務上要創新理念和方法，做企業和金融機構之間的紅娘，將線上服務、線下服務相結合，實現政府、企業、金融機構聯動機制。針對融資中的重點和難點問題，聽取企業和銀行之間的想法和意見，利用經濟、行政手段促進合作完成，幫助企業解決燃眉之急。

（四）積極防范風險

中小企業防范融資風險，主要從四個方面入手：一是樹立風險意識，關注金融市場變動，及時調整發展規劃，將融資風險的控制貫穿在經營全過程。二是了解產品的生產過程，加強質量監督，根據消費者的需求，反饋產品的設計和制造。三是采用現代化企業管理制度，提高生產規范化、管理科學化，避免出現安全問題。四是獲得政府的支持，了解政策變化，根據有利的融資政策，調整企業的發展戰略。

四、結束語

綜上所述，中小企業基于自身的發展特點，導致融資成本高、渠道少、風險大。分析可知，這些企業融資難的原因較多，和企業、社會、金融機構密切相關。經濟新常態下，中小企業必須提高企業信譽，拓寬融資渠道，發揮政府職能，積極防范風險，才能滿足融資需求，促進健康發展。

參考文獻

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