盈余管理淺議

錢莉芳

[提要] 在企業由雛形到初期到成熟期到現狀的發展歷程中，存在著一個非常常見的且關注度也高的問題，它就是盈余管理，在此發展歷程中，企業的盈利信息是企業分析其經營活動好壞和預估其財務狀況的一個非常重要的指標。企業的管理層就會為了其自身的利益或公司的資產在交易市場的價格達到最大化能夠實現等進行盈余管理操縱盈余。

關鍵詞：盈余管理;利潤操縱;防范措施

中圖分類號：F275.4 文獻標識碼：A

收錄日期：2020年4月7日

一、盈余管理的動機

對于盈余管理的鉆研最開始主要是關于企業高層的動機來進行分析和驗證的，希利和瓦倫將盈余管理的動機分為了三大類：一是資本市場動機。由于投資者和會計分析師廣泛地運用企業的會計信息，所以管理層為了避免虧損，通過股票估值和操縱短期股價而進行盈余操縱。二是契約動機。為了規避由于違背債務契約而帶來的風險和實現公司的高層薪酬或者保住管理者的工作職位，公司的高層常常會進行盈余管理。三是規避監管動機。各個國家的政府一般都會特別監管和保護其金融行業，金融數據通常都是政府監管的重要評價指標，所以企業會操作盈余管理來回避行業的監管。

（一）資本市場動機。盈余管理的資本市場動機主要體現在股票市場驅動盈余管理，上市公司的管理層為了配合公司的財務分析師的預測或者為了影響公司股價而進行盈余管理。因此，資本市場動機可分為股票價格動機與逢迎財務分析師預測的動機。

（二）契約動機。契約不僅是可以讓公司的股東權益與公司的發展目標相一致的工具，而且也是約束上市公司的管理層為了讓企業表現出獲得巨大的收益而損害債權人利益的工具。盈余管理的契約動機主要表現在企業的高層使用盈余管理來達到提高薪酬或減少違背合約發生的可能性的目的，契約動機可以分為報酬契約動機和債務契約動機。

（三）監管動機。監管動機主要表現是上市公司為了達到自身的發展，為規避行業監管、國家監管制度而出現的盈余管理行為。監管部門的剛性需求是導致企業管理層進行盈余管理、操縱利潤的原因?，F代企業的經營活動不能完全避免政府的監管，因此企業管理層需要避免政府的監管或試圖得到政府的大力扶持。當上市公司具有很強的盈利能力時，就會得到政府和社會的高度關注，也有可能因此會繳納超高的稅金與監管部門高度的監管。企業的高層將進行盈余管理來避免這種情況帶來的超額成本。企業進行盈余管理常用的方法是平滑利潤方式，當企業的經營活動產生較高的利潤時，為了減少政府和市場對其的關注度，企業會用平滑利潤的方式來減少本期的公司營業利潤，從而達到減少關注度和節稅的目的。

二、盈余管理的手段

盈余管理的手段其實就是指公司的高層為了調整公司的本期營業利潤而選擇適用的會計政策的方式或手段，其主要目的就是公司的高層為了取得其自身利益或公司公允價值最大化。公司基于不同的動機，會選擇不同的盈余管理方式來進行利潤盈余的調節。在正常情況下，公司將根據公司業務的實際情況，在幾種方式之間進行選擇，以實現其自身利潤的最大化。常見的盈余管理的方法主要有利用會計方法變更和會計估計變更、利用關聯方交易和安排真實交易盈余管理等。

（一）利用會計政策變更和會計估計變更進行盈余管理

1、利用會計政策進行盈余管理。企業各個期間所采用的會計方法應該保持一致，不能隨意變更，只有在會計制度、法規發生變化或經濟環境發生變化的情況下，才能進行變更;改變會計準則的初衷是在改變已有的會計準則而提供更加準確的財務信息，如固定資產計提折舊方法主要有工作量法、年限平均法和年數總和法等。

2、利用預計負債的初始計量。預計負債是指實現有關現時義務時所需要支付的最佳估計數的計量。最佳估計數沒有明確要遵守的標準，但是在確認預計負債時需要全面考慮有關的風險等因素，而且期末企業需要調節最佳估計數的賬面價值。

（二）利用關聯方交易

1、利用關聯購銷操縱盈余。在當今的市場經濟制度下，有很多的上市公司是國有企業分離出的一些變現能力強、收益率高的資產重組改造成的，和其關聯方之間存在著密切的供產銷關系。當上市公司虧損時，其關聯方就會進行經濟救濟或者高價買入其商品，或其關聯方以極低的價格交易給上市公司所需要的材料等，以達到利潤轉移的目的。當上市公司在高盈余的成熟期時，上市公司就會與其關聯方進行交易，將利潤挪到母公司，達到少交稅的目的。

2、費用分擔。當公司與其母公司間有經濟活動時，它們之間就會產生非常明了的費用支出標準，但是當某些公司的經營活動利潤不高時，就可能會出現些人為的變更原本已存在的費用標準。也會出現母公司積極地分擔成本費用，如分擔廣告費、管理費等等，從而達到操縱公司利潤的目標。

3、轉移、置換和出售資產。上市公司與其關聯公司間達到轉移利潤的目的，通常通過轉移、置換和出售資產等手段。

三、盈余管理防范措施

由于市場經濟體系和社會法律制度的不完善，利用盈余管理來操縱利潤的情況在企業中普遍存在，徹底消除企業運用盈余管理來操縱盈余的問題是不現實的，但是我們可以采取一些有效的措施來降低盈余管理對分配有效資源的影響，確保投資者、債權人等其他會計信息的使用者得到真實有用的財務信息。

（一）完善會計準則和相關證券法規。公司的高層選擇會計方法來進行盈余管理就是利用會計政策的漏洞和靈活性。所以我國進行會計政策制定的有關部門，不但要隨著市場經濟環境的變化對會計政策加以變更，對新出現的市場經濟活動類型加以規范，而且要不斷加強監督現有的會計準則實施的情況，對于那些經常被公司管理層用于盈余管理操縱盈余的會計政策及時的進行修訂，降低公司的高層進行盈余管理操縱盈余的幾率。此外，會計政策要具有適用性，會計政策的制定要盡可能地降低會計經濟業務處理時無法可依的現象發生，會計政策的制定要具有前瞻性。要求公司在改變會計方法時，要披露出其對公司營業利潤產生的影響，在附注中列出調整項。

（二）完善公司治理結構。在某些方面企業的治理結構和企業高層的盈余操縱之間有很大的聯系，公司需要建立健全內部管理結構，使管理層的權利得到抑制，如果管理層的權利太過自由，缺乏董事會的約束和監督，就會給企業的高層提供利用盈余管理進行利潤操縱的便利。

（三）加強外部監督力度。許多上市公司利用盈余管理操縱利潤，是因為外部的監管制度不夠完整。建立健全的監督管理制度和完善相關的法律管理體系是公司進行有益的盈余管理的必要條件，只有在健全的監管制度下，才能降低公司利用盈余管理來操縱盈余的幾率，才能維持資本市場的不斷發展。證監會和CPA的監管力度弱，是目前公司操縱盈余的一個重要原因。所以，證監部門應加強對公司披露的財務信息的檢查，對違反會計法規并誤導投資者做出錯誤決策的盈余管理行為，證監會要做出嚴懲。同時，CPA也應該糾正因進行盈余操縱而導致財務信息不真實性的公司，或出具保留意見，用來警示投資者、債權人或其他財務信息使用者。此外，還應不斷加強社會輿論對公司的監督力度，提高投資者、債券人或其他財務信息使用者分析財務信息的能力，以便及時發現公司盈余操縱行為，使公司管理層所進行的盈余操縱無法到達預期效果。

（四）健全關聯交易法律制度，控制盈余管理空間。公司的關聯交易業務監管有較大漏洞，且法規中沒有具體的懲罰措施，所以應不斷加強關聯交易信息的披露，使其交易信息更加透明化。通過不斷完善市場經濟的監管，降低公司高層人員為獲取預測利潤而進行盈余操縱的幾率。

四、結論

本文研究了盈余管理的動機、手段和防范措施，得出以下結論：第一，盈余管理是企業高層為達到某些動機和目的，為了將會計報告盈余調整至預期狀態，在編制財務報告時做出的選擇會計方法的過程，這包括會計政策之內以及在會計政策空缺的地方進行的會計方法的選擇。第二，在企業發展的各個階段，會面對不同的市場經濟環境、企業經營狀況和財務目標等。公司的高層為達到不同的盈余動機，會選擇使用不同的盈余管理手段。適當的盈余管理可以使公司完美的脫離財政窘境，而在會計政策之外操縱盈余管理會讓企業走向財務信息造假的深淵。本文提出了加強外部監管、完善法律制度、健全關聯交易法律制度，控制盈余管理空間完善公司內部治理等方面提出了盈余管理的控制建議。

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