保險業經營發展分析

王彤

[提要] 目前，保險科技給保險業帶來機遇，也帶來挑戰。本文利用哈佛框架對保險科技背景下保險業經營發展戰略進行分析，旨在對保險行業內外部環境、會計環境、會計策略以及經營策略對于保險公司的各項活動、會計系統以及財務報表活動影響進行分析，找到保險行業發展策略。

關鍵詞：保險科技;競爭戰略;財務戰略

中圖分類號：F84 文獻標識碼：A

收錄日期：2020年4月26日

一、戰略分析

戰略分析主要是對企業所在的行業進行戰略分析，識別企業面臨的風險以及主要的利潤驅動因素，通過相關戰略分析來詳盡地判斷企業的利潤潛力。戰略分析主要包括行業分析和競爭戰略分析兩大部分：

（一）行業分析

1、行業特征分析。目前，保險行業正處于飛速發展階段，隨著互聯網技術的發展，更是為保險業的發展提供了契機。保險科技背景下，保險業務沖破了地域的限制，促進了保險業務的創新。保險科技背景下，保險業發展的商業模式主要有四種：（1）自營保險業務，自營保險業務主要是指各保險公司通過建立自己的網站進行相關的保險業務銷售和咨詢等工作。（2）網絡保險公司主要指的是2013年眾互聯網聯合平臺發起的第一家互聯網保險公司，銷售和理賠工作都通過互聯網完成。（3）中介代理，主要是指一些兼具保險代理業務的中介機構，中介代理的優勢主要是能夠集結多家保險公司產品優勢。（4）網絡互助保險，通過相互保險賬戶的建立，向會員提供援助。保險科技背景下，保險業務也更加的豐富和多元，不同的商業運行模式也給保險行業帶來了生機。

2、行業生命周期分析。根據生命周期理論，行業發展可以分為：投入期、增長期、成熟期以及衰退期。目前，我國保險業主要處于投入期和增長期之間，通過分析保險滲透率，即保險在我國居民家庭金融資產配置所占比例情況。目前，我國居民家庭金融資產主要包括現金存款、債券、股票、保險及其他。相較日本和美國而言，我國居民家庭中保險所占比重較低。

再從我國保險深度和密度來看，2018年保險深度即保費收入/GDP，為4.22%，位列全球第38位，與全球平均水平6.09%相差1.87%，2018年我國保險密度（保費收入/人口總量）為406美元，位列全球第44位，距離全球平均水平682美元差距仍然較大。所以，保險行業仍然處于從投入期到成長期過渡的區間，仍然需要付出更多的努力。

3、行業獲利能力分析。保險業務分為壽險業務和財險業務，隨著保險科技的發展，電子保單讓我們的保單成本不斷降低。首先，壽險業務2018年總體保費收入出現了負增長的趨勢，但總體壽險業務盈利能力仍然較強，例如太平洋保險公司不斷推出的金佑人生、安行寶、樂享百萬等產品，保障范圍廣，質量高。其次，財險業務，從財險保費收入結構來看，車險保費收入貢獻是最大的，但是受到商業車險費率的改革，目前車險收入呈現下降趨勢，非車險保費收入有所上升。行業獲利能力最終還是要保險公司產品的推陳出新以及市場對于保險的認可。

（二）競爭戰略分析

1、現有競爭對手分析。第一，從產業成長性角度來說，目前保險產業正處于投入期和成長期之間，未來還有很好的產業發展前景，所以目前產業成長性較強，是大家爭先恐后進入的產業。第二，從產業集中度角度來說，目前保險主要集中于中國人壽、中國平安、太平洋保險、中國人保等企業，當然，其他新興的保險公司也越來越強，像陽光保險、生命人壽等。第三，保險區分度，就目前市面上保險產品情況來看，產品區分度還是比較大的，不同類型的險種，保障的風險是不同的，同時定價機制也是存在差別的。第四，轉換成本和退出壁壘。高轉換成本意味著高退出壁壘。目前，保險行業的退出壁壘重要體現在生產成本等經濟性壁壘還有不同行政法規等行政性壁壘。

2、新進入對手的威脅。一是從保險行業的規模經濟來說，目前保險公司層出不窮，已經形成保險行業的規模效應。二是市場進入障礙主要體現在經濟性進入障礙和行政性進入障礙，目前就我國市場來看主要體現在行政性進入壁壘。

3、替代產品的威脅。目前，保險行業保險公司較多，競爭對手產品價格情況以及產品銷售業績都會對公司業績產生影響。客戶對于不同的保險公司，不同的保險產品轉換成本較低。

4、客戶的談判能力。保險客戶的談判能力主要取決于客戶對于保險產品的了解情況，是否能夠區分不同的保險產品，以及購買保險產品的數量。就保險行業來說，客戶的轉換成本較低，談判能力是較高的。

5、保險公司的談判能力。保險公司的談判能力主要取決于保險公司自身產品的成本和質量，是否能夠滿足顧客的需求。目前，保險市場上保險公司種類眾多，而公眾的保險意識仍然不強，所以保險行業仍然處于買方市場，相較于顧客來說，保險公司的討價還價能力仍然比較弱。

目前，競爭戰略主要包括低成本優勢、差異化優勢以及競爭優勢。而現在保險公司主要采取的是產品的差異化優勢競爭策略，不同的保險公司產品從保障范圍到分紅方式都有一定的區別，顧客可以根據自身對于保障的需求，對比不同的產品，從而選擇合適的保險產品。

二、業務經營分析

從目前保險公司的總體業務經營情況來看，壽險業務占比較大，非壽險業務中，車險占比較大，接下來以行業有代表性的太平洋保險公司進行分析，包括業務占比和業務結構發展等方面。

（一）業務占比。首先，通過分析中國太保財務報表可以發現，2018年中國太保實現總保費收入3.8萬億元，同比增長3.9個百分點。在這些保費收入中壽險保費收入達到2.6萬億元，同比增長0.8個百分點;而財險保費收入達到了1.2萬億元，同比增長11.5個百分點。總體來說，中國太保保費收入中，財險保費收入占到近70%，而財險保費收入增長勢頭較快，占到30%。

（二）業務結構發展。目前，中國太保核心業務的關鍵指標呈現較好趨勢，中國太保核心業務為保險業務，不斷進行業務結構模塊發展的優化，在核心業務中，保障型業務發展迅速，盈利能力不斷提升，也體現了業務結構優化效益;同時，財險業務品質不斷更新改善，均呈現同比增長的趨勢。中國太保保險主業業務各項發展指標良好。當然，中國太保的投資業績也是總體向好。

三、財務分析

首先，總資產增長率表現為企業年末總資產的增長額同年初資產總額之比。該指標主要分析企業當年資本累積能力和發展能力。根據近五年中國太保總資產增長率進行分析，2019年為6.67%，2018年為4.78%，2017年為6.71%，2016年為2.21%，2015年為6.02%。通過比率變化情況可知，2015～2016年出現增長率低谷，2017年有一定回升，2018年回落，2019年恢復正常水平，總體資產累計能力較好，企業發展能力較強。其次，凈資產收益率主要是衡量企業盈利能力的重要指標。2019年為3.5%，2018年為2.7%，2017年為1.5%，2016年為1.7%，2015年為4.1%。中國太保盈利能力2016～2018年出現回落，但在2019年已經回升，凈資產收益率達到3.5%。

四、前景分析

近期中國太保股價有所降低，主要是由于外部市場的震蕩影響。當然，隨著未來市場的恢復，中國太保股價也將恢復到正常水平。隨著疫情情況逐漸趨于穩定，中國太保各項業務也在持續展開，包括各項經營管理活動，以及相關外勤隊伍的出勤控制。通過利用哈佛框架，從保險業行業分析、競爭戰略分析、業務經營分析以及財務分析各項內容，保險科技背景下，保險業發展戰略要能夠制定出更符合客戶需要的產品，體現出利用保險科技背景的精準營銷。保險科技對保險傳統營銷模式進行了改造，對產品理念產品定價進行重塑。當然，帶來新機遇的同時，保險業也面臨許多的挑戰。各保險公司要能夠把握住市場機遇，創新商業模式，實現行業內新的突破。

主要參考文獻：

[1]商禹.探討哈佛分析框架在企業發展能力研究中的運用[J].中國管理信息化，2020.23（5）.

[2]周雷，邱勛，王艷梅，劉婧.新時代保險科技賦能保險業高質量發展研究[J].西南金融，2020（2）.

[3]王媛媛.保險科技如何重塑保險業發展[J].金融經濟學研究，2019（6）.

[4]完顏瑞云，鎖凌燕.保險科技對保險業的影響研究[J].保險研究，2019（10）.

[5]李非.新時代中國保險業的戰略思考[J].內蒙古科技與經濟，2018（18）.

[6]官兵.全球保險科技趨勢及我國保險業戰略選擇[J].清華金融評論，2017（8）.