中小企業財務風險的防范探討

宋吉慶

摘要：中小企業在我國的經濟發展中起到至關重要的作用，但是經營中存在的財務風險卻是影響中小企業發展的重要原因。如何良好地防范財務風險，提升中小企業的管理水平，提高中小企業效益，促進中小企業良性發展是十分重要的，本文從企業財務風險角度開展分析提出必要的防范手段。

關鍵詞：中小企業 ? ?財務風險 ? ?防范措施

1中小企業財務現狀

中小企業大部分都是個體或者私營企業，中小企業由于規模、經營等原因所要承擔的財務風險比一般的企業要大的多。在企業的管理中，財務部門人員結構不合理，企業的經營決策，基本由經營者自行決定，企業沒有獨立的內部審計部門，造成企業的經營管理混亂，不能完全按照規范的財務制度開展生產經營活動、缺乏現代財務管理觀念，必然導致中小企業存在一定的財務風險。如何在企業經營中采取有效措施，規避財務風險是中小企業必須要面臨的現實問題。只有做到有效地降低財務風險，才能使企業的運營更好。

2中小企業常見的財務風險

2.1籌資風險

籌資風險是指企業外部的資金供需市場、國家及地區宏觀經濟環境變化等原因給企業在籌資上帶來的財務成本的不確定性。具體來說，籌資風險主要包括利率、再融資、財務杠桿效應、匯率、購買力等方面的風險。

利率風險是指因金融市場對貸款成本的變動而調整貸款利率，相應給貸款企業帶來財務費用的變化而造成的風險;再融資風險是指由于金融市場上金融產品的品種、方式的變動，使企業再融資時產生不確定性，或企業因自身資本結構不合理，使再融資造成困難;財務杠桿效應風險是由于企業融資時會給股東及權益資本帶來不同的利益結果，各種資本的擁有者會有不同的利益回報方式，同時也就造成其再融資的不確定性;匯率風險和購買力風險是指由于匯率變動及幣值變化而引起的籌資不確定性。

2.2投資風險

投資風險指企業針對某一項目投入一定資金后，因市場需求及其他因素變化而導致最終收益與預期收益不一致所產生的風險。在企業的經營過程中，主要影響投資風險的因素來自于政府政策、企業管理者的投資決策、產品成本的價格大幅度變動。

政府政策的影響。在企業的投資活動中，企業管理者需要對該企業的投資標的有方向性的判斷，由于信息的不對稱性以及外部因素的影響，中小企業規模小對國家政策的指導方向及信息的反映不靈活，不能及時轉變企業發展模式及方向，投資不能達到預期收益。

企業管理者的投資決策影響。投資項目都存在一個投資周期，在一定的時間范圍內，按照投資計劃，采取最大化效益的原則，實現資源的優化配置，既能夠達到投資目的，又能夠以最低的成本完成投資。這其中企業管理者的投資決策起到很大的作用，在投資的過程中會面臨各種各樣的問題，需要管理者的決定，當處理不當時，必然對企業預期收益產生影響。

產品成本的大幅度變動的影響。中小企業中，特別是生產制造行業、農副產品行業，中小企業的收益很大程度取決于市場產品的銷售價格與生產成本，由于市場因素的影響，產品的銷售價格保持不變，生產成本卻又很大的增長時，企業的投資收益必然有大幅度的縮水，只有同向變動，利潤保持均衡時，企業的投資收益才不會受到影響。

2.3資金回收風險

在市場競爭中，經常面臨不能及時回籠資金的現象，那么，資金能否按時回收就存在一定的風險。企業之間都是相互依存的，存在一個大的供應鏈結構，中小企業的資金規模小，資金鏈斷了，企業經營很難持續下去。常年的業務往來，一部分企業由于經營鏈條而存在的利益鏈條，當其中的一個環節出現問題時，相關聯的企業就會面臨資金無法及時回收的風險。企業要成功完成資金回收，前提是必須能夠成功地銷售產品，順利完成產品資金到貨幣型資產的轉換。企業資金回收風險的存在，有可能給企業造成直接的資金缺失，也有可能會給企業造成財物資產的損失。

2.4收益分配風險

收益分配風險是指企業實現的財務成果對企業的不同資本所有者和投資者進行分配而產生的風險。在商業利益能夠得到保證的情況下，會給企業帶來正常的資金流入。收入的公平分配，會提升企業的信譽，調動投資者的積極性，會為企業未來融資奠定良好的基礎。相反，由于收益分配不均使得部分投資者的心態發生變化時，投資人不能理性思考而做的后續投資決策，產生的風險會給企業的經營帶來不利的影響，這些不利的影響有的是顯而易見的。

收益分配是企業財務會計管理及企業的收入分配的最終環節，留存收益決定企業投資規模的擴大，分配股利能夠增加股東收入。風險、收益的配比不當也會給企業帶來不當的收益分配方式和數額。例如，企業正處于資金短缺的狀況時，如果采用現金分配收益的形式，它會極大地降低企業的償債能力，影響企業的生產經營。但是，如果企業投資者無法確定其現金分紅，或者干脆采用實物或其他方式來分配收益，將有可能挫傷投資者的積極性，降低企業信譽，這將給企業未來的發展帶來不利的影響。

3財務風險的防范措施

在市場經濟環境下，要消除企業的財務風險是不現實的，只有最大限度的降低財務風險才是可行的辦法。企業在決定財務風險管理目標時，不能一味追求低風險或無風險，而應根據企業的經營狀況，把財務風險控制在一個合理的、可接受的范圍內。因此，中小企業要加強企業財務風險的防范，以實現企業管理的目標。

3.1優化改進企業的資本結構

對于中小企業來說，因企業規模、資本的限制，企業需要擴大規模，應當根據自身的狀況，選擇對本企業最有利的資本結構注資。中小企業在借入資金時，企業應慎重考慮影響企業預期收益的各種因素，選擇合理的籌資方式與順序。企業應考慮長短期資金的配比情況，把資金的作用充分發揮出來。短期籌資的資金只能用來彌補流動資產的短缺，而中、長期債務則可以用來構建固定資產或者用于企業的長期投資。

3.2建立健全內部控制制度

建立企業內部控制制度，合理、規范地進行企業資金管理、控制。首先企業內部要建立健全的財務制度，在財務上的管理要嚴格按照有關規定進行，財務管理的每個崗位上要做到職責明確，要求具體，工作上相互監督、牽制;其次，與財務有關其他部門也要建立與財務制度相配套的制度規定。健全的企業內部控制制度能夠實現企業內部各部門相關人員相互制約，從而避免或減少管理上的疏漏，控制和降低企業的財務風險。

3.3增強財務風險管理意識

風險管理意識的缺失是中小企業目前財務風險存在的重要原因之一，提升風險管理意識至關重要。同時，實施企業財務風險管理存在一定的困難。要提升企業的整體風險管理意識，就必須要從管理層面入手，才能樹立良好的風險管理意識。管理層面要將財務風險管理視為企業管理的重中之重，可以將財務風險的重要性灌輸于員工的心中，甚至融匯于企業的文化之中，使企業的風險防范意識融入企業的日常管理中。

3.4提高財務人員的管理水平

由于財務人員的專業水平較差，從而導致對企業的財務危機和風險不能及時地發現，并提出明確的解決方案。要提高財務人員的整體素質，中小企業可以先吸收一些高素質的財務方面人才，把企業的整體財務工作水平提升上去，同時還要加大對財務方面人才的培養，不僅要提高其專業能力，還要提高財務人員的職業道德水平與防范財務風險管理的能力。企業要設計科學合理的財務人員培訓計劃，提高企業財務工作水平與質量。

在市場經濟的條件下，中小企業扮演著越來越重要的作用，中小企業的發展與壯大受到越來越多的重視，因此，中小企業一定要正視自身財務風險管理方面存在的不足，尋求自身的突破與發展，并為國家經濟的穩定與發展貢獻力量。

參考文獻：

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