有效預防中小企業的財務風險

摘要：財務風險是企業可能陷入資金鏈斷裂而處于不能正常生產經營的狀態。財務風險對企業的破環非常大。中小企業由于規模小、實力有限，很難熬過不期而至的財務風險。站在中小企業角度，防范財務風險比陷入財務風險后積極擺脫風險更具可行性。所以，本文從宏觀角度對中小企業發生財務風險的成因進行分析。在掌握中小企業財務風險成因的基礎上提出防范財務風險的三條建議，以期對中小企業預防財務風險提供理論指導。

關鍵詞：中小企業;財務風險;有效預防

一、前言

近些年，“大眾創新、萬眾創業”熱情高漲，各行業涌現出大量中小企業。國務院促進中小企業發展工作領導小組第一次會議指出：我國中小企業具有“五六七八九”的典型特征，貢獻了50%以上的稅收，60%以上的GDP，70%以上的技術創新，80%以上的就業，90%以上的企業數量，是國民經濟和社會發展的生力軍，是建設現代化經濟體系、推動經濟實現高質量發展的重要基礎，是擴大就業、改善民生的重要支撐，是企業家精神的重要發源地。中小企業處于競爭激烈的經濟環境中，面臨各種各樣的經營風險，考驗企業的經營能力及決策者的智慧。財務風險是企業可能陷入資金鏈斷裂而處于不能正常生產經營的狀態。企業遭遇財務風險后，解決起來困難，需要在短時間內借助外部力量才能走出困境。所以財務風險嚴重影響企業生存和發展。根據財務風險的特點，立足于財務風險的預防才是應對財務風險的關鍵環節。

隨著經濟全球化程度進一步加深，中小企業同時面臨國內國外兩個市場的同時競爭。特別是信息技術發展速度日新月異，市場信息快速擴散，深刻影響世界經濟格局，各種外部經營環境的微小變化都會影響中小企業現金流動的改變。中小企業由于自身實力的限制，適應外部經營環境變動能力差，發生財務風險的可能性高。對于中小企業而言，防范財務風險是企業經營中必須重視的問題。

二、中小企業財務風險形成的原因

（一）中小企業負債資本占比高

企業經營首要目標是生存發展，需持有最少資金周轉使用，保障企業資金鏈順暢流動。中小企業對外融資是不得已的現實解決途徑。權益融資是分散企業控制權為代價的籌資行為。既使中小企業所有者愿意使用權益融資方式籌資，但企業規模小，獲利能力低，抵抗風險能力較弱，投資風險高，也難吸引潛在投資者。除非擁有高新技術的初創企業，具有做大做強的發展潛力，潛在投資者會論證發展前景，權衡利弊，注入資金以期獲取高額投資回報。我國資本市場起步晚，上市審核要求高，很多大型企業都不能上市。中小企業利用上市渠道來籌措資金非常困難。導致中小企業權益資本很大程度上依靠控制人自有資金的投入，量少且來源單一，資本結構不均衡，不能利用資本的價值。

中小企業為了生存發展，保障資金需求，其決策者只能選擇債務融資。不管是通過銀行等金融機構籌措資金，還是以企業主信譽通過民間借貸融資，都需要背負沉重的資金壓力。當企業遭遇經營業績變差時，需承擔巨大的還本付息壓力，被抵押的資產面臨被沒收風險，導致企業缺乏生產所需的機械設備、廠房等資產，維持正常生產經營都困難。假設企業債務資本所占比重長期過高，外部經營變動時，業績下滑，償債能力必定弱化，又進一步導致融資困難，為籌措資金只能接受更苛刻的資金成本，使企業陷入惡性循環的財務困境。

（二）中小企業易產生盲目投資行為

受我國傳統文化氛圍影響，中小企業決策者多為親戚朋友關系，甚至家族集團，企業又缺乏現代管理制度，醞釀投資時，既不進行市場調研分析，也不聯系企業風險承受能力。使投資具有盲目性。很多中小企業決策者權衡投資機會時，關注短期利益，忽略長遠規劃，盲目涉入企業經營范圍外的行業，大概率出現投資失誤，致中小企業資金鏈斷裂。

雖然有中小企業決策者對待投資項目進行可行性分析，但不會正確使用行之有效的投資評估方法，缺乏科學嚴謹的投資決策機制，不對投資項目進行深入、全面了解和研究。無法提供科學可靠的評估報告。在投資項目運行后，不會應用財務分析方法對項目進行跟蹤監督和運行情況反饋，導致項目運行處于散亂狀況，不能對投資項目形成精細化管理，對待投資項目風險不敏感、糾正防范措施時效性低，投資項目失敗率高。

（三）中小企業缺乏有效財務管理

降低成本，提高利潤是企業追求。中小企業生產經營規模小，管理制度不完善，雖然具有現實降低經營管理成本的因素在起作用，但更具有決策者主觀意愿的原因，工作簡單粗放、缺乏基本制度約束。中小企業資金流轉、規劃調撥不周全，造成特定時點資金閑置浪費或急需使用時不足。企業采購、銷售管理環節混亂，形成存貨積壓、材料浪費、資金占用嚴重，應收賬款不能及時收回。與此同時，中小企業缺乏內部控制制度應用環境，很少設立內部監督管理機構，財務管理過程容易出現漏洞，對企業造成不可挽回的損失，更易導致財務風險。

現階段業財融合是企業會計信息化的發展趨勢，更是財務管理有效途徑。新時代財務管理必定是在“大、智、云、移”背景下借助信息技術完成，結合企業生產經營環節，加深企業業財融合程度，快速提高生產要素在企業的流動速度，降低生產管理固定成本，強化企業經營管理能力。可是，大量中小企業對企業信息化認識不足，企業決策者過度自信以往經營管理經驗，忽視人才、制度建設、流程控制對企業經營管理的重要作用。出于中小企業決策者認知，企業缺乏必要信息系統，對過往歷史數據既不能提煉、總結分析，也不能及時、準確、量化了解企業現時生產經營每一環節，不能形成系統有效的財務管理。更不能預警防范企業經營過程中隨時不期而遇的財務風險。

三、有效預防中小企業財務風險的建議

（一）合理配置中小企業資本結構

中小企業資本結構要達到合理程度，需要企業開拓權益融資渠道，多種權益融資手段組合使用，發揮最大權益融資成果降低債務資本比重，達到預期效果。首先，中小企業需要提高自身實力，集中資源開發新產品，提高產品技術含量，擴大市場優勢。塑造維護企業形象、創造企業馳名品牌、擴大企業在所處行業和地區的知名度，吸引投資者目光，增加籌資選擇渠道，降低籌資成本，規避籌資風險。其次，中小企業靈活運用金融手段緩解資金缺口壓力。資金不足以購買機械設備、擴建廠房時，可以采用經營租賃或融資租賃方式解決擴大生產規模需大量投資的難題。最后，中小企業可以積極關注國家最新優惠政策。現今，中小企業融資難已是殘酷的客觀事實，中小企業融資難不僅是經營環境不友善的經濟層面問題更是上升到社會問題，所以政府積極出臺各種優惠政策解決中小企業融資難問題，幫助企業合理有效融通資金，幫助中小企業發展壯大。中小企業對照最新政策條款及時審視企業自身條件，符合享受政府頒布的優惠政策標準情況下，積極主動申請國家優惠政策給與企業的資金支持。

中小企業維持合理資本結構，要把債務資金壓縮到一定標準之下。提高資金管理水平，提高資金利用率，以期降低債務資金需求量，從而平衡中小企業資本結構。所以，中小企業需要事前編制詳細資金預算、事中嚴格依預算安排使用資金、事后對結果差異要認真分析總結。中小企業在經營過程中，需要制定長遠戰略規劃、不能盲目擴張、不切實際追求短期高利潤，制定合理賒銷策略，壓縮應收賬款占銷售額比重，保障銷售款項能及時收回。靈活運用各種采購策略，尋求穩定合作供應商，強化企業與供應商的利益關系，降低外購物料成本。控制生產成本及期間費用，提高銷售利潤率，增加期末企業稅后留存收益資金盈余，爭取企業自身資金積累能最大程度滿足企業需求。削減外借資金規模，降低債務資本比重，優化企業資本結構，有效預防財務風險。

（二）完善中小企業財務風險預警制度

財務風險對中小企業的破壞力巨大，輕者使經營舉步維艱，斷尾求生，重者導致破產清算。企業需提高財務風險預防判斷能力，通過分析判斷細微線索，提早采取預防措施。財務風險預防判斷能力建立在財務風險預警機制基礎上，完整的財務風險預警機制，提高財務風險識別能力、風險管理水平，及時發布預警信息，企業有充分時間制定風險應急預案，并根據風險情況變化從容的調整防范措施。

財務風險預警機制是防范企業財務問題的根本方法。為保證財務風險預警機制相關工作能順利開展，而非流于形式，企業需投入資金、投入人力，設置專門部門亦或專職人員進行管理，健全企業監管機制，提升中小企業財務風險防范的工作質量。當然，想要精確的預防中小企業財務風險還需以大量財務信息和非財務信息為基礎，借助專業統計分析工具，供企業進行數據分析，得出可靠結果報告，供企業決策者參考。為收集各種信息，中小企業需建立可靠、靈活的信息收集傳遞系統，優化、完善各管理環節文檔資料交接、存檔、保管流程。中小企業所有部門相互之間要時刻進行協調、溝通與互查，利用專業工具進行篩選處理，為財務風險預警提供數據資料方面的支撐。中小企業還需要對可能面臨的財務風險，選擇合適的風險評估模型，或者用多種風險評估模型進行對比評估和分析，盡量將企業面臨的財務風險化解在萌芽階段。

中小企業也可以選擇把預警業務外包給大型企業的財務風險預警部門，利用大企業預警部門的專業能力和技術優勢滿足中小企業的財務風險預警需求。中小企業亦可以結合自身特點來設置一款適合企業自身的財務風險預警機制，不追求大而全，只要滿足中小企業需求亦可。

當中小企業財務風險預警機制提示財務風險預警信息時，中小企業能及時查漏補缺發現企業經營中存在的不足及漏洞，判斷風險的類別及可能規模大小，對企業長短期的不利影響。有足夠時間制定應急預案，靈活調整經營策略，加強現金流管理，從容化解財務風險，減少陷入財務風險的概率，發揮財務風險預警機制作用。也為今后應對相同及類似風險提供經驗。

（三）提高中小企業財務管理水平

企業發生財務風險及應對解決財務風險的能力很大程度上由企業財務管理水平決定。為了提前預防財務風險，中小企業提高財務管理水平是一條有效途徑。企業財務管理不是單獨、孤立的管理活動，它嵌在企業經營管理活動之中，與企業生產管理、人力資源管理、成本管理等管理活動交織融合一起，相互影響、相互協調共同保障企業正常生產經營活動。企業管理本質上是各種資源優化配置，中小企業財務管理水平決定了其能多大程度上優化配置資源。為發揮財務管理作用，企業需要為其配置專門人力、物力資源，及調動相應資源權限。

中小企業提高財務管理水平，需充分授予財務管理崗位的職權，建立責權與獎懲相適應的制度，建立對全企業各環節監督反饋機制。需對企業籌資、投資、資金分配進行科學分析、完善已有各項制度，搭建財務管理正規化框架，夯實各項財務管理工作內容，應用管理會計專門方法，逐步建立適用于中小企業的現代化管理制度。

財務管理包括籌資活動、投資活動和分配活動三方面，投資活動是財務管理工作中最關鍵環節，起到樞紐連結作用，關系到籌資需求及利益分配的多寡。同時投資活動也是風險最大，極有可能發生財務風險的方面。為防范財務風險，提高企業財務管理工作質量，必須高度審視中小企業投資管理活動。對中小企業擬開展的投資項目必須完善科學合理的投資程序，避免主觀盲目，以期降低風險。中小企業需設置科學投資決策機制、事前重視調研數據收集整理、集思廣益、建立與責任相匹配獎懲機制。

完善企業內部財務管理運營。強化企業對大數據技術的運用，借助現代先進信息技術加強對財務數據分析、處理和管理，使中小企業的經營者能深入了解企業生產經營狀況，及時掌握企業第一手資料，建設財務共享平臺，優化財務工作流程，提高工作效率，使財務管理越來越科學，財務管理制度越來越完善。

四、總結

中小企業生產經營過程中都會面臨財務風險，采取有效措施積極防范是規避風險的有效途徑。中小企業在國民經濟中處于非常重要的地位，預防中小企業財務風險具有重要的理論價值和社會價值。本文僅僅從宏觀角度定性分析中小企業財務風險形成原因并提出相應解決措施建議，但中小企業分布地域廣、所處行業差距大、企業形態多樣，對該課題還需要做更深入的分析研究。

參考文獻：

[1]宋彩群，經濟全球化視角下中小企業財務戰略研究——基于財務環境的SWOT分析[J].商業會計， 2012.11

[2]陳敬，關于家族企業財務風險控制的思考[J].企業改革與管理 ，2019.1

作者簡介：

崔立娟（1983.11-），漢，女，籍貫：廣東中山，學歷：大專，職稱;會計師，研究方向：管理會計及財務管理。