新強聯(lián)(300850) 申購代碼300850 申購日期7.2

發(fā)行概覽：公司本次擬申請公開發(fā)行人民幣普通股（A股）不超過2，650萬股，占發(fā)行后總股本的比例不少于25%，發(fā)行募集資金全部用于公司主營業(yè)務相關(guān)的項目和補充流動資金，具體如下：2.0MW及以上大功率風力發(fā)電主機配套軸承建設(shè)項目、補充流動資金。

基本面介紹：公司主要從事大型回轉(zhuǎn)支承和工業(yè)鍛件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司的主要產(chǎn)品包括風電主軸軸承、偏航軸承、變槳軸承，盾構(gòu)機軸承及關(guān)鍵零部件，海工裝備起重機回轉(zhuǎn)支承和鍛件等。產(chǎn)品主要應用于風力發(fā)電機組、盾構(gòu)機、海工裝備和工程機械等領(lǐng)域。

核心競爭力：自設(shè)立以來，公司始終專注于回轉(zhuǎn)支承的研制和生產(chǎn)，積累了豐富的生產(chǎn)實踐經(jīng)驗，同時積極學習先進的設(shè)計理念，與河南科技大學機電工程學院簽署了產(chǎn)學研合作框架協(xié)議，設(shè)立了河南省、洛陽市兩級回轉(zhuǎn)支承軸承工程技術(shù)研究中心。通過豐富的實操經(jīng)驗與先進的設(shè)計理念相結(jié)合，公司攻克了許多技術(shù)難關(guān)。例如，在盾構(gòu)機主軸承的保持架設(shè)計上，日本產(chǎn)品采用整圈式的鋼材料在摩擦處焊接銅塊的方式，德國采用分段式的全銅材料的方式，公司研究兩種方式各自的優(yōu)勢，通過實踐摸索，依托自身的鍛造能力，生產(chǎn)出直徑2米以上銅鍛件，從而研制出整圈式的全銅材料的保持架，其強度優(yōu)于鋼材料的保持架，而整體性、穩(wěn)定性優(yōu)于分段式的保持架，研發(fā)成果已申請專利，并用于公司盾構(gòu)機主軸承產(chǎn)品。

募投項目匹配性：本次募投項目主要是生產(chǎn)2.0MW及以上風電整機主軸軸承、偏航軸承和變槳軸承，以及盾構(gòu)機軸承及關(guān)鍵零部件，為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導目錄中的鼓勵類產(chǎn)品。目前，我國風力發(fā)電主機的主軸軸承和盾構(gòu)機軸承及關(guān)鍵零部件絕大部分需要進口，風力發(fā)電機和盾構(gòu)機制造是高端裝備制造業(yè)的標志性產(chǎn)品，將其關(guān)鍵核心部件產(chǎn)品國產(chǎn)化屬于國家政策重點支持的方向公司通過本次補充營運資金可增加公司流動資產(chǎn)規(guī)模，為公司業(yè)務發(fā)展創(chuàng)造有利基礎(chǔ)，提高財務安全性和靈活性。同時，通過補充營運資金可以在一定程度上滿足未來營運資金需求，增強公司資金實力，為公司應對市場變化、保持和增強競爭能力提供良好的資金保障。

風險因素：受風電整機制造行業(yè)波動影響的風險、應收賬款回收的風險、客戶集中度較高的風險和銷售區(qū)域集中度較高風險、原材料價格波動風險、產(chǎn)品價格下降的風險、經(jīng)營性現(xiàn)金流量不足的風險、募投項目風險、管理風險、安全生產(chǎn)風險、核心技術(shù)失密風險、新產(chǎn)品研發(fā)風險、稅收優(yōu)惠政策發(fā)生不利變化的風險、實際控制人不當控制的風險。（數(shù)據(jù)截至6月24日）