該給券商立規(guī)矩了

白利倩

2月19日，華創(chuàng)證券傳媒團(tuán)隊(duì)舉辦電話會(huì)議，聲稱邀請(qǐng)星期六子公司遙望網(wǎng)絡(luò)陳姓高管分析行業(yè)前景和公司規(guī)劃。按照常理來(lái)說(shuō)，這是券商給的一次機(jī)會(huì)，是一次能讓投資者了解公司，并吸引資金的好機(jī)會(huì)。一般來(lái)說(shuō)，這時(shí)候都是要積極配合券商，好好給公司表現(xiàn)的。

不過(guò)，萬(wàn)萬(wàn)沒(méi)想到，遙望網(wǎng)絡(luò)董秘馬超現(xiàn)場(chǎng)打假，致使華創(chuàng)證券現(xiàn)場(chǎng)翻車。

從流出的錄音來(lái)看，事情是這樣的：華創(chuàng)證券邀請(qǐng)的這位高管不僅對(duì)行業(yè)發(fā)展機(jī)會(huì)進(jìn)行了詳細(xì)介紹，還給出了不少公司業(yè)務(wù)和2020年利潤(rùn)預(yù)期方面的數(shù)據(jù)。沒(méi)想到，遙望網(wǎng)絡(luò)董秘馬超趕到現(xiàn)場(chǎng)，當(dāng)場(chǎng)怒斥這些數(shù)據(jù)屬于捏造的一堆假數(shù)據(jù)，而且華創(chuàng)證券聲稱的這位“陳姓高管”根本就是一位“假高管”，這位高管只是試用期都沒(méi)轉(zhuǎn)正的公司下面一個(gè)產(chǎn)品經(jīng)理。馬超表示：“不要這樣誤導(dǎo)投資者好不好！”

更讓華創(chuàng)證券難堪的是，馬超還聲稱，這不是華創(chuàng)證券的第一次造假。1月，華創(chuàng)研究員也曾做過(guò)一次電話會(huì)議，邀請(qǐng)的遙望網(wǎng)絡(luò)的嘉賓也是“查無(wú)此人”。

事實(shí)上，類似案例在行業(yè)中并不少見。券商參與造假也不是華創(chuàng)證券開的先例。

2016年，知名券商國(guó)泰君安舉行電話會(huì)議，聲稱邀請(qǐng)滴滴副總就和Uber的合并事件做解讀說(shuō)明。沒(méi)想到隨后便被滴滴打臉，否認(rèn)沒(méi)有高管參加過(guò)國(guó)泰君安的電話會(huì)議。最后國(guó)泰君安不得不稱，假高管是第三方邀請(qǐng)。

同年8月，興業(yè)證券也卷入假高管羅生門。有公募基金表示，嘉實(shí)基金召開了血液制品電話會(huì)議，邀請(qǐng)了美股上市公司泰邦生物制品地區(qū)經(jīng)理“龐總”和投資者進(jìn)行交流。最后經(jīng)證實(shí)，這位“龐總”是泰邦生物制品前地區(qū)經(jīng)理，已經(jīng)從公司離職，是由專家顧問(wèn)公司邀請(qǐng)而來(lái)。？

離職專家參加電話會(huì)議并不罕見，跟大家說(shuō)明后，投資者也是可以理解的。但讓人不理解的是，券商們含糊其辭。

那為什么券商們不惜請(qǐng)假專家，用假數(shù)據(jù)開電話會(huì)議呢？

隨著普通個(gè)人投資者隊(duì)伍的壯大，他們也需要迫切了解行業(yè)與公司真實(shí)信息。但是個(gè)人投資者又不能像機(jī)構(gòu)一樣，看中哪家上市公司就跑去調(diào)研。很多時(shí)候，信息都是通過(guò)公司財(cái)報(bào)以及公開會(huì)議得來(lái)的。券商電話會(huì)議便是一個(gè)重要的窗口。

可以說(shuō)，券商電話會(huì)議對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)十分重要，有助于投資者更深入了解某個(gè)行業(yè)或某家上市公司。其內(nèi)容除了參會(huì)的投資者，還會(huì)通過(guò)現(xiàn)代傳播媒介的助力，傳送給普通投資者。所以，電話會(huì)議的內(nèi)容對(duì)上市公司也非常重要，它也是吸引投資者的一個(gè)窗口。

但如果假專家、假高管在電話會(huì)議中夸夸其談，傳播的是假知識(shí)、披露的是假內(nèi)容將影響投資人的正常判斷，致使投資人收益受損。甚至有可能會(huì)使電話會(huì)議淪為內(nèi)幕交易者或不法分子炮制妖股、擾亂資本市場(chǎng)正常秩序，配合炒作的工具。

同時(shí)，機(jī)構(gòu)投資者電話會(huì)議召開流程簡(jiǎn)單也給造假提供了土壤。投資者電話會(huì)議，只需要接通電話，進(jìn)入討論就可以了。大家誰(shuí)也看不到誰(shuí)，也就很難核實(shí)身份。投資者更難以核對(duì)專家身份以及數(shù)據(jù)的真假。

因此，假專家、假高管等不合規(guī)現(xiàn)象才會(huì)常常在電話會(huì)議中出現(xiàn)。

如果說(shuō)機(jī)構(gòu)投資者電話會(huì)議召開流程是土壤，那么行業(yè)內(nèi)缺乏相應(yīng)的行業(yè)規(guī)范則是一個(gè)框。沒(méi)有框的規(guī)矩，大家就隨意進(jìn)出造假的領(lǐng)地。這也是為什么電話會(huì)議問(wèn)題專家頻現(xiàn)的原因。華創(chuàng)證券這一家小小的券商，兩個(gè)月竟能出現(xiàn)兩次造假，這種猖狂程度著實(shí)讓人震驚。為了保護(hù)投資者的合法權(quán)益，監(jiān)管的警鐘也該敲響了，也是時(shí)候給心有不軌的券商立立規(guī)矩了。