FDI、貿易開放對二氧化碳排放的影響

曹春旭 吳倩雪 黎日榮 徐波

摘要：降低碳排放實現綠色發展，是經濟高質量發展的重要內涵。本文以開放型經濟強省浙江為例，基于2005-2016年的數據采用VECM模型分FDI、貿易開放對二氧化碳排放的影響，發現FDI能顯著降低碳排放，FDI每增加1%， 二氧化碳排放減少0.46%，本文使用OLS做穩健性分析，得到的結果也非常接近。協整分析顯示，貿易開放會一定程度增加碳排放，但OLS回歸顯示貿易開對碳排放沒有顯著的影響。基于研究結論，本文提出進一步引進外資和優化進出口貿易結構的政策建議。

關鍵詞：浙江省;FDI;貿易開發;VECM模型;二氧化碳

中圖分類號：F740? ? 文獻標識碼：A

文章編號：1005-913X（2020）05-0016-05

一、引言

2018年10月IPCC的報告表明全球變暖1.5攝氏度，2019年6月陸地和海洋的平均氣溫比全球平均氣溫高0.95攝氏度，南極海冰面積也在同年6月再創新低。這種極端氣溫與氣候變化密不可分，減排依然成為經濟可持續發展的重點目標。近年來，浙江省FDI總量逐年增長，同時浙江也是能源消耗大省，生態環境日趨嚴峻。FDI的進入是否會通過帶來國外的先進技術，從而降低碳排放？浙江是高度開放的經濟強省，以浙江省為例，分析FDI對碳排放的影響，具有典型的現實意義。

二、貿易開放、FDI對二氧化碳排放的影響分析

盡管有較多文獻從實證的角度分析貿易開放、FDI對二氧化碳排放的影響，但遠未得出一致的結論。鄧柏盛和宋德勇（2008）基于1995-2005年的數據分析發現，FDI 有利于抑制碳排放，改善我國環境質量，而發達國家通過對外貿易轉移污染物，則惡化了我國的環境。[1]徐昱東（2016）基于山東省1995-2012年的數據分析也得到了類似的結論。[2]而林基和楊來科（2014）基于 1999-2011 全國省際面板數據分析發現，外資與內資投入均會在一定程度上增加我國碳排放量。[3]占華和于津平（2015）基于 2003-2011 全國省際面板數據分析發現貿易開放有助于改善中國的環境質量。[4] 倪偉清和厲英珍（2011）基于浙江省1985-2010年的數據分析發展，出口貿易和FDI均增加了二氧化碳的排放，出口貿易對碳排放的影響更大。[5]魏燕（2014）基于武漢市1996-2012年的數據分析發展FDI會增加二氧化碳排放，而貿易開放與二氧化碳排放并無顯著地應該關系。[6]王美昌和徐康寧（2015）基于多個國家數據的實證分析發現，貿易開放、經濟增長和二氧化碳排放三者的關系是動態變化的，但從長期看，貿易開放與我國的二氧化碳排放相關性較弱。[7]黨玉婷（2018）基于1990-2016年我國省級面板數據分析發現，FDI有利于降低碳排放，對外貿易在短期內對碳排放影響并不顯著，但長期會顯著增加碳排放。[8]不管是FDI對碳排放的影響還是貿易開放對碳排放的影響，目前文獻均未得到一致的結論。可能原因是，我國不同省份之間經濟發展差距較大，不同省份引進外資的技術含量不一樣以及貿易產品的結構不一樣。以致使用全國數據和使用地方數據所得到的實證分析結論不一樣。另一方面，我國經濟快速發展，不同時期引進的外資技術含量不一樣，貿易產品的結構也不一樣。已有文獻所使用的數據大多比較陳舊，所得到的結論對當前不一定有參考意義。有必要使用最新數據對具體省份進行實證分析，理清貿易開放、FDI對二氧化碳排放的影響。

三、浙江省二氧化碳排放和貿易開放度的測算

（一）二氧化碳測量變量的選擇

與大多數文獻的測量類似，本文采取煤炭、焦炭、原油、汽油、煤油、柴油、燃料油、天然氣、煉廠干氣、液態石油氣、焦爐煤氣11種燃料消耗排放的二氧化碳對浙江省碳排放進行估算，暫且忽略工業生產過程、動植物呼吸煤、交通、在建工程等的碳排放。[9]計算公式如下：

CO2=Ni|λi? ? ?（3.1.1）

其中CO2為二氧化碳排放量，單位是萬噸;i表示能源的種類，即選取的11種主要化石燃料;Ni為第i種能源的消費量，單位為萬噸; λi 表示碳排放系數，即一單位的標準煤燃燒后的二氧化碳排放量。借助IPCC碳排放計算指南，可以得出11種能源消費的碳排放系數F表所示。

浙江省11種主要能源消費數據來自歷年《浙江省統計年鑒》，由11種能源的消費數據和各種能源的碳排放系數，通過式子3.1.1是由表1碳排放系數和表2碳排放量代入所得，再經過分析得出2005-2016年浙江省的碳排放量如下表 2所示。

如表2所示，2005—2016年12年里浙江省碳排放量呈現出倒U型，先快速增長，到2011年碳排放量達到了最高值，隨后開始下降，到2013-2016年又出于一個穩定的區間。浙江碳排放的發展趨勢反映了經濟的發展狀況，2005-2011年浙江工業化快速發展，能源消耗增長較快，之后2012-2016年經濟進入高質量發展時期，能源消耗逐漸下降。

（二）浙江省貿易開放狀況

本文采取貿易依存度計算測量貿易開放度，計算公式如下：

貿易開放度= （Mi+Xi）/GDPi

其中 i國或i地區某年的進口總值和出口總值分別由Mi和Xi來表示，i 國或 i 地區某年的GDP總值則由GDPi表示。貿易開放度指的是一國某年發生的進出口貿易金額占當年 GDP 的比例。貿易依存度反映一國經濟對國外市場的依賴程度。通過整理得到2005-2018年浙江省外貿依存度數據如下表：

浙江省2018全年進出口總額28 519億元，比上年增長11.4%。其中，出口21 182億元，增長9.0%，占全國的12.9%，份額比上年提高了0.2個百分點;進口7337億元，增長19.0%。從數據可以看出浙江是一個貿易大省，屬于開放型經濟。從貿易依存度看，近十幾年浙江省對國外市場的依賴逐漸降低。2005-2007年貿易依存度有所增長，2007年到達峰值之后，便呈現下降趨勢。原因一方面是，2008年世界金融危機之后，國際需求萎縮嚴重;另一方面是國內經濟快速發展，為浙江企業提供了龐大的國內需求。

（三）浙江省FDI發展趨勢

浙江省位于中國的東部沿海地區，是中國最富饒的長江三角洲地區省份之一。2005-2017年期間，根據浙江省統計年鑒數據，浙江省外商直接投資從2005年的1 858 137萬美元，上升到2017年的3 468 697萬美元，增長了0.87倍。外資己成為促進浙江產業結構調整、拉動出口增長的重要力量。2005-2017年浙江省實際利用外資金額（萬美元）如下表：

伴隨著我國開放型經濟水平全面提升，浙江省外商直接投資的引進規模總體上呈上升趨勢，增速繼續領先沿海主要省市。2005-2017年浙江省實際利用外資金額整體呈穩定上升趨勢，引資規模日益擴大。其中2008年、2009年受金融危機影響，投資環境相對處于低迷狀態，兩年間引進外資金額驟減。 “十二五”期間，浙江省有效地利用外商直接投資來調整省內產業結構，實際利用外資金額比“十一五”期間增長了42.5%。浙江省強有力的外貿經濟有利于進一步加深浙江與其他國家的合作，培育外貿競爭新優勢。

四、浙江省FDI，貿易開放對二氧化碳排放影響的實證分析

（一）變量選取和模型設定

在本文借鑒徐昱東（2016）的實證模型，假設碳排放和貿易開放以及FDI存在協整關系。模型設定如下：

LNCO2t=α0+α1LNFDIt+α2LNFDIt+εt

其中碳排放CO2為被解釋變量，解釋變量為貿易依存度DDFC和實際外商直接投資額FDI ，α0表示常數項，αi表示系數，ε為表示隨機誤差項，t代表年份，LN表示自然對數符號，回歸分析中均使用對數化后的數據，這樣可以凸顯數據的線性趨勢并降低模型中可能存在的異方差性。

本部分實證分析采用浙江省2005-2016年的時間序列數據，時間序列數據往往不平穩。為了處理不平穩問題，本文采用VECM（ Vector Error Correction Model）模型。VECM模型的優點是通過對非平穩的原始數據序列進行差分，提高數據的平穩性。由 Granger 定理可知，只要非平穩數據之間有著協整關系，即使原始數據是非平穩的，也可以通過 VECM 模型來得到變量間的長期關系。基于此本文采用 VECM 模型來分析貿易依存度、實際利用外資額、二氧化碳排放量三者之間的短期和長期關系。

（二）實證分析

1.描述性統計

數據的描述性統計如表5所示：

有統計結果可知，數據的中值非常接近均值，表明數據的波動性并不大。

2.單位根檢驗

單位根檢驗是對數據平穩性的驗證。如果數據平穩階數不同，直接回歸會產生虛假回歸問題，得到的回歸結果不可信。如果數據不在同階平穩，需要對數據進行差分處理，讓數據在同階平穩，再進行協整關系分析。本文對數據的平穩性檢驗結果如表6所示：

其中：C代表截距項，T代表趨勢項，K代表滯后階數，存在截距項則標注C，不存在為0，存在趨勢項為T，不存在即為0。

ADF檢驗的零假設為存在單位根，即檢測的序列是不平穩的。若ADF檢驗值是小于設定的顯著性水平（本文選擇5%）的臨界值，則表明拒絕零假設，序列是平穩的。反之，則表明變量數據是不平穩的。由表中可知，三個變量的原數據在5%顯著性水平下均是不平穩的，但1階差分后，在5%顯著性水平下均是平穩的，所以該時間序列數據為1階平穩。

3.協整檢驗

由單位根檢驗知數據為1階平穩，表明數據之間的均衡關系需要進一步驗證和校對。為了對數據之間的均衡關系進行驗證，本文利用VAR模型中的AIC準則和SC準則來確定最優滯后階數，并在VAR的最優滯后階數的基礎上，用減1來確定Johansen協整檢驗中的滯后階數。結果如下表7：

其中，出現“*”號最多的是滯后 2 階，根據判定準則以*最多的階數作為最優階數，所以選擇最優的滯后階數為2，則協整檢驗的滯后階數為1，在確定滯后階數為1的情況下進行協整檢驗，得到結果如表8所示：

約翰森協整檢驗一般包括兩種判別方法，一種是跡檢驗方法，一種的最大特征值檢驗方法，若兩種檢驗均是顯示一樣的檢驗結果，則說明檢驗是成立的，兩種檢驗的原假設均為none（不存在協整關系）、at most m（至少存在m個協整關系），如果對應的判別概率p值小于0.05，則說明拒絕原假設，本文得到的協整檢驗結果是拒絕“不存在協整關系”的原假設，拒絕“至少存在一個協整關系”的原假設，即變量間至少存在兩個協整關系，變量之間的關系是長期均衡的。

一般來說，協整方程用的最大似然估計比OLS更為合理，本文利用協整方程分析變量之間的關系：

從協整方程可以得到，LNFDI對LNCO2的影響系數為-0.4585，影響系數為負，即LNFDI對LNCO2存在減弱作用，FDI每增加1%，二氧化碳減少0.4585%，而LNDDFC存在促進作用，DDFC每增加1%，二氧化碳增加0.1136%。

4.回歸分析

由于回歸分析更能夠了解數據之間的具體量化關系，并且可以對影響系數進行顯著性檢驗判別，因此本文采用OLS對變量之間的關系進行估計，得到結果如表10所示：

從表中可以看出，回歸模型的判定系數調整R方為0.8608，說明模型的擬合優度為86.08%，即擬合優度相對較高。F值為35.0083，對應的p值為0.0001，在0.01的顯著性水平下或者是99%的置信區間的情況下，整個模型的線性關系是顯著的。LNFDI在1%顯著性水平下存在負向影響，即FDI有助于降低二氧化碳排放，在其他變量不變的情況下，FDI每增加1%，二氧化碳減少0.5100%。而LNDDFC對LNCO2影響并不顯著，這表明貿易開放對浙江省碳排放沒有明顯的影響。

五、結論與政策建議

根據協整檢驗的結果：浙江省FDI、貿易開放與碳排放存在長期穩定的均衡關系。LNFDI對LNCO2的影響系數為-0.4585，即外商直接投資有助于降低浙江省的碳排放，FDI每增加1%，二氧化碳減少0.4585%。而LNDDFC的影響系數為正，DDFC每增加1%，二氧化碳增加0.1136%，即對外貿易會帶來碳排放的增加。OLS回歸分析同樣支持FDI降低碳排放的結果，FDI每增加1%，二氧化碳減少0.51%，與協整分析的結果非常接近;而LNDDFC對LNCO2的影響并不顯著，即對外貿易對碳排放的影響并不明顯。

降低碳排放是經濟高質量發展的重要體現，本文的研究結論有重要的政策含義。首先應近一步鼓勵外商直接投資，通過外商進入，帶來更高效和清潔的生產技術，有助于國內產業的升級，提高生產效率和降低碳排放;另一方面，外資的進入會加劇國內的競爭，有利于淘汰高能耗高污染的落后產能，從而進一步降低碳排放。盡管OLS回歸分析表明對外貿易對碳排放沒有明顯影響，而協整分析支持對外貿易在一定程度上增加了碳排放。這依然能給我們一些啟示，在出口退稅等出口支持政策上多出口一些高技術含量產品，而不是一些低附加值高能耗的產品;同時鼓勵進口高技術產品，這樣有利于促進我國產業升級，降低碳排放。

參考文獻：

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[8] 黨玉婷.貿易與外商直接投資對中國碳排放的影響 ——基于面板ARDL方法的實證檢驗[J].中國流通經濟，2018（6）：113-121.

[責任編輯：方 曉]