涉農電商融資模式探究—基于區塊鏈技術

靳建國 趙 燕

（1、山東勞動職業技術學院 山東濟南 250000；2、新疆財經大學 新疆烏魯木齊 830000）

引言

區塊鏈技術作為近年來互聯網技術領域內的最偉大創新，正在不斷推動傳統信息互聯網朝向價值互聯網轉變。以區塊鏈為底層技術的“區塊鏈+傳統產業”模式融合不斷加深，區塊鏈技術成功改善與彌補了傳統金融模式在運營、監管以及風控等環節的種種弊端。從農村經濟發展特點來看，“三農”融資難問題主要是因為農村金融需求者往往被視為高風險群體。由于農村居民收入不穩定且風險抵抗能力較弱，同時融資需求額度較小且周期較短，因此從成本收益角度考慮，不便于傳統金融機構對其開展線下授信業務，進而難以獲得傳統金融機構的金融服務。然而，隨著我國互聯網網絡以及云計算、大數據等新型互聯網技術的不斷發展與普及，依托“互聯網+”發展戰略，越來越多的“三農”發展問題開始與互聯網技術相結合，其中以涉農電商模式最具代表性。涉農電商之所以能夠在農村地區實現高速發展，其優勢特征表現為：第一，涉農電商可以推動傳統農業產業化發展，為破解“三農”問題提供有效路徑。在電商模式下，借助互聯網技術優勢，傳統農業可以在銷售端實現現代化、產業化、規模化及組織化發展，解決農民收入不高問題；第二，涉農電商模式有利于加速農村信息流動，實現農村地區的信息共享，打破傳統農業生產活動作為信息被動接受者的不利影響，可以自由根據市場決定生產，有效提升農業生產效率；第三，涉農電商模式的集約化運作，有助于農業生產端的規模化采購，能夠提升農民的議價能力，有效降低農業生產成本，有利于農民

增收。當前，國內已經涌現出許多涉農電商平臺。例如，阿里的農村淘寶從地方縣域布局，通過自建物流體系連通了縣與村之間的物流運輸，打造出了較為完善的農村電商生態體系，使得更多工業制成品及相關生產資料下沉到農村地區，在便捷了農村生活的同時，也拓展了農產品銷售渠道，打通了農業供應鏈和農村消費的雙向電商生態。然而，依靠互聯網電商及互聯網金融平臺搭建的涉農電商模式雖然可以為“三農”發展提供諸多便利，但是冗長的上下游產業鏈使得涉農電商資金問題不斷凸顯，致使涉農電商資金缺口不斷擴大。因此，需要更為先進的融資模式及技術解決相關融資難題，以解決我國“三農”發展問題。而以區塊鏈技術為代表的新型互聯網技術能夠為涉農電商模式的融資問題提供解決方法，其去中心化、不可篡改性、開放性及基于共識所建立的信任體系可以繞過傳統農村金融機構。因此，探究“區塊鏈+涉農電商”融資模式具有較強的現實意義。

涉農電商發展現狀與融資困境

（一）我國涉農電商發展現狀

涉農電商的出現不僅提升了農民的收入，而且也為我國農村經濟發展與農村社會轉型提供了機遇。涉農電商對經濟社會的影響意義深遠，不僅探索出了一條有效解決“三農”發展問題的新出路，改善了農村生活、促進了農村社會安定與和諧，同時，也為農村經濟發展轉型以及城鄉協同發展提供了一條可借鑒的新途徑，即“在線城鎮化”。具體而言，涉農電商模式的發展與普及重塑了農村產業結構，加速了資源在城鄉，特別是縣域的流動與結合，打破了我國城鄉二元對立的局面。而自由流動的資源加速了我國縣域內不同組織之間的互動，實現了互聯網去中心化與鄉村家庭生產生活方式創新結合，表現為農村消費及農村需求的時空分布、生產供應鏈的時空分布以及涉農新商業模式及涉農產業鏈條供需關系的大量涌現。對此，黨和政府高度重視涉農電商模式的發展，對涉及“三農”工作的農村電商發展制定了諸多政策進行扶持。如2014年國務院扶貧辦首次將“電商扶貧工程”列為2015年精準扶貧十大工程之一，提出了“貧困村需要通過電子商務開展扶貧活動，充分發揮市場化的電子商務渠道作用，推動貧困農村地區的農產品銷售與農民增收”。2015年出臺的《中共中央 國務院關于打贏脫貧攻堅戰的決定》明確指出電商扶貧工程的具體措施，預示著農村電商扶貧已經成為農村脫貧的重要渠道，也拉開了我國涉農電商模式的發展序幕。在利好政策的推動下，以淘寶為代表的互聯網電商平臺開始大量涌入農村市場。例如，國務院扶貧辦與蘇寧、京東等互聯網電商平臺相繼簽約，而各地方黨委及政府也加快了與阿里巴巴、京東以及蘇寧等電商平臺的簽約，以打造我國特有的涉農電商生態圈。根據電子商務研究中心統計數據顯示，截止2018年6月底，我國農村網民數量達到2.11億，較2017年年末提升了1.0%。隨著涉農電商在農村地區的進一步發展，我國農村線上銷售總額在上半年達到6322.8億元，其中農產品銷售總額達到906億元，基本達到涉農電商的精準扶貧目標。

（二）傳統金融模式下涉農電商融資問題

當前我國涉農電商模式的運營方式基本以供應鏈方式實現，無論是上游農業生產企業，還是下游銷售端都靠核心企業提供平臺、資金及服務，以支撐日常運營。經過多年的發展，目前我國涉農電商的融資方式主要分為三大類，分別為：針對上游采購企業的預付款融資、針對上游生產企業的存貨融資以及針對下游銷售企業的應收賬款融資。雖然，以電商平臺為核心的涉農電商產業鏈模式可以涵蓋大部分農業應用場景，然而隨著我國涉農電商的不斷壯大，其產業鏈也在向兩端不斷延伸，對資金的需求已經越來越高。對此，許多核心企業，如淘寶、京東以及順豐等大型涉農電商平臺已經開始成立金融公司，通過自身的發展為整個供應鏈提供資金。然而，無論是資金的供給量，還是對資金風險控制的把控能力方面，電商平臺的金融供給能力仍然不能與傳統金融機構相比。因此，涉農電商想要實現進一步發展，還需要探索新的模式與新的技術，以獲得傳統金融機構的金融服務支持。具體而言，電商平臺作為核心企業，在整個供應鏈中只能在很小的范圍內具有支配職能，因此其所掌握的資源有限，還達不到傳統金融機構的風險控制能力。同時，隨著越來越多農村居民、組織以及團體加入到涉農電商產業，涉農電商模式勢必會繼續增長。然而，電商平臺作為中間服務商，能否應對大量的線上和線下業務也是值得商榷的。而正是因為電商平臺作為核心企業無法對農業產業鏈的風險進行控制，電商平臺的背書有限，大部分傳統金融機構不愿意與其進行合作，因此需要在傳統金融模式之外，探索新的融資模式與方法。

區塊鏈技術在涉農電商融資模式中的可行性應用

（一）區塊鏈技術特征及優勢

區塊鏈作為一種新型互聯網技術，在金融領域內的作用是建立一種全新的信用系統，區塊鏈系統在運作時將不再受到使用者的影響，進而實現預定目標。由于區塊鏈技術具有去中心化、分布式共享、共識信任以及難篡改等優點，并在缺乏信任的主體之間能夠實現協同記賬功能，因此也被稱為價值互聯網時代的基礎性技術。當前，區塊鏈技術的革命性作用表現在技術層面與制度層面。其中，在技術層面上，區塊鏈技術已經被廣泛使用在各種金融場景，已經可以完全取代第三方中介結構，初步建立起點對點的交易主體信任。由于區塊鏈技術具有不可篡改及信任傳遞等特征，因此可以應用的金融領域包括：支付清算、電子存證、身份認證、證券登記、網絡借貸、供應鏈金融等多種領域。在制度層面上，區塊鏈技術則可以改變當前已經存在的社會組織形式，真正意義上實現共享。通過區塊鏈技術的共享創新機制以打破當前市場壟斷等行為，提升了消費者、投資者以及生產者之間的聯系，在一定程度上解決了市場信息非對稱的問題，進而減少了金融等行為的交易成本，更好發揮數字經濟對實體經濟的扶持能力。

區塊鏈的本質是一個分布式公共賬本，任何節點都可以對該賬本進行核查，不存在單一用戶對其進行控制，因此可以保證區塊鏈系統的真實可靠。同時，區塊鏈內部的各參與節點可以共同維護賬本的更新，但是只能嚴格按照區塊鏈規定的規則和共識對其進行修改。區塊鏈技術與其它互聯網技術的不同之處在于其整體技術構成和技術特征。其中，在技術構成方面，區塊鏈包括：分布式賬本、非對稱加密、時間戳、共識機制及智能合約。具體而言：分布式賬本是區塊鏈技術的組成基礎，按照首尾相接方式連接。非對稱加密包括公鑰和私鑰，其安全性更強。時間戳表明區塊鏈必須對數據寫入進行時間認證，以保證區塊鏈系統按照時間順序進行流動和傳遞。共識機制是區塊鏈系統內部的激勵機制，可以明確不同參與節點的權責。智能合約是區塊鏈系統執行能力的基礎，只要達到預先設定好的規則，無論外界發生何種情況，區塊鏈系統都會自動執行；在技術特征方面，區塊鏈系統具有去中心化、去信任化、更加透明、開放自主以及真實有效等特征。具體而言：去中心化指區塊鏈系統可以繞過第三方中介，減少經營或者交易成本；去信任化指區塊鏈系統內各節點可以在一定程度上實現自治，進而實現互信；透明開放指區塊鏈系統內的各節點可以隨時加入或者退出系統，并且各節點有權選擇將自己掌握的信息是否開放的權力；真實有效指區塊鏈系統在時間戳及非對稱加密等技術的影響下，可以保證區塊鏈系統內數據不可篡改，每個數據塊或者鏈條都是可信的。

（二）區塊鏈技術在涉農電商融資中的可行性分析

當前，我國涉農電商融資問題主要集中在征信方面。一方面，電商平臺作為核心企業無法完全參與到整個涉農供應鏈的運作當中；另一方面，大量農業勞動者的征信信息不足以及農業生產的不確定性，致使傳統金融機構在主觀上并不愿意提供過多的金融服務。因此，解決當前涉農電商模式的征信問題，是化解涉農電商融資困境的重要出路與途徑。從目前區塊鏈技術發展狀況以及我國區塊鏈技術發展水平來看，開展“區塊鏈+征信”模式的發展完全可能，具體原因如下：

第一，區塊鏈技術有助于建立消費者自身的數據安全庫與數字資產產權，便于消費者形成信用資產。由于數據是現代互聯網征信發展的基礎，因此建設完善的數據征信系統，在有限的涉農信用數據中挖掘更深層次的數字價值，無疑對我國涉農電商模式發展意義非凡。而區塊鏈技術的安全性可以保證每個參與節點的數字資產安全，有利于我國征信生態系統的建設。第二，當前社會征信機構之間存在信息孤島問題，封閉的征信業無法實現征信數據共享，各征信機構雖然具有自身的信用數據優勢，但是對于征信市場而言，信用數據幾乎停滯，難以流動以致難以發揮其數據價值。而區塊鏈技術的去中心化特征，可以防止當前征信產業的信息數據集中在市場中幾個大的機構中，防止市場壟斷行為，真正實現信用數據共享。第三，區塊鏈技術的不可篡改性及時間戳等特性，可以保證信用數據的真實性，防止垃圾信用數據的產生。Lending Club的研究數據表明，在互聯網社交媒體時代，雖然社會中的數據量級不斷拓展，但是由于網絡成本較低，因此會產生許多低價值數據或者完全錯誤數據，進而導致金融機構的信用評價產生偏差。然而，區塊鏈技術不可篡改性及時間戳特性，保證了區塊鏈系統內部具有信息可追溯特征，如果一開始所產生的信用數據就具有問題，那么可以根據時間追溯到信息發布源頭，進而可以達到約束低價值信息或者虛假信息的產生；第四，區塊鏈系統的共同維護、非對稱加密等特性保證了區塊鏈數據庫的維護成本更低且信息傳遞效率更高，作為金融機構的底層技術將更加安全。由于區塊鏈系統內部各節點具有一套完全相同的數據庫，因此新的數據寫入需要全網認證，而一旦新數據產生將無法修改或刪除，具有共同維護的特性。這與傳統金融機構自己維護相比，其成本更低。同時，信息數據的真實性確保了各節點不需要對數據進行再次驗證與核實，相關機構可以直接使用已有數據進行信用評價，其運行效率更高。

由于區塊鏈技術可以提升涉農電商模式的信用水平，因此完全可以通過區塊鏈技術開展區塊鏈票據供應鏈融資模式，并且獲得傳統金融機構的支持，具體運作流程如圖1所示。其基本運作原理如下：電商平臺作為核心企業完全可以獲得傳統金融機構的融資支持。待核心企業獲得資金后，則通過區塊鏈系統以區塊鏈票據的形式向下一級企業流動，而下一級企業同樣可以將區塊鏈票據向下二級企業流動，從而實現區塊鏈票據在整個供應鏈內的流動。并且不同層級的企業所具有的區塊鏈票據，由于是依托區塊鏈技術而產生的，因此其內部數據和信息無法篡改，保證其在傳遞過程中的信用無損，因此可以隨時從傳統金融機構進行貼現，進而解決傳統金融機構因信用問題無法為涉農電商模式的上下游企業提供金融服務支持的難題。

推動我國區塊鏈技術在涉農電商融資領域應用的政策建議

雖然區塊鏈技術憑借其去中心化、可追溯及不可篡改等優勢可以解決當前涉農電商產業鏈的征信問題，助推傳統金融機構服務于產業鏈中上下游企業。然而，區塊鏈技術作為一種新型技術，其安全性及規范性發展還存在諸多不足。尤其是在缺乏行業監管的情況下，與區塊鏈技術相關的產業發展存在違規操作等問題，不僅對客戶的資金安全造成了威脅，同時也對國家金融秩序穩定和社會穩定發展產生了負面影響。綜合而言，想要實現區塊鏈技術融入到涉農電商模式中，還存在表1中所提及的發展問題。為了加快區塊鏈技術融入到涉農電商發展模式中，需要從技術和政策兩個層面共同推動其發展。

圖1 區塊鏈實現涉農電商模式融資

在技術層面上：第一，繼續增加區塊鏈底層技術投入力度，尤其是在區塊鏈技術的效率、安全以及可靠性等方面的研發，注重我國區塊鏈技術的自主創新能力，對現有技術的不足進行及時優化與升級。由于區塊鏈技術屬于高技術領域，因此建議由相關龍頭企業帶頭研發，中央及各地政府通過政策等形式對其給予資金支持，以保證研發質量和效率。第二，加強區塊鏈技術的安全性以及對客戶隱私安全的防護能力。雖然區塊鏈技術具有極強的共享能力，可以實現區塊鏈系統內部的信息共享，加速信息傳遞進而創造更大價值，然而并不是所有信息數據都可以在區塊鏈內進行共享與傳播，尤其是涉及上下游企業內部的敏感性數據，包括企業的運營狀況及財務狀況等。因此，如何分辨好數據類型及是否可以共享等問題值得繼續研究。第三，采取分類式研發方式，提升區塊鏈技術的軟硬件研發效率。由于區塊鏈技術的核心技術設計存在多種，包括：分布式賬本、密碼學、共識機制以及智能合約等。而不同的核心設計適用于不同場景，因此對于涉農電商模式而言，只需要研發與之相關的核心技術即可，而不用花費大量的人力和物力資源，以提升研發效率。同時，要注重核心技術的安全性研究，避免留下漏洞，給黑客帶來可乘之機。

在政策方面：第一，加快區塊鏈技術相關法律體系建設，為我國區塊鏈技術發展提供良好環境。當前，區塊鏈技術應用廣泛，尤其是在金融領域的應用。然而，區塊鏈產業目前卻沒有一個明確的行業標準，致使不同產業、不同模式以及不同企業的區塊鏈研發標準不一致，因此無法形成產業規模，研發企業及應用企業均各自為政，不利于我國區塊鏈產業發展。對此，建議盡快成立區塊鏈聯盟以及區塊鏈行業協會，針對我國區塊鏈技術發展特征以及我國經濟發展環境制定相應標準，以促進行業的健康發展。第二，積極鼓勵宣傳區塊鏈產業發展，通過出臺“白皮書”等形式推廣區塊鏈技術在各領域及產業內的應用，與區塊鏈企業共同營造良好發展氛圍。同時，為了提升區塊鏈技術的應用范圍，加速區塊鏈技術的普及度，建議各地政府聯合相關區塊鏈技術企業，定期開展區塊鏈技術科普論壇，提升公眾對區塊鏈技術的認識，或者為潛在客戶提供咨詢、專業評估等服務。第三，建立區塊鏈人才培養機制，從制度方面推動我國區塊鏈技術發展。由于區塊鏈技術屬于復合型新型技術，對人才的質量要求極高，無法僅通過企業自行培養的方式培養足夠數量的人才，因此建議由政府帶頭，聯合高等院校及社會培訓機構，加強區塊鏈技術研發及應用企業之間的合作，通過聯合發展或者共建實驗室等方式共同培養人才。其中，高校及培訓機構負責理論教學，而企業則負責實踐教學，通過產學研的方式協同培養區塊鏈人才。

表1 區塊鏈技術融入涉農電商模式的阻礙