中小企業的地位、融資問題及其解決對策的研究

摘 要：中小企業是國民經濟的重要組成部分，具有保障物價水平、提高市場活力、提高就業率和穩定經濟增長等重要作用。中小企業的健康發展，為國民經濟的持續穩定增長奠定了堅實的基礎。但目前我國的中小企業發展艱難，融資難、融資貴、融資慢已成為制約中小企業發展的主要因素。本文總結出了中小企業融資過程中所遇到的主要障礙，找出其背后的原因，并提出切實可行的解決辦法，對中小企業不斷完善自我具有重大現實意義。

關鍵詞：中小企業;地位和作用;融資問題;解決對策

一、中小企業的定義和意義

1.中小企業的定義

中小企業，是指在中華人民共和國境內依法設立的，人員規模、經營規模相對較小的企業，包括中型企業、小型企業和微型企業。中型企業、小型企業和微型企業劃分標準由國務院負責中小企業促進工作綜合管理的部門會同國務院有關部門，根據企業從業人員、營業收入、資產總額等指標，結合行業特點制定，報國務院批準。此類企業通常可由單個人或少數人提供資金組成，其雇用人數與營業額皆不大，因此在經營上多半是由業主直接管理，受外界干涉較少。

2.中小企業的重要意義

中小企業是實施大眾創業、萬眾創新的重要載體，在增加就業、促進經濟增長、科技創新與社會和諧穩定等方面具有不可替代的作用，對國民經濟和社會發展具有重要的戰略意義。

二、中小企業的地位和作用

1.中小企業能有力推動國民經濟持續健康增長，是推動我國經濟發展的重要力量

中小企業是市場競爭機制的真正參與者和體現者，具有先進性、革命性和旺盛的生命力。從某種程度上可以說中小企業是經濟發展的基本動力，它深刻地體現了經濟分散化、多樣化性質的內在要求，以其靈活和較為專業的生產經營，輔助大企業的發展。此外，中小企業量大面廣，在國民經濟的各個領域里發揮著重要作用，對國民經濟起著關鍵的輔助和補充的作用，推動國民經濟持續健康增長。

2.中小企業具有提高就業水平，維護社會穩定的重要作用

就業問題制約著經濟發展的同時還會對社會的和諧穩定產生影響。中小企業具有數量多、涉及領域廣、經營方式靈活、對勞動者條件要求較低等諸多優點，此外中小企業大部分經營的是勞動密集型產業，因而具有強大的吸納能力，能提供大量的就業崗位，對維護社會穩定、推動國民經濟持續健康發展起到了重要的作用。

3.中小企業能促進緩解三農問題和增加地方政府財政收入

我國是一個農業大國，三農問題事關國家根本。中小企業是農村城鎮化的先鋒隊，中小企業中的部分鄉鎮企業，它們能把分散的農戶集中起來實現大規模、集約化生產，增加農民收入，推動農業、農村現代化發展，加快我國農村城鎮化進程。此外，我國各級政府的大部分財政收入來源于中小企業，這在我國的縣域經濟中體現得格外明顯。哪個地區的中小企業發展好、效益好，哪里的財政收入就比較高。

4.中小企業可以促進企業創新

中小企業是企業創新的重要源泉，它能推動科技轉化為生產力。目前中小企業正在從傳統的勞動密集型、資本密集型向知識和技術密集型轉變，同時憑借其經營靈活、高效的特點，中小企業降低了將先進的科學技術轉化為現實生產力所需耗費的時間和金錢。

5.中小企業能夠使市場更具有活力

社會需求的多層次決定了商品市場的多層次。和大企業相比中小企業具有貼近市場、經營機制靈活等優勢。中小企業的存在和發展，可以保證市場活力，促進市場競爭，避免大公司對市場的壟斷。中小企業可以利用自己的優勢，活躍在眾多競爭激烈的領域，參與大型企業不屑參與的多品種、小批量、薄利多銷和維修服務領域，從而使整個市場活躍起來。

三、中小企業融資現狀

1.中小企業融資成本高

中小企業往往存在著信息不透明、經營風險高、貸款額度小等問題，銀行出于風險補償和成本收益考慮，在給中小企業貸款時，往往利率高于大企業。此外，中小企業還要承擔咨詢、評估等各種費用，進一步提高了中小企業融資的總成本。

2.中小企業融資渠道單一

由于證券市場門檻高、創業投資體制不健全、公司債券發行的準入障礙，中小企業基本上不可能通過資本市場公開籌集資金，一般只能通過銀行貸款或者民間借貸。

3.銀行對中小企業普遍存在的“歧視”

我國大銀行的資金大多數用于支持國有企業的發展，即使是一些盈利能力差、償債能力低的國有企業，銀行在政策支持或在政府干預的情況下，仍會繼續提供貸款。中小企業缺乏相關國家政策的支持，其不良貸款的風險將由銀行自身承擔，因此銀行對中小企業普遍采取歧視態度。雖然近年來國家從宏觀政策上解決了對中小企業的信貸歧視問題，但實際操作過程中仍沒有實質性的改善，中小企業仍然很難從銀行取得借款。

4.民間借貸不規范

銀行對中小企業存在著天然的“歧視”，中小企業向銀行貸款時審批手續多、難度大，這使得部分管理者不得不將融資對象轉向民間。但是我國民間融資發展不規范，缺乏有效的金融監管。各個民間融資機構相互競價，導致民間融資貸款的利率無法統一，并且常高于正常利率，嚴重破壞了融資市場的公平性與合理性。

5.缺乏完善的信用擔保機制

近年來，金融市場為降低金融風險，大幅度地減少了信用貸款的數量，絕大部分貸款都需要用資產抵押或找人提供擔保。但目前我國缺乏完善的信用擔保機制，中小企業規模小，人脈資源有限，很難找到符合要求的擔保單位，從而導致中小企業難以取得貸款。

四、中小企業融資問題的原因分析

1.中小企業融資結構不合理

企業融資可以分為內源融資和外源融資，外源融資包括直接融資和間接融資，一般而言，企業較好的融資順序為內源融資、直接融資、間接融資?，F在我國中小企業形成了以外部融資為主、內部融資為輔，以間接融資為主、直接融資為輔的融資結構，這種不合理的融資結構導致企業資金表現出一種股本資本相對短缺、債務資本相對充足的不平衡的狀態。

2.中小企業管理模式落后，制度不完善

我國的中小企業大多采用家族式經營管理模式，所有權與經營權高度結合。這種經營模式在企業初始階段是一種有效的管理方式，有利于企業的決策和發展。但是隨著企業的進一步擴張，這種經營模式的缺點，如內部產權關系不明晰、人事任命不合理、缺乏活力、財務制度不完善等是致命的，它會嚴重阻礙中小企業融資和進一步發展。

3.中小企業信息透明度低，融資環境不健康

我國的四大商業銀行在金融機構體系具有壟斷地位，但是四大行的貸款資金主要是為大型企業發展和基礎設施建設服務的。銀行對不同所有制的企業在信貸方面的政策也是有著很大的差異，存在著體制性的歧視，對中小企業普遍存在不平等的融資待遇，甚至是“歧視”。此外，我國的四大行無法嚴格遵從自主經營、自負盈虧、自我約束、自我發展的商業原則，這會影響銀行對不同企業的貸款進行相機抉擇，這也增加了中小企業獲得銀行貸款的難度。

4.證券市場發展不完善，企業債券沒有得到較好的發展

目前，我國證券市場發育不完善融資門檻高，中小企業通過債券和股票市場的融資數量很有限，一般而言中小企業根本無法通過證券市場融資。目前在直接融資方式上，我國中小企業也表現出偏好股票融資的“股熱債滯”趨勢。近年來我國證券市場有了較快的發展，但是企業債券卻沒有得到應有的發展。因此，對我國的中小企業來說，債券融資只是理論上存在的一種融資方式，實際上并不具有可操作性。

5.中小企業融資缺少完善的政策支持

目前我國為中小企業融資和發展出臺了一些政策法規，大體的法律制度框架已經設立了，但是這些法律很多都屬于原則性和綱領性的指引，缺少具體的細節規范，其配套的法律和政策也不完善，執行起來存在很大的困難和障礙，中小企業的融資和發展得不到有效的政策支持。

五、解決對策

1.完善公司的管理制度，加強企業自身的建設

中小企業在發展的過程中，應不斷完善公司治理結構，建立科學高效的現代企業制度，實現由“家族式企業”向現代企業管理模式轉變，讓企業的經營決策變得更加科學合理。通過企業的規范化發展來提升企業的綜合素質，提升企業的綜合實力，降低企業的經營風險，給金融機構貸款的信心。

2.加強自身信用建設，營造積極的融資環境

中小企業的信用建設是指企業償還所融資的債務或者償還債務的能力高低，以及是否有意愿向初始投資者分配其應得的利益或者承諾。中小企業應嚴格遵從現行的財務制度，實現財務會計透明化，以實際行動展現自身的誠信，進而得到同行的贊賞和金融機構的肯定，打消投資者和金融機構的憂慮，爭取消除他們對中小企業的歧視，使中小企業向他們融資成為可能。

3.完善民間融資管理制度

由于中小企業需要融資具有“小、急、多”的特點，中小企業向銀行貸款往往手續繁瑣、要求嚴格，而民間借貸提供資金的速度快、手續簡單，剛好符合中小企業的融資需求。所以在一定程度上民間借貸機構的存在有利于中小企業的持續發展。但是現在大多數的民間借貸機構都存在違法現象，但是存在即合理，民間融資是中小企業融資不可或缺的一部分，并且慢慢成為中小企業在進行融資時的首選方式。政府應出臺完善民間借貸的法律法規，在一定程度上規范民間借貸，加強對民間借貸機構的監管，降低甚至消除民間借貸機構的違法行為，盡量使民間借貸合法化，減少中小企業的融資風險，為中小企業的融資保駕護航。

4.發展和完善多層次的資本市場，拓寬中小企業的融資渠道

完善的資本市場能為中小企業解決融資問題。我國的中小企業所缺乏的是資本性資金，只有發展并完善資本市場機制才能促進社會閑置資金轉化成資本性的資金，進而為企業提供有效的融資。想要改善中小企業的融資結構，必須要讓資本市場得到良好的發展，使其成為金融市場的核心。

5.政策方面應采取有效措施，加大對中小企業融資的支持力度

政策方面應建立并完善保障我國中小企業融資和發展的相關法律體系，按照公開、公正和誠信的原則，為資本市場的發展和企業的投融資創造一個合理規范公平的制度環境。政府應以法律的形式確定中小企業發展的基本方針，明確中小企業管理機構的法律地位，推動中小企業的健康發展。應制訂《民營企業信用評級標準及實施辦法》和建立民營企業的信用數據庫，實施中小企業信用評級制度，推行企業信用信息的透明化，解決我國民營中小企業信用不公開的問題。

六、結語

資本是所有企業的命脈，企業在經營的過程中都會遇到資金短缺的問題，在我國中小企業頻發資金短缺問題，融資難、融資貴問題是阻礙我國中小企業發展的一個重要因素，要想中小企業發揮更大的作用，推動國民經濟持續健康發展，中小企業和政府都還有很長的一段路要走。但是我們應該相信，只要中小企業不斷加強自身建設，政府積極保護、引導中小企業，這一問題一定會得到很好地解決。

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作者簡介：侯明輝，男，漢族，河南信陽人，河南理工大學財經學院，財務管理專業，本科學生