以專利商標混合質押為主的知識產權質押融資新模式研究

張建軍 鄭少斐 代玲玲 吳蔚然 楊洋

摘要：本課題聚焦欠發達地區科技型中小微企業融資難問題，以專利商標混合質押融資為研究對象，通過調研企業融資需求、召開論證會、推進會、上門為企業提供“一對一，面對面”精準指導幫扶、宣傳知識產權質押融資政策、助推專業知識產權服務機構“牽手”銀行和企業，搭建銀企、中介服務機構對接平臺等方法，在實踐的基礎上，研究總結本地區專利權質押融資工作經驗，形成典型經驗在省工作會上做推廣發言，積極探索欠發達地區專利權+商標權混合質押新模式，盤活中小微企業的無形資產、實現知識產權的資本價值，積極推進專利商標與金融資源有效融合，構建完善知識產權融資體系，促進知識產權的有效運用。

關鍵詞：專利商標混合質押;知識產權質押融資;新模式研究

中圖分類號：F275文獻標識碼：A 文章編號：1003-5168（2020）21-00041-05

1 研究背景及意義

黨的十九大明確提出，“倡導創新文化，強化知識產權創造、保護、運用”，賦予了新時代知識產權工作新的歷史使命。近年來，黨中央、國務院高度重視知識產權工作，習近平總書記就知識產權保護等作出了一系列重要指示，提出了“保護知識產權就是保護創新”“產權保護特別是知識產權保護是塑造良好營商環境的重要方面”等重要論述，賦予了知識產權新的時代內涵。而如何創新知識產權金融服務模式，進一步提升知識產權質押融資工作水平，就成為擺在各級知識產權部門前面的一個重大而緊迫的課題。

2 當前現狀

知識產權質押融資，顧名思義，就是用無形的知識產權作為質押物進行融資的一種相對新型的融資方式。具體來說，就是企業以擁有的專利權、商標權、著作權中的財產權經評估后，作為質押物向銀行申請貸款，其特征明顯區別于傳統的、以不動產作為抵押物向金融機構申請貸款的方式。知識產權質押融資在歐美發達國家十分普遍，在我國尚處于初級階段。

2.1 國內現狀

1996年國家知識產權局出臺的《專利權質押合同登記管理辦法》，是我國最早提出“專利權質押”工作的政策文件，但未真正落地，行業發展緩慢。直到2006年，在國家知識產權局引導、各地政府支持和多家金融機構參與下，上海、北京、武漢、廣州等地成為首批試點，知識產權質押融資才真正開始推廣試行。近年來，隨著《國務院關于進一步支持小型微型企業健康發展的意見》《關于加強知識產權質押融資與評估管理支持中小企業發展的通知》等一系列政策出臺，從國家層面大力推進知識產權質押融資，地方層面也相繼出臺配套措施，積極引導知識產權評估、擔保和金融機構多方發力，共同破解科技型中小微企業的融資難題。

知識產權這項無形資產，作為企業發展的最重要資產，其綜合運用效應逐步凸顯，已越來越為廣大企業及社會各界所重視，以專利權、商標等無形資產進行融資貸款的工作如雨后春筍般得以開展，但現階段由于區域差異、銀行因素、無形資產評估難度大等多種因素影響，尚未達到普遍程度。

2.2 河南現狀

河南省知識產權質押融資工作基本和全國同步起步發展，目前處于全國中上游水平。2019年河南知識產權質押總額排在全國第10位。從2011年全年專利質押融資8 700萬元，到2019年融資達到38.71億元，9年時間增長了44.5倍，專利權質押融資工作發展勢頭強勁。

但是相比專利權質押融資紅紅火火推廣的同時，商標質押融資工作在河南基本沒有開展起來，也沒有建立相應的工作體系、制度，零零星星的幾個項目，沒有形成系統性、連續性的工作成效。2019年，河南專利權質押融資額占當年全省知識產權質押融資總額的93.5%，而商標質押融資額僅為2.69億元，占質押融資總額的6.4%，與河南當年有效商標注冊量98.8萬件的體量規模極不相稱。[1]

2.3 濮陽現狀

針對制約中小微企業發展的融資貴融資難融資不暢問題，早在2012年，濮陽市就積極探索專利與金融有效結合，在全省率先出臺指導意見，設立知識產權質押融資專項經費，建立市專利權質押融資項目庫，開展巡講對接活動，通過建立健全專利權質押融資政策環境，構建知識產權金融服務體系，搭建服務對接平臺，探索形成了一套“政府引導帶動、銀保協同聯動、平臺助力推動”的專利權質押融資模式，助推濮陽科技型中小微企業邁向高質量發展的“快車道”，濮陽專利權質押融資工作連年居全省先進位次，工作經驗在全省作典型發言，經驗做法被推薦至國家知識產權局。濮陽市2013年被確定為省級專利權質押融資試點城市，2015年12月被確定為國家知識產權投融資試點城市，試點主題為專利權質押融資。

2020年以來，為進一步緩解新冠肺炎疫情對企業生產經營的影響，助力企業復工復產，濮陽市知識產權局在推進專利權質押融資工作的同時，充分發揮商標無形資產的價值作用，創新工作思路，拓寬融資渠道，探索“專利+商標”等無形資產打包組合的知識產權質押融資模式，在前期征集有知識產權質押融資需求的中小微企業基礎上，通過上門精準服務指導，宣傳質押融資政策，推動知識產權服務機構“牽手”銀行和企業，搭建銀企、中介服務機構對接平臺等措施，南樂廣安金屬門業制造有限公司通過質押2項發明、8項實用新型、12項商標，實現專利+商標權質押融資600萬元，為濮陽市商標權質押融資工作開了好頭。截至2020年6月，全市10家企業通過質押59項專利12項商標，實現知識產權質押貸款7 090萬元，融資額實現歷史新突破，全市累計實現專利權質押貸款73 628萬元，實現了“知本”到“資本”的轉變。

3 面臨的主要問題

針對中小微科技型企業融資難題，需要政府引導，與銀企聯動協作，探索專利商標混合質押新模式，統籌推動解決小微企業融資服務的各類梗阻和制約。主要面臨以下幾個問題：

3.1 知識產權質押貸款風險補償機制尚未建立

知識產權質押融資過程中，最重要的主角就是銀行。銀行能否順利放貸，關鍵在于知識產權質押風險的高低，特別是專利權、商標權存在評估、變現機制不成熟等問題，存在較高風險，導致銀行對知識產權質押融資業務積極性不高。在此背景下，金融機構為最大化降低自身風險，不得不提高對專利權、商標權質押的門檻，例如：對貸款用途、期限作出嚴格限制、限定企業的授信額度、加大對企業信用評估等。對于企業而言，質押門檻的提高，意味著貸款額度降低甚至被拒之門外。由此可見，造成這一切問題的根本原因，是缺乏風險共擔、補償機制。可以參考一些先進地市的經驗做法，比如四川德陽、山東青島等地通過設立風險補償資金方式，實現風險共擔，國務院有關文件及濮陽市政府《關于加快實施知識產權戰略促進專利技術產業化的若干措施》也要求設立知識產權質押貸款風險補償資金，但由于有些地區財政經費緊張，目前尚未建立專項風險補償資金池。

3.2 知識產權轉讓交易體系尚不完善

專利權質押權，本質而言是一種優先受償權。在發生債務人到期不能履行債務等情形時，銀行等金融機構作為債權人，有權依法將專利權變現，并優先受償。當出現風險時，是否能高效靈活的將專利權處置變現，從而化解債權人的風險，就顯得極為重要。專利質押變現存在諸多難點。首先，專利權具有極強的技術性，市場流通性普遍較差。其次，交易渠道不暢、較難實現成功交易，各地專利交易市場交易機制不完善。這容易使債權人在專利權處置變現時，交易成本激增。由此可見，專利權質押融資對金融機構來說是高成本與低效率，可能面臨無法收回貸款的局面。

3.3 無形資產評估有待進一步規范

專利權價值評估是專利權質押融資過程中至關重要的一步。首先，專利權價值具有不確定性，不同于傳統的質押物，其價值波動會受到市場需求、產業政策、技術更新、發展前景等外部因素影響，使其價值波動頻繁。其次，缺少專業的價值評估機構。無形資產評估難度大，對機構的專業要求較高，普通評估機構一般不具備評估此項資產的實力，報告質量及權威性普遍較差。

3.4 專利權質押融資專項資金相對不足

目前，各級政府專利權質押融資專項補貼資金額度較小，難以滿足工作需要，財政支持力度有待進一步加大。以濮陽市為例，隨著全市專利權質押融資的深入開展，質押貸款企業數和貸款額度逐年增長，已從2012年質押貸款金額400萬元增加至2019年的1 1014萬元，但專項補貼資金自2012年設立以來一直是100萬元未增加，且2018年減少至75萬元。

4 推行“專利+商標”混合質押融資新模式的幾點思考

河南省人民政府在《關于印發河南省建設支撐型知識產權強省試點省實施方案的通知》（豫政〔2016〕66號）中提出，“支持商業銀行和證券、保險、信托、擔保等機構廣泛參與知識產權金融服務，推動商業銀行開發知識產權質押融資新模式”，并明確要“進一步完善知識產權質押融資政策，引導企業拓展知識產權質押融資范圍”。其中自然包括專利之外的商標質押。

2018年3月，為完善知識產權管理體制，中央將國家知識產權局的職責、國家工商行政管理總局的商標管理職責、國家質量監督檢驗檢疫總局的原產地地理標志管理職責整合，重新組建國家知識產權局。同時，省級機構改革2018年年底完成，市級在2019年上半年完成。政府機構改革的完成，專利、商標歸屬統一管理，理順了“專利+商標”混合質押融資管理體制，為“專利+商標”混合質押融資迎頭趕上提供了契機，對知識產權強國、強省建設具有重要的意義。

4.1 各級黨委、政府加強知識產權政策理論學習

要深入學習并認真貫徹落實黨中央、國務院關于加強知識產權運用和保護的戰略部署，加快促進知識產權與金融資源融合，促進創新資源良性發展及知識產權轉移轉化，探索建立由政府、銀行、保險等多方參與的風險補償機制，分擔融資風險，構建質押融資服務體系，幫助更多的科技型中小企業破解融資瓶頸，促進企業轉型升級和城市創新驅動發展。

4.2 建議市政府設立知識產權質押融資風險補償資金

建立由政府、銀行、保險等多方參與的知識產權質押融資風險補償機制，形成各方合力、風險共擔的局面。以濮陽為例，建議首期知識產權質押貸款風險補償資金1 000萬元，以后按工作需要逐年增加。

4.3 進一步完善知識產權質押融資服務體系

政府加大助企服務力度，積極開展到企業上門服務，點面結合進行溝通，多渠道建立溝通交流途徑，幫助企業化解融資難題。在調研企業融資需求的基礎上，組織有關部門赴四川德陽等先進省市地外出考察學習專利權、商標權質押融資等工作先進經驗，結合本地工作實際，研究出臺本級相關政策措施，積極引進優秀知識產權價值評估、擔保和運營等服務機構，獎勵知識產權質押貸款業績突出的銀行等服務機構，以調動各方的積極性，進一步做好知識產權質押融資服務。

4.4 落實中小微企業質押貸款利息等補貼政策

加大對銀行、企業、擔保機構、評估機構、專利運營機構等單位的政策支持，提高參與知識產權質押融資的積極性，同時發揮好政府專項資金的引導作用，切實降低企業融資成本和防范銀行信貸風險。以濮陽為例，建議增加包括專利權、商標權在內的知識產權質押融資專項資金規模至300萬元，爭取年新增知識產權質押融資貸款額達到8 000萬元以上，進一步提高濮陽市企業運用知識產權的能力，緩解中小企業融資難問題，促進中小企業轉型升級、經濟體制增效，促進濮陽市創新驅動發展戰略實施。

4.5 進一步增強知識產權運用和保護工作能力

結合工作實際，加強形勢分析、業務培訓和宣傳教育，提升工作人員的履職能力和業務水平。深入落實省市政府有關文件精神和《深化改革工作臺賬》要求，引導借鑒學習四川德陽、山東等地方質押融資經驗，著力提升知識產權運用和保護工作整體水平。

5 探索“專利+商標”混合質押融資新模式的案例分析

5.1 濮陽市做法及成效

5.1.1 地方市委市政府重視，政策引領帶動，為專利權質押融資提供重要保障。一是市委、市政府將專利權質押融資列入重要議程。2012年底啟動知識產權質押融資工作，金融、財政、知識產權等七部門聯合，在全省率先出臺了《關于加強中小微企業知識產權質押融資工作的指導意見》及《濮陽市專利權質押融資專項資金管理辦法》，市委全面深化改革領導小組將專利權質押融資納入重點改革內容予以推進。二是設立專利權質押融資專項資金，市政府設立100萬元專利權質押融資專項資金，并納入市財政年度預算，之后每年市財政給予預算保障。三是完善扶持政策，修改完善了《濮陽市專利權質押融資專項資金管理辦法》，用于企業專利權質押貸款貼息補助，按不超過企業專利權貸款利息額50%的比例貼息，一個企業年貼息額最高可達20萬元，可連續補助3年。截至目前，全市共發放七批專項資金623余萬元，惠及企業93家，撬動專利權質押貸款8.481 8億元，實現了政府資金四兩撥千斤的百倍放大效應，為推進專利資本化、產業化奠定了良好基礎。[2]

5.1.2 加強統籌協調，銀保協同聯動，為中小微企業注入金融活水。一是加強與政府各職能部門的協作，在濮陽市政府領導下，市知識產權局、市財政局、市政府金融辦密切合作，先后四次組織銀行、保險等部門，赴湖南、湖北、福建、浙江、江蘇等地，考察學習先進地區質押融資工作經驗，開闊視野，達成共識，形成合力。二是引導本地金融機構開發質押融資產品，指導市農信社推出“專利貸”金融產品，與郵儲銀行濮陽支行簽訂了3億元的專利權質押貸款戰略協議，引導其開發專利權質押融資產品。郵儲銀行已為14家企業辦理22筆專利權質押貸款，放款7 562萬元。三是對接引入保險機構，在前期與人保財險濮陽公司開展專利保險試點合作的基礎上，調動保險機構參與專利權質押融資工作的積極性，積極開展銀行與保險機構對接，利用專利保險加強專利權質押貸款項目風險保障，引導銀行+保險協同發力。四是重心向縣（區）小微企業延伸，南樂縣出臺了《關于加強中小微企業知識產權質押融資工作的指導意見》，并探索形成了南樂特色的專利權反擔保質押模式，幫助企業通過專利權間接融資，累計實現專利權間接融資1.43億元;清豐縣以切實解決中小微企業資金困難為出發點，從單筆30萬元的專利權質押貸款做起，調動了銀企雙方的積極性;臺前縣發揮郵儲銀行小額貸款方便快捷的優勢，大力扶持科創型中小微企業專利權質押融資，為9家小微企業專利權質押融資放款，助力精準扶貧，為該縣早日摘掉國家級貧困縣帽子做出了貢獻。截至目前，專利權質押融資已在濮陽市實現縣（區）全覆蓋。

5.1.3 加強風險防控，創新服務舉措，探索推動專利權質押融資保險。針對專利權質押融資工作風險防控難的問題我們開展了“一補貼兩探索”：一是開展企業首項專利保險保費補貼。明確對企業首項專利保險，按實際發生額資助，其中專利執行險、侵犯專利權責任險、境外展會專利糾紛法律費用險，單項最高資助不超過3 000元;專利權質押融資保證保險單項最高不超1萬元。濮陽市已累計補貼27家企業首項專利保險保費7.4萬元。二是探索推出專利權質押融資保證保險產品，濮陽知識產權局與市財政局聯合出臺措施對企業專利權質押融資保證保險進行資助，以引導企業及保險機構開展此項工作;與人保財險河南省公司及濮陽市分公司就專利權質押融資保證保險推進召開了專題座談會，就探索推出專利權質押融資保證保險產品、共同促進專利權質押融資與專利保險整合發展進行了探討。三是探索建立專利權質押貸款風險補償機制，濮陽市政府出臺了《關于加快實施知識產權戰略促進專利技術產業化的若干措施》，明確要求“設立市專利權質押貸款風險補償基金，對發放專利權質押貸款的銀行出現風險的，給予一定比例的風險補償”。市政府組織召開知識產權質押融資專題座談會，就專利權質押融資工作創新、激勵機制建立、銀行風險防控、提高知識產權出質率等征求銀監、銀行、擔保、保險機構的意見建議，專利權質押貸款風險補償基金設立工作正在協調中。

5.1.4 強化宣傳培訓，聯動政銀企保，搭建質押融資服務平臺。一是開展政策宣講，針對企業不了解知識產權質押融資業務、專利運用能力不高的現狀，編印《專利權質押融資政策匯編》，利用宣傳、培訓、會議、調研等時機廣泛發放;面向全市五縣四區和八個產業集聚區內企業，開展專利權質押融資政策宣講、巡講，已累計開展專題政策宣講47期約6 000余人次。二是開展專項業務輔導，面向有融資需求的重點企業，聘請北京東鵬等知識產權評估機構及金融機構專家，開展專利權質押融資專題培訓和業務輔導，共計培訓8期240余家企業1 600余人次。三是積極組織銀企對接，面向全市擁有有效專利的300余家企業，開展知識產權質押融資需求意向調查，建立質押融資項目數據庫，并積極向省、市金融機構推薦，不定期邀請金融、評估、保險機構舉辦銀企對接會、項目推介會，幫助企業深入了解政策導向、保障措施、貸款方式，大大提高了企業知識產權質押融資的針對性和成功率。

5.1.5 工作成效。截至目前，濮陽市累計112家企業通過質押630項專利、12項商標，簽訂120筆貸款協議，實現質押融資貸款8.481 8億元，轉化專利技術300余項，新增專利產品產值15億元，22個企業新晉高新技術企業、8個國家級知識產權優勢企業、11個省級知識產權優勢企業（強企），11個企業獲得省重大科技專項、省科技進步獎，企業真正將知識產權快速轉換為促進高質量發展的“真金白銀”，為企業實現經濟新常態下轉型升級注入了生機和活力。濮陽市知識產權質押融資工作最為突出的三大成效：一是惠及企業多，濮陽市專利權質押融資8.481 8億元，涉及112家企業，單筆專利權質押貸款最高3 700萬元，最低30萬元，融資規模雖然不大，但是惠及企業最多，真正有效解決了科技型中小微企業融資難題。二是貸款質量高，截至目前，每筆專利權質押貸款均按合同如期付息還本，無一筆呆賬壞賬，大大調動了銀行的工作積極性。三是催生了高質量專利，推動企業新申請專利500余件，4項專利獲中國優秀專利獎，1項河南省專利獎一等獎，1項河南省專利獎三等獎，截至2020年6月，濮陽市萬人有效發明專利擁有量達到2.27件，超額完成“十三五”規劃目標。

5.2 濮陽市南樂縣工作做法

近年來，濮陽市南樂縣知識產權管理部門創新觀念、強化服務，把開展專利權質押融資工作，作為實施縣域知識產權戰略的重要抓手，力推企業知識產權“無形資產”變“有形資產”，為破解科技型中小企業融資難成本高、促進科技型中小企業發展壯大貢獻知識產權力量。

開展企業專利權質押融資初期，通過到企業現場調研、召開銀企對接會、組織舉辦培訓班，及時掌握了銀行、企業雙方的所需所求。面對當時南樂縣內金融機構為降低放貸風險、尚未開展專利權直接質押貸款業務的形勢下，以銀行放款、企業貸款模式為切入點，進行了認真分析，并加強對國家、省市關于專利權質押融資方面有關文件的學習和研究。指導企業在以擔保貸款模式時，建議貸款企業將擁有的有效專利質押給為其擔保企業，增強擔保企業信心。同時，加強與中介服務機構聯系，對融資貸款在國家知識產權局備案申請、所需資料等進行對接交流，精心服務企業完成在國家知識產權局的備案工作。以此，南樂縣以專利權間接、反擔保方式進行質押融資的模式取得了成功。[3]

截至目前，南樂縣共有13家企業開展專利權質押融資28筆，融資金額達到2.265億元。其中專利反擔保融資22筆，金額1.43億元。

5.3 濮陽惠成電子材料有限公司工作做法

獲得河南省專利獎一等獎的企業濮陽惠成電子材料有限公司，主要生產用于電子電氣的封裝材料固化劑和有機光電材料，產品遠銷日韓、歐美及東南亞多個國家和地區。2013年、2014年、2017年，該企業利用包含1項獲中國專利優秀獎在內的10項專利，共質押貸款8 600萬元，用于擴大再生產及“5-降冰片-2、3-二甲酸酐專利技術產業化”“一種合成雙（二苯基膦）烷烴方法產業化”項目。通過質押融資，該企業得到了快速的發展，2013年、2014年、2017年共實現銷售收入12.94億元，其中專利產品收入11億元，創匯7 362萬美元，利稅1.2億元，新增就業30人，制定企業標準42項，申請發明專利15項，3項專利獲中國專利獎優秀獎，1項專利獲河南省首屆專利獎一等獎，實現了創新資源的良性循環，已成為開發區支柱產業電子化學品新材料的龍頭企業。

5.4 中國郵政儲蓄銀行濮陽市分行工作做法

2016年3月25日，中國郵政儲蓄銀行濮陽市分行與濮陽市知識產權局就濮陽市知識產權質押貸款戰略合作協議舉行了簽約儀式。協議簽訂后，知識產權局每年都會舉辦兩場知識產權融資巡講，宣講知識產權最新質押政策、貸款政策。會后雙方共同開展“送金融知識到企業”活動，對有資金需求的企業逐一進行上門走訪。

在后續具體辦理過程中，郵儲銀行選擇有資質的中介機構對專利權價值進行評估，合理設定專利權質押貸款期限、金額、利率，在批準貸款申請前考察借款人的還款能力，確保貸款資金還款安全。截至2020年6月，郵政儲蓄已為14家企業辦理23筆知識產權貸款，金額共計6 868萬元，為企業節省成本支出約245萬元。借助與知識產權局戰略協議的簽訂，郵儲銀行積極探索符合小企業融資的創新模式，有效緩解濮陽市擁有自主知識產權的創新型中小微企業融資難題，將中小微企業知識產權這一重要的無形資產實現價值貨幣化，充分發揮知識產權在轉變經濟發展方式和調整產業結構中的支撐作用，初步建立并逐步完善知識產權質押融資體系，為企業發展注入新的活力，以優質服務為濮陽市經濟社會發展做出應有的貢獻。

6 結語

針對科技型中小微企業融資難題，以專利商標混合質押融資為研究對象，通過探索專利商標混合融資新模式，拓展知識產權金融服務，提高企業知識產權質押融資額度，拓寬知識產權質押貸款質押物范圍，推動知識產權的綜合運用，助推經濟轉型和產業升級，引導金融資源向科技創新領域傾斜，促進經濟高質量發展，從而有效發揮知識產權對強國強省建設的重要支撐作用，營造良好營商環境。

參考文獻：

[1] 吳戴樂.中小企業專利權質押融資的風險及應對[J].商場現代化，2020（02）.

[2] 李姍蓉，田亞芳.科技貸為企業知識產權質押融資暢通渠道[J].河南科技，2019（33）.

[3] 李建昌.大力實施商標戰略全面提升商標注冊運用保護管理能力[J].中國工商管理研究，2011（04）.